Umkehrformationen sind Chartformationen in der technischen Analyse, die das Ende eines bestehenden Trends und den Beginn eines neuen Trends in die entgegengesetzte Richtung signalisieren. Eine Umkehrformation an einem Markthoch signalisiert einen möglichen Wechsel von einem Aufwärts- zu einem Abwärtstrend. Eine Umkehrformation an einem Markttief signalisiert dagegen einen möglichen Wechsel von einem Abwärts- zu einem Aufwärtstrend.
Trader handeln Trendumkehrformationen in 3 Schritten: 1) Sie warten, bis eine Kerze jenseits der Nackenlinie der Umkehrformation schließt, 2) sie eröffnen eine Position zum Schlusskurs dieser Ausbruchskerze oder bei einem erneuten Test der durchbrochenen Nackenlinie und 3) sie platzieren einen Stop-Loss jenseits des gegenüberliegenden Extrempunkts der Umkehrformation und legen ein Kursziel fest, das vom Ausbruchspunkt aus projiziert wird.
Was sind Umkehrformationen im Chart?
Eine Umkehrformation ist ein Muster im Chart, das zeigt, dass ein bestehender Trend an Stärke verliert und ein neuer Trend in die entgegengesetzte Richtung beginnt. Eine Candlestick-Umkehrformation besteht aus einer bis drei Kerzen, während sich eine Chart-Umkehrformation aus mehreren Kursschwüngen zusammensetzt und ihre Ausbildung im Tageschart oft Wochen oder Monate dauert.
Umkehrformationen, die sich an Markthochs bilden, sind bärische Umkehrformationen, da sie einen Wechsel von einem Aufwärts- zu einem Abwärtstrend signalisieren. Umkehrformationen, die sich an Markttiefs bilden, sind bullische Umkehrformationen, da sie einen Wechsel von einem Abwärts- zu einem Aufwärtstrend signalisieren.
Eine Umkehrformation an einem Markthoch wird auch als Distributionsformation bezeichnet, da Trader den Vermögenswert bereitwilliger verkaufen als kaufen. Eine Umkehrformation an einem Markttief wird auch als Akkumulationsformation bezeichnet, da Trader den Vermögenswert aktiver kaufen als verkaufen.
Wie funktionieren Umkehrformationen?
Um zu erklären, wie Umkehrformationen funktionieren, müssen wir die Kursbewegungen und das Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern betrachten. An einem Markthoch treiben Käufer den Kurs auf einen Höchststand, können ihn beim nächsten Versuch jedoch nicht weiter nach oben bewegen. Dies zeigt, dass der Kaufdruck nachlässt. An einem Markttief drücken Verkäufer den Kurs auf einen Tiefststand, können ihn beim nächsten Versuch jedoch nicht weiter nach unten bewegen. Dies zeigt, dass der Verkaufsdruck abnimmt.
Wenn die Seite, die den bestehenden Trend angetrieben hat, die Kontrolle verliert, übernimmt die andere Seite, und ein neuer Trend kann beginnen. Die meisten Umkehrformationen bestehen aus 5 Bestandteilen: 1) einem bestehenden Trend, 2) Hoch- oder Tiefpunkten, 3) einer Nacken- oder Trendlinie, 4) einem Ausbruch und 5) dem Volumen.
| Bestandteil | Beschreibung | Bedeutung |
|---|---|---|
| 1) Bestehender Trend | Der Aufwärts- oder Abwärtstrend vor der Umkehrformation | Eine Umkehrformation benötigt einen bestehenden Trend, der sich umkehren kann |
| 2) Hoch- oder Tiefpunkte | Zwei oder mehr gescheiterte Versuche, den Kurs über denselben Kursbereich hinauszubewegen | Jeder gescheiterte Versuch zeigt, dass die Seite, die den bestehenden Trend antreibt, an Stärke verliert |
| 3) Nacken- oder Trendlinie | Die Linie durch die Tiefpunkte einer bärischen oder die Hochpunkte einer bullischen Formation; Keile haben eine obere und eine untere Trendlinie | Die Ausbruchskerze muss jenseits der Nacken- oder Trendlinie schließen |
| 4) Ausbruch | Ein Kerzenschlusskurs jenseits der Nacken- oder Trendlinie | Der Ausbruch vervollständigt die Umkehrformation |
| 5) Volumen | Die Anzahl der Trades je Kerze (Tick-Volumen im Devisenkassahandel) | Steigendes Volumen bei der Ausbruchskerze stützt den neuen Trend |
| Wichtig: Ein Doppeltop, das sich innerhalb einer Seitwärtsspanne ohne vorherigen Aufwärtstrend bildet, hat eine deutlich höhere Wahrscheinlichkeit, fehlzuschlagen. Prüfen Sie daher vor dem Handel einer Umkehrformation immer, ob ein bestehender Trend vorliegt. |
|---|
Welche Umkehrformationen kommen am häufigsten vor?
