Australischer Dollar behauptet Gewinne nach Veröffentlichung der chinesischen Verbraucherpreisdaten

• AUD/USD bleibt fester, nachdem Chinas Verbraucherpreise im Oktober gegenüber dem Vorjahr um 0,7 % gestiegen sind, verglichen mit erwarteten 0,8 %.
• Der US-Dollar gibt nach, obwohl der Markt mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Zinserhöhung der US-Notenbank Fed um 25 Basispunkte erwartet.
• Solide US-Arbeitsmarktdaten und anstehende Inflationsberichte könnten den US-Dollar stützen.

AUD/USD legt nach zwei Verlusttagen zu und notiert am Montag während des asiatischen Handels bei rund 0,6890. Das Währungspaar steigt, da der australische Dollar (AUD) nach der Veröffentlichung der Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) aus China, einem engen Handelspartner Australiens, weiterhin fester tendiert.

Chinas Verbraucherpreisindex stieg im Oktober gegenüber dem Vorjahr um 0,7 %, nach einem Anstieg von 0,9 % im September. Der Marktkonsens für den Berichtszeitraum hatte bei 0,8 % gelegen. Gegenüber dem Vormonat blieben die Verbraucherpreise in China im Oktober mit 0 % erwartungsgemäß unverändert, nachdem sie zuvor um 0,2 % gestiegen waren. Chinas Erzeugerpreisindex (PPI) legte im Oktober gegenüber dem Vorjahr um 5,7 % zu, nach einem Anstieg von 5,0 % im September. Der Wert lag über dem Marktkonsens von 5,3 %.

Zudem profitiert AUD/USD vom nachgebenden US-Dollar (USD), obwohl die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) am 8. und 9. Dezember laut dem CME FedWatch-Tool auf nahezu 80 % gestiegen ist.

Unterdessen könnten die stärkeren US-Arbeitsmarktdaten dem US-Dollar Auftrieb geben und das Währungspaar belasten. Die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (NFP) stieg im Oktober um 165.000 Stellen und übertraf damit den Marktkonsens von 65.000 sowie den Septemberwert von 60.000. Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote leicht auf 4,1 %, während 4,2 % erwartet worden waren. Marktteilnehmer werden den am Dienstag anstehenden US-Verbraucherpreisindex (VPI) und den Erzeugerpreisindex (PPI) am Freitag genau verfolgen, um weitere Hinweise auf die bevorstehenden geldpolitischen Entscheidungen der Fed zu erhalten.

Den Analysten von ABN Amro zufolge hat die jüngste Stressphase an den Finanzmärkten eine klassische Flucht in sichere Anlagen ausgelöst. Anleger würden „Sicherheit in US-Staatsanleihen suchen und angesichts der Spannungen an den Finanzmärkten die Notwendigkeit einer weiteren geldpolitischen Straffung neu bewerten“. Diese Neubewertung des geldpolitischen Kurses der Fed steht im Einklang mit der vorherrschenden Markteinschätzung nachlassender Zinserhöhungserwartungen. Sie verstärkt zudem den Eindruck, dass der Dollar bei weiter sinkenden Renditen von US-Staatsanleihen Schwierigkeiten haben könnte, aus Phasen erhöhter Risikoaversion zusätzliche Unterstützung zu ziehen.