يتوقف الذهب عن التعافي من أدنى مستوى له في ستة أسابيع مع حفاظ الدولار الأمريكي على مكاسبه بعد الفيدرالي وسط مخاطر إيران
- يجد الذهب صعوبة في الاستفادة من ارتفاعه المحدود خلال اليوم فوق مستوى 4,300 دولار.
- يحافظ الدولار الأمريكي على نبرة صعودية وسط النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، مما يحد من مكاسب المعدن النفيس.
- كما أن ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية يقدمان دعماً إضافياً للدولار كملاذ آمن.
يجذب الذهب (XAU/USD) بعض المشترين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، لكنه يواجه صعوبة في الثبات فوق مستوى 4,300 دولار ويظل قريباً من أدنى مستوى له في نحو ستة أسابيع، والذي لامسه في اليوم السابق. ويلامس الدولار الأمريكي (USD) أعلى مستوى جديد له منذ أواخر يوليو في أعقاب النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي (Fed). وعلاوة على ذلك، تدعم التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط الدولار الأمريكي كملاذ آمن، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه عامل رئيسي يشكل رياحاً معاكسة للمعدن النفيس.
صوّت البنك المركزي الأمريكي بالإجماع على رفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2023 في ختام اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر يوم الأربعاء. وجاء القرار متوافقاً مع الإجماع الأوسع، وصاحبه توجه أكثر تشدداً. وفي الواقع، أظهر ما يُعرف بمخطط النقاط أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون زيادة أخرى في أسعار الفائدة هذا العام. وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش إن القرار جاء مدفوعاً بتعزز الاقتصاد الأمريكي، وعدم حدوث تحسن في اتجاهات التضخم خلال الصيف، والعوامل الجيوسياسية.
وأضاف وورش أن التضخم مرتفع للغاية وقد ظل كذلك لفترة طويلة جداً، مع تأكيده على أهمية استقرار أسعار المستهلكين من أجل نمو الاقتصاد الأمريكي. علاوة على ذلك، فإن مخاطر التضخم الناجمة عن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة تدعم احتمالات المزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي، وتبقى داعمة لارتفاع عوائد السندات الأمريكية. وفي الواقع، يحوم عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات قرب المستوى النفسي 5.0% وبالقرب من أعلى مستوياته منذ أبريل 2007. وهذا، إلى جانب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، يدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
وفي أحدث التطورات، قال المتمردون الحوثيون المدعومون من إيران إن الطائرات السعودية نفذت أكثر من 450 غارة جوية في أنحاء اليمن خلال الأسبوع الماضي، وزعموا أنهم أسقطوا طائرة مقاتلة سعودية من طراز F-15 فوق محافظة مأرب. وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران تريد التوصل إلى اتفاق وإن الحرب قد تكون تقترب من نهايتها. ومع ذلك، فإن احتدام القتال بين جماعة الحوثي والسعودية يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يدعم أسعار النفط والدولار الأمريكي. وهذا يستدعي الحذر بالنسبة لمضاربي صعود XAU/USD.
الرسم البياني اليومي لـ XAU/USD
التحليل الفني
يحافظ المعدن النفيس على ميل هبوطي على المدى القريب دون منطقة التقاء 4,315-4,320 دولار، والتي تضم تصحيح 50% لموجة الصعود من يونيو إلى أغسطس والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم. ومن المفترض أن تعمل هذه المنطقة كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها صعوداً فقد يرتفع زوج XAU/USD إلى مستوى 38.2% قرب 4,404 دولارات ثم إلى تصحيح 23.6% عند 4,513 دولاراً في طريقه إلى منطقة القمة الأوسع للدورة عند 4,690 دولاراً.
وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 4,226 دولاراً، يليه المستوى الأعمق 78.6% عند 4,100 دولار، ثم القاع الهيكلي حول أدنى مستوى للتأرجح السابق قرب 3,940.20 دولار. وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية مع وجود الخط أسفل خط الإشارة وتقلص المدرج التكراري الهبوطي. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول مستوى 44، بما يشير إلى تراجع الزخم الهبوطي، لكنه لا يتحدى بعد النبرة التصحيحية السائدة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.22% | 1.17% | 1.65% | 0.88% | 0.85% | 1.64% | 1.20% | |
| EUR | -1.22% | -0.07% | 0.43% | -0.35% | -0.36% | 0.41% | -0.03% | |
| GBP | -1.17% | 0.07% | 0.50% | -0.25% | -0.30% | 0.49% | 0.02% | |
| JPY | -1.65% | -0.43% | -0.50% | -0.78% | -0.83% | -0.08% | -0.51% | |
| CAD | -0.88% | 0.35% | 0.25% | 0.78% | 0.00% | 0.76% | 0.29% | |
| AUD | -0.85% | 0.36% | 0.30% | 0.83% | -0.01% | 0.77% | 0.33% | |
| NZD | -1.64% | -0.41% | -0.49% | 0.08% | -0.76% | -0.77% | -0.46% | |
| CHF | -1.20% | 0.03% | -0.02% | 0.51% | -0.29% | -0.33% | 0.46% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