Die häufigsten Umkehrformationen sind 1) die Schulter-Kopf-Schulter-Formation und die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation, 2) das Doppeltop und der Doppelboden, 3) das Dreifachtop und der Dreifachboden, 4) der steigende und der fallende Keil, 5) das abgerundete Top und der abgerundete Boden sowie 6) das V-förmige Top und der V-förmige Boden. Die folgende Tabelle enthält alle 12 Umkehrformationen dieses Leitfadens mit dem jeweiligen Signal, der Bestätigung und der Kursbewegung, die die Formation ungültig macht.
| Umkehrformation | Signal | Bildet sich nach | Bestätigung | Ungültig, wenn |
|---|---|---|---|---|
| Schulter-Kopf-Schulter-Formation | Bärisch | Aufwärtstrend | Eine Kerze schließt unterhalb der Nackenlinie | Die rechte Schulter steigt über den Kopf |
| Inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation | Bullisch | Abwärtstrend | Eine Kerze schließt oberhalb der Nackenlinie | Die rechte Schulter fällt unter den Kopf |
| Doppeltop | Bärisch | Aufwärtstrend | Eine Kerze schließt unterhalb der Nackenlinie durch den Tiefpunkt | Am zweiten Hochpunkt liegt der Schlusskurs deutlich über dem ersten Hochpunkt |
| Doppelboden | Bullisch | Abwärtstrend | Eine Kerze schließt oberhalb der Nackenlinie durch den Hochpunkt | Am zweiten Tiefpunkt liegt der Schlusskurs deutlich unter dem ersten Tiefpunkt |
| Dreifachtop | Bärisch | Aufwärtstrend | Eine Kerze schließt unterhalb der Nackenlinie durch die Tiefpunkte | Eine Kerze schließt deutlich oberhalb der drei Hochpunkte |
| Dreifachboden | Bullisch | Abwärtstrend | Eine Kerze schließt oberhalb der Nackenlinie durch die Hochpunkte | Eine Kerze schließt deutlich unterhalb der drei Tiefpunkte |
| Steigender Keil | Bärisch | Aufwärtstrend | Eine Kerze schließt unterhalb der unteren Trendlinie | Eine Kerze schließt oberhalb der oberen Trendlinie |
| Fallender Keil | Bullisch | Abwärtstrend | Eine Kerze schließt oberhalb der oberen Trendlinie | Eine Kerze schließt unterhalb der unteren Trendlinie |
| Abgerundetes Top | Bärisch | Aufwärtstrend | Eine Kerze schließt unterhalb der Nackenlinie an der Basis des Bogens | Der Kurs erreicht ein neues Hoch oberhalb des Bogens |
| Abgerundeter Boden | Bullisch | Abwärtstrend | Eine Kerze schließt oberhalb der Nackenlinie am oberen Rand des Bogens | Der Kurs erreicht ein neues Tief unterhalb des Bogens |
| V-förmiges Top | Bärisch | Starkem Aufwärtstrend | Ein starker Kursrückgang unmittelbar nach dem Hochpunkt, ohne Nackenlinie | Der Kurs steigt wieder über den Hochpunkt |
| V-förmiger Boden | Bullisch | Starkem Abwärtstrend | Ein starker Kursanstieg unmittelbar nach dem Tiefpunkt, ohne Nackenlinie | Der Kurs fällt wieder unter den Tiefpunkt |
Schulter-Kopf-Schulter-Formation und inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation
Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation ist eine bärische Umkehrformation mit drei Hochpunkten nach einem Aufwärtstrend: 1) einer linken Schulter, 2) einem höheren Hochpunkt, dem Kopf, und 3) einer rechten Schulter ungefähr auf Höhe der linken Schulter. Die Nackenlinie verbindet die beiden Tiefpunkte zwischen den drei Hochpunkten. Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation ist vollständig, wenn eine Kerze unterhalb der Nackenlinie schließt.
Die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation (auch umgekehrte Schulter-Kopf-Schulter-Formation genannt) ist eine bullische Umkehrformation, die am Ende eines Abwärtstrends das Spiegelbild der Schulter-Kopf-Schulter-Formation bildet. Sie hat drei Tiefpunkte, wobei der Kopf tiefer liegt als die beiden Schultern. Die Formation ist vollständig, wenn eine Kerze oberhalb der Nackenlinie schließt, die durch die beiden Hochpunkte zwischen den Tiefpunkten verläuft. Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation und ihre inverse Variante gehören zu den am stärksten beachteten Umkehrformationen in der technischen Analyse.
Doppeltop und Doppelboden
Das Doppeltop ist eine bärische Umkehrformation mit zwei Hochpunkten ungefähr auf demselben Widerstandsniveau und einem Tiefpunkt dazwischen. Dadurch entsteht eine M-Form. Die Nackenlinie eines Doppeltops verläuft durch den Tiefpunkt. Die Formation ist vollständig, wenn eine Kerze unterhalb der Nackenlinie schließt, nachdem Käufer zweimal daran gescheitert sind, den Kurs weiter nach oben zu treiben.
