日本央行会议纪要立场鹰派，暗示12月可能加息，日元走强

• 日本央行会议纪要确认，随着通胀接近2%的目标，决策者倾向于加息，提振市场对日元的信心。
• 特朗普就中东局势发表评论后，原油价格下跌，拉低能源成本，并令美元承压。
• 美国非农就业数据强劲，加之美联储12月加息概率超过78%，限制了USD/JPY的下行空间。

USD/JPY在前一交易日小幅上涨后回落，周一欧洲交易时段交投于158.00附近。日本央行会议纪要显示，决策者准备加快货币紧缩步伐，推动日元（JPY）走强，令该货币对下跌。

不过，日本央行在上次会议上维持利率不变，同时强调致力于管控通胀风险，巩固了市场对12月加息的预期。9月会议纪要显示，随着基础通胀接近央行2%的目标，决策者普遍认为进一步加息是适宜的。

日本央行前首席经济学家龟田制作指出，央行很可能在12月加息，并在明年继续将借贷成本上调至2%左右，以遏制持续存在的物价压力。这番言论进一步强化了鹰派立场。

日元吸引避险资金流入，美元受冷落

荷兰银行策略师强调，近期的避险情绪巩固了日元的避险货币地位。他们指出，随着投资者寻求防御性货币敞口，“避险需求更青睐日元，而非美元”。

能源价格回落令美元（USD）面临阻力，也给USD/JPY带来额外下行压力。美国总统唐纳德·特朗普表示，只要伊朗核问题持续取得进展，且霍尔木兹海峡保持开放，对伊朗采取进一步军事行动的可能性就“极低”。此后，原油价格回落。特朗普还承认，此前这场不得人心的中东冲突推高了能源成本，也是共和党近期在中期选举中失利的原因之一。

不过，强劲的美国劳动力市场数据强化了市场对货币政策持续收紧的预期，限制了美元的下行风险。芝商所FedWatch工具显示，市场隐含的12月联邦公开市场委员会（FOMC）会议加息25个基点的概率已飙升至78%以上。10月非农就业数据（NFP）为这种鹰派情绪提供了支撑：新增就业人数为16.5万，远超市场普遍预期的6.5万，也高于9月修正后的6万；失业率则降至4.1%，好于4.2%的预期。目前，投资者正等待周二公布的消费者价格指数（CPI）和周五公布的生产者价格指数（PPI）报告，以获取美联储政策路径的明确信号。