澳幣在通膨預期數據公布前回落
- AUD/USD走低，疲軟的美國CPI未能延續漲勢
- 聯準會按兵不動的押注升溫，但能源風險威脅通膨降溫進程
- RBA通膨預期可能重塑9月利率前景。
由於美國通膨數據在整體與核心層面均符合預期，澳幣兌美元於週三收跌。結果，交易員降低了對升息的押注，儘管AUD/USD一度因數據而上揚，但隨後回吐漲幅，報0.7061，下跌0.07%。
AUD/USD走低，交易員消化美國CPI、RBA指引與通膨預期數據
美國7月年通膨率由3.5%放緩至3.4%，核心數據也同步降溫。核心通膨報2.5%，較6月低0.1個百分點，顯示通膨降溫進程已連續兩次讀數延續。
數據公布後，貨幣市場迅速調整，根據Prime Terminal，9月會議的鴿派押注升溫，預期也從60%升息轉為60%按兵不動。不過，聯準會的鴿派成員仍未能高枕無憂。若美伊戰爭持續延長，可能重新點燃能源價格漲勢，對通膨形成上行壓力。
在澳洲方面，經濟數據焦點將是8月消費者通膨預期，前值為4.7%。若本次數據高於前值，可能對澳洲儲備銀行施加升息壓力；該行在8月11日會議上將利率維持在4.40%不變。
RBA在聲明中釋出偏向混合的訊號，一方面下調通膨預測，認為通膨將接近RBA目標；另一方面也承認「通膨仍處高位，且風險偏向上行」。
在記者會上，RBA總裁Michelle Bullock表示：「董事會曾討論升息。」
儘管如此，根據Prime Terminal，市場預計RBA在9月29日會議上仍將維持利率不變，機率為79%；升息25個基點的機率為21%。
AUD/USD價格預測：技術前景
在日線圖上，AUD/USD報0.7061，短線維持溫和看漲傾向，因其仍位於移動平均三重組合中最新的簡單移動平均線0.6992之上，且高於0.6953附近的短期趨勢線支撐。價格也明顯高於較早前的突破位0.6403，而相對強弱指數（14）約在59，偏向正面但尚未進入超買區，顯示上行動能具建設性，但尚未過熱。
下行方面，初步支撐位見於0.6992附近的近期突破區，其後是0.6953附近短期上升趨勢線突破位所形成的較強支撐，再往下則是0.6403附近更深層的結構性支撐。上行方面，多頭將面臨一系列由上升趨勢線突破位聚集而成的阻力，第一道關卡約在0.7274，其後為0.7294；更遠的上行目標則對應於0.8377與0.9068附近更高的趨勢線投射位。
（本文的技術分析是在AI工具協助下撰寫。了解更多。）
澳幣常見問題
影響澳幣（AUD）最重要的因素之一，是澳洲儲備銀行（RBA）所設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品——鐵礦石——的價格。作為澳洲最大貿易夥伴，中國經濟的健康狀況也是一項因素，此外還包括澳洲的通膨、經濟成長率與貿易收支。市場情緒——也就是投資人是承擔更多風險資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——同樣會產生影響，其中risk-on通常有利於AUD。
澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲各銀行彼此拆借的利率水準來影響澳幣（AUD）。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在2%至3%的穩定區間。相較其他主要中央銀行，較高的利率有助支撐AUD；反之，較低的利率則不利AUD。RBA也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信貸條件，前者利空AUD，後者利多AUD。
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值具有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲購買更多原材料、商品與服務，從而帶動對AUD的需求並推升其價值。反之，當中國經濟成長不如預期時，情況則相反。因此，中國成長數據若出現正面或負面意外，往往會直接影響澳幣及其相關貨幣對。
根據2021年的數據，鐵礦石是澳洲最大的出口商品，每年出口額達1,180億美元，而中國是其主要目的地。因此，鐵礦石價格可成為澳幣的驅動因素。一般而言，若鐵礦石價格上漲，AUD也會走高，因為市場對該貨幣的總需求增加。反之，若鐵礦石價格下跌，情況則相反。較高的鐵礦石價格通常也意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣有利於AUD。
貿易收支，也就是一國出口收入與進口支出之間的差額，也是可能影響澳幣價值的另一項因素。若澳洲生產的出口商品需求強勁，那麼僅因海外買家為購買其出口商品而創造的額外需求，就會使其貨幣升值，相較之下其進口支出較少。因此，正向的淨貿易收支會強化AUD；若貿易收支為負，則會產生相反效果。