Der Doppelboden ist das bullische Spiegelbild des Doppeltops mit zwei Tiefpunkten ungefähr auf demselben Unterstützungsniveau und einem Hochpunkt dazwischen. Dadurch entsteht eine W-Form. Der Doppelboden ist vollständig, wenn eine Kerze oberhalb der Nackenlinie durch den Hochpunkt schließt, nachdem Verkäufer zweimal daran gescheitert sind, den Kurs weiter nach unten zu drücken.
Die beiden Hochpunkte eines Doppeltops oder die beiden Tiefpunkte eines Doppelbodens sollten auf nahezu identischem Kursniveau liegen. Ein zweiter Hochpunkt, bei dem der Schlusskurs deutlich über dem ersten Hochpunkt liegt, ist eher Teil des bestehenden Aufwärtstrends als eines Doppeltops.
Dreifachtop und Dreifachboden
Das Dreifachtop ist eine bärische Umkehrformation, bei der der Kurs nach einem Aufwärtstrend dreimal dasselbe Widerstandsniveau testet und jedes Mal daran scheitert. Der Dreifachboden ist die bullische Variante mit drei Tiefpunkten ungefähr auf demselben Unterstützungsniveau nach einem Abwärtstrend.
Dreifachtops und Dreifachböden sind seltener als Doppeltops und Doppelböden. Der dritte gescheiterte Versuch an dem jeweiligen Niveau verleiht einem Dreifachtop oder Dreifachboden oft mehr Gewicht. Für die Nackenlinie, die Bestätigung und das Kursziel gelten dieselben Regeln wie beim Doppeltop und Doppelboden.
Steigender und fallender Keil
Der steigende Keil ist eine bärische Umkehrformation mit zwei zusammenlaufenden Trendlinien, die beide nach oben geneigt sind. Dabei steigt die untere Trendlinie steiler an als die obere. Ein steigender Keil nach einem Aufwärtstrend zeigt nachlassenden Kaufdruck und ist vollständig, wenn eine Kerze unterhalb der unteren Trendlinie schließt.
Der fallende Keil ist die bullische Variante mit zwei zusammenlaufenden, nach unten geneigten Trendlinien, wobei die obere Trendlinie steiler fällt als die untere. Ein fallender Keil nach einem Abwärtstrend zeigt nachlassenden Verkaufsdruck und ist vollständig, wenn eine Kerze oberhalb der oberen Trendlinie schließt.
Keilformationen können Umkehr- oder Fortsetzungsformationen sein, je nachdem, in welchem Trend sie sich bilden. Ein steigender Keil innerhalb eines Abwärtstrends ist eine bärische Fortsetzungsformation, ein fallender Keil innerhalb eines Aufwärtstrends dagegen eine bullische Fortsetzungsformation.
Abgerundetes Top und abgerundeter Boden
Der abgerundete Boden, auch Untertassenformation genannt, ist eine bullische Umkehrformation, die am Ende eines Abwärtstrends einen gleichmäßig gerundeten Bogen bildet. Innerhalb eines abgerundeten Bodens lässt der Verkaufsdruck allmählich nach, während sich langsam Kaufdruck aufbaut. Die Formation ist vollständig, wenn eine Kerze oberhalb der Nackenlinie am oberen Rand des Bogens schließt.
Das abgerundete Top ist das bärische Spiegelbild des abgerundeten Bodens am Ende eines Aufwärtstrends. Der Kaufdruck lässt dabei allmählich nach, bis eine Kerze unterhalb der Nackenlinie an der Basis des Bogens schließt. Abgerundete Tops und Böden benötigen von allen Umkehrformationen am längsten für ihre Ausbildung und sind in Wochen- und Monatscharts leichter zu erkennen.
V-förmige Top- und Bodenformationen
Der V-förmige Boden, auch als Spike-Boden bezeichnet, ist eine bullische Umkehrformation, bei der der Kurs stark auf einen Tiefpunkt fällt und unmittelbar danach stark ansteigt, ohne Konsolidierungsphase zwischen den beiden Bewegungen. Das V-förmige Top ist die bärische Variante mit einem starken Anstieg auf einen Hochpunkt, auf den unmittelbar ein starker Rückgang folgt.
V-förmige Tops und Böden werden durch einen plötzlichen Wechsel der Marktstimmung ausgelöst. Sie haben keine Nackenlinie, auf deren Durchbruch man warten könnte. Deshalb ist eine V-förmige Umkehr in Echtzeit schwer zu handeln und im Nachhinein leichter zu erkennen.
Wie handelt man Umkehrformationen?
Der Handel mit Umkehrformationen erfolgt in 4 Schritten: 1) den Ausbruch bestätigen, 2) eine Einstiegsstrategie wählen, 3) den Stop-Loss platzieren und 4) das Kursziel festlegen. Jeder Schritt nutzt die Bestandteile der Umkehrformation, sodass der vollständige Handelsplan vor der Positionseröffnung feststeht.
