سوق العملات اليوم: الدولار الأمريكي يتراجع قليلًا مع تحسن المعنويات قبيل انتخابات التجديد النصفي

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 2 نوفمبر:

يواجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في الحفاظ على تماسكه أمام العملات الرئيسية الأخرى، وسط تحسن شهية المخاطرة في بداية الأسبوع. وفي النصف الثاني من اليوم، تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع التصنيع الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر أكتوبر. كذلك، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب تصريحات مسؤولي البنوك المركزية. والأهم من ذلك أن انتخابات التجديد النصفي الأمريكية ستُجرى يوم الثلاثاء.

سعر الدولار الأمريكي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وسجل الدولار الأمريكي أضعف أداء له أمام اليورو.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.27%	-0.11%	0.17%	0.07%	0.20%	0.27%	-0.27%
EUR	0.27%		0.18%	0.41%	0.33%	0.47%	0.53%	0.03%
GBP	0.11%	-0.18%		0.25%	0.16%	0.30%	0.36%	-0.14%
JPY	-0.17%	-0.41%	-0.25%		-0.07%	0.06%	0.11%	-0.41%
CAD	-0.07%	-0.33%	-0.16%	0.07%		0.15%	0.19%	-0.31%
AUD	-0.20%	-0.47%	-0.30%	-0.06%	-0.15%		0.06%	-0.45%
NZD	-0.27%	-0.53%	-0.36%	-0.11%	-0.19%	-0.06%		-0.50%
CHF	0.27%	-0.03%	0.14%	0.41%	0.31%	0.45%	0.50%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب تغير العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. تُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت أفقيًا إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في الخانة ستُمثل زوج USD (عملة الأساس)/JPY (عملة التسعير).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

أنهى مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي على ارتفاع طفيف، مدعومًا بتدفقات الملاذ الآمن التي هيمنت على الأسواق عقب موجة بيع حادة لأسهم التكنولوجيا. وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي في المنطقة السلبية دون 102.00، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بما يتراوح بين 0.4% و0.9% خلال اليوم. في المقابل، لا يزال عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات أقل بكثير من 5%.

قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو خلال عطلة نهاية الأسبوع إن الرئيس دونالد ترامب يرغب في إنهاء الحرب مع إيران «دبلوماسيًا»، دون استخدام القوة العسكرية. وفي الوقت نفسه، أمر المرشد الأعلى الإيراني مجتبى خامنئي كبار قادته العسكريين بالاستعداد لتجدد المواجهة مع الولايات المتحدة وإسرائيل، وتوسيع خيارات طهران للرد، رغم أن وزير خارجيته أشار إلى إحراز تقدم في المحادثات الدبلوماسية. وتتراجع أسعار النفط الخام بشكل طفيف يوم الاثنين، مع خسارة سعر برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) نحو 2% خلال اليوم.

الدولار يواجه مخاطر الانتخابات وING يحذر من ملاحقة المكاسب

يرى محللو ING أن «الخطر الرئيسي على الدولار اليوم يتمثل في تقليص احترازي لبعض صافي مراكز الشراء قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء»، مرجحين أن تهيمن مراكز المستثمرين، لا العوامل الأساسية، على التحركات في الأجل القريب. ويشيرون إلى أن «احتمال تحقيق الديمقراطيين فوزًا شاملًا يُتداول عند نحو 68% في أسواق التوقعات»، وهو سيناريو يقولون إنه «قد يُنظر إليه على أنه سلبي بعض الشيء للدولار الأمريكي من عدة جوانب، بدءًا من ارتفاع مخاطر الإغلاق الحكومي وتعثر مفاوضات سقف الدين، وصولًا إلى ضرر محتمل بالمعنويات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، الهشة أصلًا». وفي ظل هذه الظروف، يخلص محللو ING إلى أنهم «سيتوخون الحذر من ملاحقة مكاسب الدولار الأمريكي خلال الأيام القليلة المقبلة».

تابعوا تغطيتنا لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية.

