توقعات سعر AUD/USD: يتراجع دون 0.6800 مع استمرار النظرة الفنية الهبوطية

• يتعرض زوج AUD/USD لبعض ضغوط البيع ليتداول قرب 0.6785 في مستهل الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
• أظهرت أداة FedWatch التابعة لـCME أن المتداولين يسعّرون احتمالًا بنسبة 14.5% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بوتيرة كبيرة في اجتماع ديسمبر.
• يحافظ الزوج على ميل هبوطي في الأجل القريب، مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم.
• يقع مستوى المقاومة المباشر الذي تجب مراقبته عند 0.6800، فيما يتمثل أول هدف هبوطي في 0.6668.

يواصل زوج AUD/USD تراجعه إلى قرب 0.6785 خلال التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. وتوفر الرهانات المتزايدة على رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD). ويترقب المتداولون تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي لشهر أكتوبر، المقرر صدوره في وقت لاحق من يوم الجمعة.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الجلسة السابقة بعدما قال الرئيس دونالد ترامب إن واشنطن لا تحتاج إلى اتفاق مع إيران، فيما قيّم المتداولون احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الشهر المقبل بوتيرة أكبر من المعتاد.

كذلك، قال عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنه ينبغي النظر في رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إذا ظل التضخم الأساسي مرتفعًا.

يسعّر المتداولون حاليًا احتمالًا يقارب 85.5% لرفع أسعار الفائدة الأمريكية عندما يعقد الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه المقبل يومي 8 و9 ديسمبر، ويقدّرون احتمال رفعها بمقدار نصف نقطة مئوية بنسبة 14.5%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـCME .

وقالت Carol Kong، خبيرة استراتيجيات العملات لدى بنك الكومنولث الأسترالي: «إذا شهدنا موجة بيع حادة إضافية في أسواق الأسهم، فقد يكون ذلك سلبيًا للدولار الأمريكي».

وأضافت Carol: «لكنني أعتقد أن هناك احتمالًا لاستمرار زخمه القوي في الأجل القريب، لا سيما مع تصريحات مرتقبة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وإذا شهدنا مزيدًا من التأييد لرفع الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، فسيكون هناك مجال لمزيد من الارتفاع في الدولار أيضًا».

سيكون نشر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أبرز أحداث الأسبوع المقبل، إذ قد يقدمان إشارات أوضح بشأن المسارات المستقبلية لأسعار الفائدة.

توقعات التضخم في أستراليا تظل مرتفعة مقارنة بمستهدف بنك الاحتياطي الأسترالي

يشير محللو Rabobank إلى أن توقعات التضخم في أستراليا لشهر نوفمبر «بقيت عند 5.3%، أي أكثر من ضعف منتصف النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي»، مما يؤكد استمرار ضغوط الأسعار عند مستويات أعلى بكثير من المستوى الذي يستهدفه البنك المركزي.

ويليامز يشير إلى متانة الاقتصاد الأمريكي لكنه يحذر من استمرار ارتفاع التضخم أكثر من اللازم

ألقى ويليامز، المسؤول في الاحتياطي الفيدرالي، خطابًا سجّل 7/10 على مقياس FXS Speechtracker، أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى نبرة أكثر تأثيرًا بعض الشيء مقارنة بالمستوى المرجعي المعتمد. ويؤكد تشديده على «متانة» الاقتصاد الأمريكي و«قوته»، إلى جانب التحذير من أن التضخم لا يزال «مرتفعًا ومستمرًا بعناد»، موقفًا مفاده أن البنك المركزي لا يزال أمامه عمل يتعين إنجازه، وأنه سيحتاج إلى اتخاذ إجراءات بمرور الوقت لإعادة التضخم إلى 2%. كما يميز بوضوح بين التركيز على معدلات التضخم ومحاولة خفض المستوى العام للأسعار مع ما ينطوي عليه ذلك من مخاطر تدهور الأوضاع الاقتصادية.

تراجع مؤشر FXS لتوجهات الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 0.08 نقطة إلى 147.47، مما يشير إلى انحسار طفيف في درجة التشدد المتصوَّرة، رغم بقائه بوضوح في نطاق التشدد وأعلى بكثير من مستوى الحياد البالغ 100. ويشير ذلك إلى أنه رغم أن النبرة كانت أقوى قليلًا من المستوى المرجعي المعتمد في مقياس FXS Speechtracker، فإن مجمل رسائل الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعكس موقفًا حازمًا في مكافحة التضخم، حتى مع التراجع الطفيف في درجة التشدد.

التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على نظرة سلبية دون مستويات المقاومة الرئيسية

على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج AUD/USD تراجعه دون المتوسطين المتحركين البسيطين لـ20 يومًا و100 يوم، اللذين يحدّان بقوة من صعوده ويبقيانه تحت تأثير ميل هبوطي في الأجل القريب. ويتداول السعر حاليًا دون الحد السفلي لنطاقات بولينجر بقليل، مما يشير إلى استمرار الضغوط الهبوطية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 31.9 قرب منطقة التشبع البيعي، في إشارة إلى أن زخم البيع بلغ مستويات مفرطة، لكنه لم ينعكس بعد بشكل حاسم.

على الجانب الصعودي، تبرز المقاومة الأولية عند الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 0.6800، يليها الخط الأوسط لنطاقات بولينجر قرب 0.6960، ثم المستوى النفسي 0.7000. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7025 حاجزًا أقوى، فيما يمثل الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 0.7120 منطقة مقاومة أعلى يحتاج الزوج إلى استعادتها لتخفيف الطابع الهبوطي العام.

على الجانب الهبوطي، يمثل قاع 19 يناير عند 0.6668 مستوى دعم أوليًا للزوج. وأي استمرار للبيع دون هذا المستوى قد يفتح الطريق نحو قاع 18 ديسمبر 2025 عند 0.6592، يليه قاع 5 نوفمبر 2025 عند 0.6458. 

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)