So bestätigen Sie den Ausbruch aus einer Umkehrformation
Eine Umkehrformation ist erst bestätigt, wenn auf der für den Handel verwendeten Zeitebene eine Kerze jenseits der Nackenlinie schließt (oder jenseits der Trendlinie eines Keils). Eine Kerze, die die Nackenlinie durchbricht, aber wieder innerhalb der Umkehrformation schließt, bestätigt den Ausbruch nicht. Wer bei dieser Kerze einen Trade eröffnet, gerät häufig in einen Fehlausbruch, auch Fakeout genannt.
Steigendes Volumen bei der Ausbruchskerze zeigt, dass mehr Trader hinter dem neuen Trend stehen. Viele Trader prüfen außerdem, ob der Trend auf der übergeordneten Zeitebene mit der Umkehr übereinstimmt. Manche suchen an der Nackenlinie nach einer zusätzlichen Bestätigung durch den RSI, den MACD oder eine Candlestick-Umkehrformation.
Im Devisenkassahandel gibt es keine zentrale Börse. Deshalb zeigen MT4 und MT5 das Tick-Volumen an, das die Kursänderungen innerhalb jeder Kerze statt der gehandelten Kontrakte zählt. Im Tageschart hängt der Kerzenschlusskurs, der den Ausbruch bestätigt, von der Serverzeit des Brokers ab.
| Profi-Tipp: Achten Sie in MT4 und MT5 auf einen Anstieg des Tick-Volumens bei der Ausbruchskerze. Warten Sie vor der Positionseröffnung, bis die Ausbruchskerze auf Ihrer Handelszeitebene jenseits der Nackenlinie geschlossen hat. |
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Wo steigt man beim Handel einer Umkehrformation ein?
Trader nutzen 2 zentrale Einstiegsstrategien für den Handel mit Umkehrformationen: 1) eine Positionseröffnung zum Schlusskurs der Ausbruchskerze jenseits der Nackenlinie und 2) eine Positionseröffnung bei einem erneuten Test der durchbrochenen Nackenlinie, mit einem Kursziel, das vom Ausbruchspunkt aus projiziert wird.
Der Ausbruchseinstieg ermöglicht einen früheren Einstieg in den neuen Trend, allerdings liegt der Einstiegskurs weiter vom Stop-Loss entfernt. Nach dem Ausbruch wird die durchbrochene Nackenlinie häufig zum Widerstand (nach einem bärischen Ausbruch) oder zur Unterstützung (nach einem bullischen Ausbruch). Beim Retest-Einstieg wird gewartet, bis der Kurs zur durchbrochenen Nackenlinie zurückkehrt, um einen besseren Einstiegskurs zu erhalten.
Der Kurs kehrt nicht immer zur durchbrochenen Nackenlinie zurück. Trader, die auf den erneuten Test warten, verpassen daher einige Trades. Eine knapp jenseits der Nackenlinie platzierte Buy-Stop- oder Sell-Stop-Order kann bei Nachrichtenveröffentlichungen und Kurslücken nach dem Wochenende aufgrund von Slippage und größeren Spreads auch zu einem schlechteren Kurs als dem Orderkurs ausgeführt werden.
Wo platziert man den Stop-Loss bei einer Umkehrformation?
Der Stop-Loss für eine Umkehrformation wird knapp jenseits ihres gegenüberliegenden Extrempunkts platziert: oberhalb des höchsten Hochpunkts einer bärischen Umkehrformation oder unterhalb des tiefsten Tiefpunkts einer bullischen Umkehrformation. Bei einer Schulter-Kopf-Schulter-Formation liegt der Stop-Loss oberhalb des Kopfes, bei einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation unterhalb des Kopfes.
Ein Stop-Loss jenseits des gegenüberliegenden Extrempunkts ist sicherer, da sich der Kurs über die gesamte Umkehrformation hinausbewegen muss, bevor der Trade ausgestoppt wird. Ein sicherer platzierter Stop-Loss liegt weiter vom Einstiegskurs entfernt. Daher muss die Positionsgröße kleiner sein, damit das Risiko pro Trade gleich bleibt.
So legen Sie das Kursziel einer Umkehrformation fest
Das Kursziel einer Umkehrformation wird bestimmt, indem man die maximale Höhe der Formation misst. Dies ist der vertikale Abstand vom äußersten Hoch- oder Tiefpunkt zur Nackenlinie. Dieser Abstand wird vom Ausbruchspunkt aus in Ausbruchsrichtung projiziert. Die Kurszielformeln für die beiden Richtungen lauten:
- Bärisches Kursziel = Nackenlinie − maximale Höhe der Formation
- Bullisches Kursziel = Nackenlinie + maximale Höhe der Formation
Bei einer Schulter-Kopf-Schulter-Formation entspricht die maximale Höhe der Formation dem Abstand vom höchsten Punkt des Kopfes zur Nackenlinie. Das Kursziel ist eine Schätzung dafür, wie weit der neue Trend reichen könnte. Der Kurs kann vor dem Kursziel zum Stillstand kommen oder weit darüber hinauslaufen.