رغم تحول الأسواق إلى العزوف عن المخاطرة في النصف الثاني من الأسبوع الماضي، تعرض الذهب (XAU/USD) لضغوط بيع قوية، ربما بسبب خفض الرافعة المالية عقب موجة بيع الأسهم، وخسر أكثر من 3.5% يوم الجمعة ليلامس أدنى مستوى له خلال عام قرب 3,870 دولارًا. وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، يشهد XAU/USD تصحيحًا صعوديًا ويتداول فوق 3,900 دولار.

يستفيد زوج EUR/USD من الضعف الطفيف للدولار الأمريكي في وقت مبكر من يوم الاثنين، ويتعافى باتجاه 1.1200 في بداية الجلسة الأوروبية. وأظهرت بيانات من ألمانيا أن مبيعات التجزئة تراجعت بنسبة 2% على أساس شهري في سبتمبر، بعد زيادة بنسبة 1.2% في أغسطس. وجاءت هذه القراءة أسوأ من توقعات السوق التي أشارت إلى زيادة بنسبة 0.4%.

يحافظ زوج GBP/USD على تماسكه ويتداول على ارتفاع طفيف خلال اليوم، أعلى قليلًا من 1.3400، بعدما سجل مكاسب لثلاثة أيام تداول متتالية. وسيعلن بنك إنجلترا قراراته بشأن السياسة النقدية يوم الخميس.

يرتفع زوج USD/JPY بشكل طفيف خلال الفترة الصباحية من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، لكنه يواصل التداول دون 158.00. وقالت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الاثنين إن البيان المشترك بشأن الصرف الأجنبي مع الولايات المتحدة لا يزال ساريًا، وإن الحكومة ستتصدى للتحركات غير المنضبطة.

أسئلة شائعة حول الدولار الأمريكي

ما هو الدولار الأمريكي؟

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة المستخدمة «بحكم الواقع» في عدد كبير من البلدان الأخرى، إذ يجري تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. وهو العملة الأكثر تداولًا في العالم، إذ يستحوذ على أكثر من 88% من إجمالي حجم التداول العالمي في سوق الصرف الأجنبي، بما يعادل معاملات بمتوسط 6.6 تريليون دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. وبعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني بوصفه عملة الاحتياط العالمية. وكان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب طوال معظم تاريخه، حتى اتفاقية بريتون وودز عام 1971، عندما أُلغي معيار الذهب.

كيف تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي في الدولار الأمريكي؟

السياسة النقدية التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي هي العامل الأهم المؤثر في قيمة الدولار الأمريكي. وللاحتياطي الفيدرالي هدفان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم)، وتعزيز التوظيف الكامل. وتتمثل أداته الرئيسية لتحقيق هذين الهدفين في تعديل أسعار الفائدة. وعندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويتجاوز التضخم المستوى المستهدف للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، يرفع البنك أسعار الفائدة، ما يدعم قيمة الدولار الأمريكي. وعندما ينخفض التضخم إلى ما دون 2% أو يرتفع معدل البطالة بدرجة كبيرة، قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ما يضغط على الدولار الأمريكي.

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

في الظروف الاستثنائية، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق التيسير الكمي (QE). والتيسير الكمي عملية يزيد من خلالها الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي يعاني من الجمود. وهو إجراء غير تقليدي للسياسة النقدية يُستخدم عندما يجف الائتمان بسبب إحجام البنوك عن إقراض بعضها البعض، خوفًا من تخلف الطرف المقابل عن السداد. ويُعد ملاذًا أخيرًا عندما يُستبعد أن يؤدي مجرد خفض أسعار الفائدة إلى النتيجة المطلوبة. وكان الأداة التي اختارها الاحتياطي الفيدرالي لمواجهة أزمة الائتمان خلال الأزمة المالية العالمية الكبرى عام 2008. ويتضمن طباعة الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الدولارات واستخدامها لشراء سندات حكومية أمريكية، بالأساس من المؤسسات المالية. وعادةً ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية، إذ يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية، ولا يعيد استثمار أصل المبالغ المستردة من السندات التي يحوزها عند استحقاقها في مشتريات جديدة. وعادةً ما يكون أثره إيجابيًا على الدولار الأمريكي.

المقال التالي