الدولار الأسترالي يتفوق على نظرائه وسط رهانات على تشدد بنك الاحتياطي الأسترالي
- يرتفع الدولار الأسترالي مقابل نظرائه وسط توقعات قوية برفع RBA لأسعار الفائدة.
- ومن المتوقع أن يقدم RBA على رفع إضافي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
- وحذر كاشكاري من Fed من أن التضخم مرتفع للغاية في جميع القطاعات.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) على ارتفاع مقابل العملات الرئيسية النظيرة له، باستثناء الدولار الأمريكي (USD)، يوم الاثنين. وتتراجع العملة الأسترالية بشكل طفيف إلى قرب 0.7120 مقابل الدولار الأمريكي خلال الجلسة الأوروبية.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الدولار الكندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.13% | 0.09% | 0.24% | -0.01% | 0.10% | 0.14% | |
| EUR | -0.04% | 0.02% | 0.02% | 0.12% | -0.12% | -0.03% | 0.04% | |
| GBP | -0.13% | -0.02% | -0.02% | 0.11% | -0.12% | -0.06% | 0.04% | |
| JPY | -0.09% | -0.02% | 0.02% | 0.14% | -0.14% | 0.00% | 0.08% | |
| CAD | -0.24% | -0.12% | -0.11% | -0.14% | -0.28% | -0.16% | -0.07% | |
| AUD | 0.01% | 0.12% | 0.12% | 0.14% | 0.28% | 0.11% | 0.18% | |
| NZD | -0.10% | 0.03% | 0.06% | -0.01% | 0.16% | -0.11% | 0.07% | |
| CHF | -0.14% | -0.04% | -0.04% | -0.08% | 0.07% | -0.18% | -0.07% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساس من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس)/USD (التسعير).
إن تزايد ثقة الأسواق المالية في أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سيرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل قد عزز العملة الأسترالية. وكان RBA قد رفع بالفعل سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) بمقدار 75 نقطة أساس إلى 4.35% هذا العام.
وقال محللون في Commerzbank في مذكرة إن التعليقات المتشددة من محافظ RBA قد غيرت توقعات السياسة بشكل ملموس. وأضاف البنك: "إن سوق OIS الخاص بـ RBA يسعر الآن احتمالًا بنسبة 85% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع مجلس السياسة النقدية الأسبوع المقبل."
وفي الأسبوع الماضي، حذرت محافظة RBA ميشيل بولوك من مخاطر صعودية للتضخم أمام اللجنة البرلمانية للخزانة، مضيفة: "السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التشديد النقدي حتى الآن سيكون كافيًا لإعادة التضخم إلى المستوى المستهدف في وقت معقول."
ومن المقرر أن تتحدث محافظة RBA بولوك مرة أخرى في جلسة حوارية في سيدني يوم الثلاثاء.
وعلى صعيد الدولار الأمريكي، تتفوق العملة مع توقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المزيد من رفع أسعار الفائدة هذا العام لمواجهة المخاطر الصعودية للتضخم في الولايات المتحدة.
وخلال عطلة نهاية الأسبوع، قال نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، في مقابلة مع برنامج Sunday Morning Futures على Fox News، إن التضخم المرتفع لا يزال مصدر قلق رئيسيًا لصناع السياسات، مضيفًا أن ضغوط الأسعار القوية لا يغذيها فقط ارتفاع أسعار النفط. وقال كاشكاري: "التضخم مرتفع للغاية في جميع قطاعات الاقتصاد الأمريكي، وليس فقط بسبب ارتفاع أسعار النفط."
التحليل الفني لزوج AUD/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7125، محتفظًا بنبرة هبوطية طفيفة على المدى القريب إذ يظل دون المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا (EMA) عند 0.7141 مباشرة. ويشير تراجع الزوج مجددًا دون هذا المقياس قصير الأجل للاتجاه إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة في الوقت الراهن، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 48 إلى زخم محايد إلى ضعيف بدلًا من اندفاعة اتجاهية حاسمة.
وعلى الجانب الصعودي، تتحدد المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 0.7141، وسيكون من الضروري حدوث اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي وإعادة فتح الطريق نحو مستويات أعلى. وحتى ذلك الحين، فإن الفشل في استعادة المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل يترك الزوج عرضة لمزيد من الضعف، مع ترجيح أن يعمد المتداولون إلى بيع الارتدادات ما دام السعر دون هذا المتوسط المتحرك الرئيسي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا، إضافة إلى اجتماعات طارئة مخصصة عند الحاجة. وتتمثل المهمة الأساسية لـ RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك "..المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي." وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليديًا إلى التضخم دائمًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال عمومًا، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلًا من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضًا.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيًا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. والتيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من المؤسسات المالية، ما يوفر لها السيولة التي تشتد حاجتها إليها. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. ويتم اللجوء إليه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي قيد التحقق ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي التيسير الكمي، يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، أما في التشديد الكمي، فيتوقف RBA عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