Beispiel einer Umkehrformation bei EUR/USD
Das folgende anschauliche Beispiel zeigt anhand einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation im EUR/USD-Tageschart die 4 Handelsschritte mit konkreten Zahlen. Die EUR/USD-Kurse dienen der Veranschaulichung und stellen keine Handelsempfehlung dar.
Nach einem Abwärtstrend bildet EUR/USD eine linke Schulter bei 1,0750, einen Kopf bei 1,0620 und eine rechte Schulter bei 1,0740. Die beiden Hochpunkte zwischen den Tiefpunkten liegen bei 1,0880. Anschließend schließt eine Tageskerze bei 1,0900 und damit oberhalb der horizontalen Nackenlinie bei 1,0880. Dies bestätigt den Ausbruch aus der inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation.
| Handelsniveau | Kurs | Bestimmung des Handelsniveaus |
|---|---|---|
| Nackenlinie | 1,0880 | Horizontale Linie durch die beiden Hochpunkte zwischen den Tiefpunkten |
| Maximale Höhe der Formation | 260 Pips | 1,0880 − 1,0620 (Kopf) |
| Kursziel | 1,1140 | 1,0880 + 260 Pips |
| Stop-Loss | 1,0605 | 15 Pips unterhalb des Kopfes |
| Ausbruchseinstieg | 1,0900 | Schlusskurs der Ausbruchskerze |
| Retest-Einstieg | 1,0885 | Erneuter Test der durchbrochenen Nackenlinie |
Die nächste Tabelle vergleicht die 2 Einstiegsstrategien bei derselben inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation im EUR/USD. Zugrunde gelegt werden ein Konto mit 10.000 US-Dollar, ein Risiko von 1 % (100 US-Dollar) pro Trade und ein Pip-Wert von 10 US-Dollar je Standard-Lot.
| Einstiegsstrategie | Risiko bis zum Stop-Loss | Gewinnpotenzial bis zum Kursziel | Risiko-Chance-Verhältnis | Positionsgröße |
|---|---|---|---|---|
| 1) Ausbruchseinstieg bei 1,0900 | 295 Pips | 240 Pips | Etwa 1:0,8 | 0,03 Lot (88,50 US-Dollar Risiko) |
| 2) Retest-Einstieg bei 1,0885 | 280 Pips | 255 Pips | Etwa 1:0,9 | 0,03 Lot (84,00 US-Dollar Risiko) |
Bei einem Stop-Loss unterhalb des Kopfes ist das Risiko in Pips bei beiden Einstiegsstrategien größer als der Abstand zum Kursziel. Das Risiko-Chance-Verhältnis bis zum Kursziel liegt somit unter 1:1. Der Retest-Einstieg verbessert das Risiko-Chance-Verhältnis von etwa 1:0,8 auf etwa 1:0,9. Allerdings verpasst man mit dem Retest-Einstieg den Trade, wenn EUR/USD nicht zur Nackenlinie zurückkehrt.
Die Positionsgröße von 0,03 Lot ist von 0,034 Lot abgerundet, damit der Verlust am Stop-Loss unter der Risikogrenze von 100 US-Dollar bleibt. Ein Trade auf diese inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation im EUR/USD bringt nur dann mehr Gewinn als das eingegangene Risiko, wenn sich der Kurs über das Kursziel hinausbewegt. Deshalb planen Trader, die den Stop-Loss unterhalb des Kopfes platzieren, ihren Ausstieg bereits vor der Positionseröffnung.
Sie können beide Einstiegsstrategien auf einem TMGM-Demokonto in MT4 oder MT5 üben, bevor Sie mit echtem Geld handeln. Der CFD-Handel ist mit erheblichen Risiken verbunden und nicht für alle Anleger geeignet. Sie könnten mehr als Ihre ursprüngliche Einlage verlieren.
Umkehrformationen und Fortsetzungsformationen: Was ist der Unterschied?
