在鹰派Fed以及伊朗风险限制USD跌幅的背景下，澳元在0.7000关口前受挫

由于美国债券收益率走软，令美元多头处于守势，AUD/USD吸引了一些逢低买盘。
美联储的鹰派倾向和地缘政治不确定性帮助限制了避险美元的跌幅。
交易员在美国通胀数据和美联储主席Warsh讲话前似乎也持谨慎态度。

AUD/USD未能延续亚洲时段的温和涨势，交投于0.7000心理关口下方，也低于本周一早些时候触及的近两周高点。

在美国债券收益率近期自多年高位小幅回落的背景下，市场寄望俄乌能源和平协议将缓解全球燃料短缺、降低通胀担忧，美元（USD）在新的一周开局走弱。然而，美联储（Fed）的鹰派倾向以及中东紧张局势，帮助限制了这一避险货币美元的跌幅，并抑制了AUD/USD的涨幅。

尽管市场参与者已基本排除了美联储10月底会议加息的可能性，但对12月加息25个基点（bps）的预期仍然稳固。上周三公布的9月FOMC会议纪要再次强化了这一押注，纪要显示，决策者仍将通胀视为宏观经济稳定的主要威胁，并支持在年底前进一步收紧政策。

中东方面，也门受伊朗支持的胡塞武装升级了针对沙特阿拉伯的行动，在周末使用弹道导弹、巡航导弹以及无人机袭击了利雅得的哈立德国王国际机场。此外，美国总统Donald Trump提出了恢复对伊朗攻击的可能性。这使地缘政治风险溢价持续存在，支持避险美元在回调时出现逢低买盘。

交易员也可能避免进行激进的方向性押注，选择等待最新美国通胀数据——周三公布的生产者价格指数（PPI）和周四公布的消费者价格指数（CPI）。随后，周五美联储主席Kevin Warsh将在曼谷举行的IMF和世界银行年会上发表讲话，这将推动美元走势，并为AUD/USD提供一些有意义的推动力。

AUD/USD 4小时图

技术分析

AUD/USD在23.6%斐波那契回撤位上方难以站稳，并在4小时图上维持于100周期简单移动平均线（SMA）下方，短线基调偏空。这反过来表明，只要价格继续受限于这一区域下方，反弹很可能面临卖压。下行方面，下一个值得关注的结构性支撑位出现在约0.6902的斐波那契锚点附近，若跌势延续，预计买家将在该位表现出更强兴趣。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

美元常见问题

什么是美元？

美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是其他相当数量国家事实上的货币，在这些国家中，美元与当地纸币一同流通。它是全球交易最活跃的货币，根据2022年的数据，美元占全球外汇交易总额的88%以上，日均交易额达6.6万亿美元。二战后，美元取代英镑成为全球储备货币。在其历史上的大部分时期，美元都以黄金为支撑，直到1971年《布雷顿森林协定》终结了金本位制。

美联储的决策如何影响美元？

影响美元价值的最重要单一因素是货币政策，而货币政策由美联储（Fed）制定。美联储有两项使命：实现价格稳定（控制通胀）和促进充分就业。实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快、通胀高于美联储2%的目标时，美联储会加息，这有助于提振美元价值。当通胀降至2%以下或失业率过高时，美联储可能会降息，这会对美元构成压力。

什么是量化宽松？它如何影响美元？

在极端情况下，美联储还可以增发更多美元并实施量化宽松（QE）。QE是指美联储在金融体系陷入停滞时大幅增加信贷流动的过程。这是一种非常规政策工具，通常在信贷枯竭时使用，因为银行出于对交易对手违约的担忧而不愿彼此放贷。当仅靠降息难以达到所需效果时，它就成为最后手段。它是美联储在2008年全球金融危机期间应对信贷危机的首选工具。这一过程包括美联储增发更多美元，并主要用这些资金从金融机构购买美国国债。QE通常会导致美元走弱。