Eine Umkehrformation signalisiert das Ende des bestehenden Trends, während eine Fortsetzungsformation eine Pause im bestehenden Trend signalisiert, bevor dieser sich in dieselbe Richtung fortsetzt.
| Merkmal | Umkehrformationen | Fortsetzungsformationen |
|---|---|---|
| Signal der Formation | Der bestehende Trend endet, und ein neuer Trend in die entgegengesetzte Richtung beginnt | Der bestehende Trend pausiert und setzt sich anschließend fort |
| Entstehungsort der Formation | An einem Markthoch oder Markttief | Inmitten eines Aufwärts- oder Abwärtstrends |
| Ausbruchsrichtung | Entgegen dem bestehenden Trend | In Richtung des bestehenden Trends |
| Häufige Beispiele | Schulter-Kopf-Schulter-Formation, Doppeltop, Doppelboden, Dreifachtop, abgerundeter Boden | Rechteck, Dreieck, Wimpel, Flagge, Tasse mit Henkel |
| Keile | Steigender Keil nach einem Aufwärtstrend, fallender Keil nach einem Abwärtstrend | Steigender Keil innerhalb eines Abwärtstrends, fallender Keil innerhalb eines Aufwärtstrends |
Trader, die mit dem Ende des bestehenden Trends rechnen, suchen nach Umkehrformationen. Trader, die einen bestehenden Trend spät erkennen, suchen dagegen nach Fortsetzungsformationen, um in den Trend einzusteigen. Beide Formationstypen werden auf dieselbe Weise bestätigt: durch einen Kerzenschlusskurs jenseits der Linie, die die Formation begrenzt.
Welche Fehler treten beim Handel mit Umkehrformationen häufig auf?
Häufige Fehler beim Handel mit Umkehrformationen entstehen dadurch, dass Trader einsteigen, bevor die Formation vollständig ist, oder ohne Plan handeln. Trader machen 6 typische Fehler:
- Vor dem Ausbruch einsteigen. Trader, die am zweiten Hochpunkt eines möglichen Doppeltops verkaufen, bevor eine Kerze unterhalb der Nackenlinie geschlossen hat, handeln eine Umkehrformation, die möglicherweise nie vollständig wird. Wer auf den Kerzenschlusskurs jenseits der Nackenlinie wartet, verringert die Wahrscheinlichkeit, einen Fehlausbruch zu handeln.
- Den Trend auf der übergeordneten Zeitebene ignorieren. Eine bärische Umkehrformation im 1-Stunden-Chart innerhalb eines starken Aufwärtstrends im Tageschart schlägt häufiger fehl. Die Prüfung des Trends auf der übergeordneten Zeitebene vor dem Einstieg zeigt, ob der übergeordnete Trend die Umkehr unterstützt.
- Einen Rücksetzer mit einem Doppeltop verwechseln. Ein Rücksetzer in einem starken Aufwärtstrend kann wie der erste Hoch- und Tiefpunkt eines Doppeltops aussehen. Ohne einen Kerzenschlusskurs unterhalb der Nackenlinie ist der Rücksetzer eher Teil des bestehenden Aufwärtstrends.
- Den Stop-Loss zu nah am Einstieg platzieren. Ein Stop-Loss innerhalb der Umkehrformation wird häufig durch einen normalen erneuten Test der Nackenlinie ausgelöst, bevor sich der Kurs in Richtung des Kursziels bewegt. Trader nutzen den Indikator Average True Range (ATR), um zu messen, wie weit sich der Kurs normalerweise innerhalb einer Kerze bewegt, bevor sie einen sicherer platzierten Stop-Loss und eine kleinere Positionsgröße wählen.
- Ohne Plan für Einstieg und Kursziel handeln. Trader, die sich nicht zwischen Ausbruchs- und Retest-Einstieg entscheiden oder das Kursziel nicht ausmessen, halten häufig einen Trade ohne Ausstiegsplan. Ein Handelsplan legt die Einstiegsstrategie, den Stop-Loss, das Kursziel und die Positionsgröße vor der Positionseröffnung fest.
- Kleine Umkehrformationen in 1-Minuten- und 5-Minuten-Charts handeln. Umkehrformationen in 1-Minuten- und 5-Minuten-Charts bilden sich schnell und sind weniger zuverlässig als Umkehrformationen im 4-Stunden-, Tages- oder Wochenchart.
Häufig gestellte Fragen zu Umkehrformationen
Welche ist die beste Umkehrformation im Devisenhandel?
Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation, das Doppeltop und der Doppelboden sind die am häufigsten verwendeten Umkehrformationen im Devisenhandel. Die beste Umkehrformation für einen Trader ist diejenige, die er zuverlässig erkennen und mit einem klaren Plan für Einstieg, Stop-Loss und Kursziel handeln kann.
Welche Zeitebene eignet sich am besten für Umkehrformationen?
Umkehrformationen treten auf jeder Zeitebene auf, vom 1-Minuten- bis zum Monatschart, und funktionieren in Devisen-, Aktien-, Index- und Rohstoffcharts auf dieselbe Weise. Eine Umkehrformation im Tages- oder Wochenchart benötigt Wochen oder Monate für ihre Ausbildung und signalisiert in der Regel einen größeren Trendwechsel als dieselbe Formation im 5-Minuten-Chart. Viele Trader nutzen eine Analyse mehrerer Zeitebenen, um eine Umkehrformation auf einer Zeitebene zu erkennen und den Trend auf einer übergeordneten Zeitebene zu prüfen.
Woran erkennt man eine bevorstehende Trendumkehr?
Einer Trendumkehr geht häufig eine Umkehrformation voraus, etwa eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation, ein Doppeltop oder Doppelboden oder ein steigender oder fallender Keil. Wiederholte gescheiterte Versuche, den Kurs über dasselbe Niveau hinauszubewegen, sind ein frühes Anzeichen einer Trendumkehr. Bestätigt wird sie jedoch erst, wenn eine Kerze jenseits der Nackenlinie der Umkehrformation schließt.
Weitere neutrale Chartformationen entdecken
| Neutrale Formation | Merkmale |
|---|---|
| Symmetrisches Dreieck | Das symmetrische Dreieck ist eine Fortsetzungsformation, aus der der Kurs in beide Richtungen ausbrechen kann. 1. Eine abwärts geneigte obere Trendlinie verbindet mindestens zwei tiefere Hochs. 2. Eine aufwärts geneigte untere Trendlinie verbindet mindestens zwei höhere Tiefs. 3. Der Ausbruch erfolgt in der Regel in Richtung des bestehenden Trends. |
| Rechteckformation | Das Rechteck ist eine Fortsetzungsformation, bei der sich der Kurs zwischen zwei horizontalen Niveaus seitwärts bewegt. 1. Eine horizontale Widerstandslinie verbindet mindestens zwei Hochs auf ähnlichem Niveau. 2. Eine horizontale Unterstützungslinie verbindet mindestens zwei Tiefs auf ähnlichem Niveau. 3. Der Ausbruch erfolgt in der Regel in Richtung des bestehenden Trends. |
| Wimpelformation | Der Wimpel ist eine Fortsetzungsformation, die bullisch oder bärisch sein kann. 1. Eine starke Kursbewegung bildet den Flaggenmast. 2. Anschließend bildet der Kurs ein kleines Dreieck mit zusammenlaufenden Trendlinien, den sogenannten Wimpel. 3. Der Ausbruch erfolgt in der Regel in Richtung des Flaggenmasts. |
| Butterfly-Formation | Die Butterfly-Formation ist ein harmonisches Muster, das bullisch oder bärisch sein kann. 1. Der Kurs bildet fünf Punkte, die mit X, A, B, C und D bezeichnet werden. 2. Punkt B entspricht einem Retracement von 78,6 % der XA-Bewegung. 3. Punkt D liegt jenseits von Punkt X an der Fibonacci-Extension von 127 % bis 161,8 % der XA-Bewegung. 4. Trader suchen bei einer bullischen Butterfly-Formation nach Kaufgelegenheiten an Punkt D und bei einer bärischen Butterfly-Formation nach Verkaufsgelegenheiten an Punkt D. |
Weitere Leitfäden zu Handelsformationen entdecken
| Leitfaden | Inhalt |
|---|---|
| Candlestick-Umkehrformationen | Dieser Leitfaden erklärt, wie Candlestick-Formationen auf eine mögliche Umkehr eines Aufwärts- oder Abwärtstrends hinweisen. 1. Bullische Umkehrformationen bilden sich nach einem Abwärtstrend. 2. Bärische Umkehrformationen bilden sich nach einem Aufwärtstrend. 3. Trader warten vor der Positionseröffnung auf eine Bestätigungskerze. |
| Chartformationen im Trading | Dieser Leitfaden erklärt, wie sich Chartformationen aus Kursschwüngen über viele Kerzen hinweg bilden. 1. Umkehrformationen weisen darauf hin, dass der bestehende Trend enden könnte. 2. Fortsetzungsformationen zeigen eine Pause, bevor sich der bestehende Trend fortsetzt. 3. Trader eröffnen eine Position, wenn eine Kerze jenseits der Trendlinie schließt, die die Chartformation begrenzt. |
Weitere bärische Chartformationen entdecken
| Bärische Formation | Merkmale |
|---|---|
| Doppeltop | Das Doppeltop ist eine bärische Umkehrformation, die sich nach einem Aufwärtstrend bildet. 1. Der Kurs bildet zwei Hochs auf ähnlichem Niveau. 2. Das Zwischentief zwischen den beiden Hochs bestimmt die Nackenlinie. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze unterhalb der Nackenlinie schließt. |
| Dreifachtop | Das Dreifachtop ist eine bärische Umkehrformation, die sich nach einem Aufwärtstrend bildet. 1. Der Kurs bildet drei Hochs auf ähnlichem Niveau. 2. Die Zwischentiefs zwischen den drei Hochs bestimmen die Nackenlinie. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze unterhalb der Nackenlinie schließt. |
| Schulter-Kopf-Schulter-Formation | Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation ist eine bärische Umkehrformation, die sich nach einem Aufwärtstrend bildet. 1. Der Kurs bildet drei Hochs, wobei das mittlere Hoch (der Kopf) am höchsten liegt. 2. Die beiden äußeren Hochs (die Schultern) liegen auf ähnlichem Niveau. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze unterhalb der Nackenlinie schließt, die durch die Tiefs zwischen den drei Hochs verläuft. |
| Steigender Keil | Der steigende Keil ist eine bärische Formation, die sich als Umkehrformation nach einem Aufwärtstrend oder als Fortsetzungsformation in einem Abwärtstrend bilden kann. 1. Zwei aufwärts geneigte Trendlinien nähern sich einander an, während der Kurs höhere Hochs und höhere Tiefs bildet. 2. Die untere Trendlinie (Unterstützung) ist steiler als die obere Trendlinie (Widerstand). 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze unterhalb der unteren Trendlinie schließt. |
| Fallendes Dreieck | Das fallende Dreieck ist eine bärische Formation, die sich in der Regel als Fortsetzungsformation in einem Abwärtstrend bildet. 1. Eine horizontale untere Trendlinie (Unterstützung) verbindet mindestens zwei Tiefs auf ähnlichem Niveau. 2. Eine abwärts geneigte obere Trendlinie verbindet mindestens zwei tiefere Hochs. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze unterhalb der Unterstützungslinie schließt. |
| Bärenflagge | Die Bärenflagge ist eine bärische Fortsetzungsformation, die sich in einem starken Abwärtstrend bildet. 1. Ein starker Kursrückgang bildet den Flaggenmast. 2. Anschließend bewegt sich der Kurs in einem kleinen, aufwärts oder seitwärts gerichteten Kanal, der als Flagge bezeichnet wird. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze unterhalb der unteren Begrenzungslinie der Flagge schließt. |
Weitere bullische Chartformationen entdecken
| Bullische Formation | Merkmale |
|---|---|
| Doppelboden | Der Doppelboden ist eine bullische Umkehrformation, die sich nach einem Abwärtstrend bildet. 1. Der Kurs bildet zwei Tiefs auf ähnlichem Niveau. 2. Das Zwischenhoch zwischen den beiden Tiefs bestimmt die Nackenlinie. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze oberhalb der Nackenlinie schließt. |
| Dreifachboden | Der Dreifachboden ist eine bullische Umkehrformation, die sich nach einem Abwärtstrend bildet. 1. Der Kurs bildet drei Tiefs auf ähnlichem Niveau. 2. Die Zwischenhochs zwischen den drei Tiefs bestimmen die Nackenlinie. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze oberhalb der Nackenlinie schließt. |
| Inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation | Die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation ist eine bullische Umkehrformation, die sich nach einem Abwärtstrend bildet. 1. Der Kurs bildet drei Tiefs, wobei das mittlere Tief (der Kopf) am tiefsten liegt. 2. Die beiden äußeren Tiefs (die Schultern) liegen auf ähnlichem Niveau. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze oberhalb der Nackenlinie schließt, die durch die Hochs zwischen den drei Tiefs verläuft. |
| Fallender Keil | Der fallende Keil ist eine bullische Formation, die sich als Umkehrformation nach einem Abwärtstrend oder als Fortsetzungsformation in einem Aufwärtstrend bilden kann. 1. Zwei abwärts geneigte Trendlinien nähern sich einander an, während der Kurs tiefere Hochs und tiefere Tiefs bildet. 2. Die obere Trendlinie (Widerstand) ist steiler als die untere Trendlinie (Unterstützung). 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze oberhalb der oberen Trendlinie schließt. |
| Steigendes Dreieck | Das steigende Dreieck ist eine bullische Formation, die sich in der Regel als Fortsetzungsformation in einem Aufwärtstrend bildet. 1. Eine horizontale obere Trendlinie (Widerstand) verbindet mindestens zwei Hochs auf ähnlichem Niveau. 2. Eine aufwärts geneigte untere Trendlinie verbindet mindestens zwei höhere Tiefs. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze oberhalb der Widerstandslinie schließt. |
| Tasse-mit-Henkel-Formation | Die Tasse-mit-Henkel-Formation ist eine bullische Fortsetzungsformation, die sich in einem Aufwärtstrend bildet. 1. Der Kurs bildet zwischen zwei Hochs auf ähnlichem Niveau einen abgerundeten Boden, die sogenannte Tasse. 2. Nahe dem Hoch auf der rechten Seite der Tasse bildet sich ein kleiner Rücksetzer, der sogenannte Henkel. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze oberhalb der Widerstandslinie am oberen Rand der Tasse schließt. |
| Bullenflagge | Die Bullenflagge ist eine bullische Fortsetzungsformation, die sich in einem starken Aufwärtstrend bildet. 1. Ein starker Kursanstieg bildet den Flaggenmast. 2. Anschließend bewegt sich der Kurs in einem kleinen, abwärts oder seitwärts gerichteten Kanal, der als Flagge bezeichnet wird. 3. Der Ausbruch wird bestätigt, wenn eine Kerze oberhalb der oberen Begrenzungslinie der Flagge schließt. |
