Britisches Pfund setzt Verlustserie gegenüber dem US-Dollar fort, US-Erzeugerpreise im Fokus

• Das britische Pfund fällt am Freitag gegenüber dem US-Dollar weiter auf rund 1,3227.
• Laut NBC stützen die hartnäckige US-Inflation und die Aussicht auf eine restriktive Fed-Politik weiterhin den US-Dollar.
• Anleger warten auf die US-Erzeugerpreisdaten sowie die britischen Arbeitsmarkt- und Verbraucherpreisdaten.

Das britische Pfund (GBP) setzt seine Verlustserie gegenüber dem US-Dollar (USD) am Freitag den vierten Handelstag in Folge fort. Das Währungspaar GBP/USD fällt auf rund 1,3227, da der US-Dollar angesichts der Aussicht auf eine Beschleunigung des geldpolitischen Straffungszyklus der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) weiterhin Stärke zeigt.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hält sich der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, nahe seinem am Donnerstag erreichten 19-Monats-Hoch von 103,24.

Inflation und Fed-Ausblick stützen weiterhin die Attraktivität des US-Dollars als sicherer Hafen

Die Strategen der National Bank of Canada (NBC) stellen fest, dass der Dollar „weiterhin von der hartnäckigen Inflation und der Aussicht auf eine weitere Straffung durch die Fed gestützt wird“. Sie erklären: „Nach der Zinspause im Oktober bekräftigt ein weiterer kräftiger Verbraucherpreisbericht (CPI) unsere Erwartung einer strafferen Geldpolitik noch vor Jahresende.“ Zudem könne eine „Verschlechterung der globalen Risikobereitschaft durch die Nachfrage nach sicheren Häfen für zusätzliche Unterstützung sorgen“.

Der am Dienstag veröffentlichte US-Verbraucherpreisbericht für Oktober zeigte, dass die Verbraucherpreise insgesamt und in der Kernrate gegenüber dem Vormonat mit 0,4 % beziehungsweise 0,3 % stärker als erwartet gestiegen waren.

Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte vor der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten: „Eine Zinserhöhung der Fed um einen halben Prozentpunkt im Dezember könnte erforderlich sein, wenn die Kerninflation im Oktober bei etwa 0,3 % oder höher liegt.“

Wallers restriktiver Kurs verstärkt Erwartungen an Fed-Zinserhöhungen

Fed-Gouverneur Waller schlug einen deutlich restriktiveren Ton an. Sein Wert von 9/10 im FXS Speechtracker lag klar über dem historischen Durchschnitt von 7,3/10 und unterstreicht damit sein ungewöhnlich starkes Drängen auf eine straffere Geldpolitik. Seine ausdrückliche Bereitschaft zu einer Fed-Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt im Dezember, falls die Kerninflation bei 0,3 % oder höher liegt, sowie seine Unterstützung für eine Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt selbst bei günstigeren Inflationsdaten signalisieren eine klare Tendenz zu einer weiteren Straffung. Die Inflation wird als „zu hoch“ und die jüngsten Daten als „schlecht“ eingestuft. Sorgen über die Breite der Preissteigerungen, den anhaltenden Druck durch Erzeuger- und Energiepreise sowie die Notwendigkeit höherer Realzinsen bekräftigen die Botschaft, dass die aktuelle Geldpolitik als nicht ausreichend restriktiv angesehen wird. Starken Aktienkursbewegungen wird dabei nur geringes Gewicht beigemessen.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 3,17 Punkte auf 145,50 und liegt damit klar im restriktiven Bereich, im Einklang mit dem hohen Wert des FXS Speechtracker. Dieser Anstieg signalisiert, dass der geldpolitische Kurs der Fed als deutlich restriktiver wahrgenommen wird. Dies dürfte den Dollar stützen und zinssensitive Vermögenswerte unter Druck halten, da die Märkte eine höhere Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen im Dezember einpreisen.

Im weiteren Tagesverlauf richten Anleger ihren Blick auf die US-Erzeugerpreisdaten (PPI) für Oktober, die um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht werden.

Beim britischen Pfund rücken die Arbeitsmarktdaten des Vereinigten Königreichs für die drei Monate bis einschließlich September sowie die Verbraucherpreisdaten (CPI) für Oktober in den Fokus der Anleger. Beide werden nächste Woche veröffentlicht.

Technische Analyse von GBP/USD

Im Tageschart notiert GBP/USD bei 1,3226 und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kassakurs unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt über 20 Perioden (EMA) bei 1,3337 liegt, der als unmittelbarer Widerstand fungiert. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt mit 39,9 weiterhin unter der neutralen Marke von 50. Dies deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck nach wie vor überwiegt, obwohl keine extrem überverkaufte Lage vorliegt.

Auf der Oberseite bildet der 20-Tage-EMA bei 1,3337 den ersten Widerstand. Ein Tagesschlusskurs oberhalb dieser Hürde wäre erforderlich, um die derzeit bärische Tendenz abzuschwächen und eine nachhaltigere Erholung zu ermöglichen. Bis dahin besteht das Risiko weiterer Verluste, wobei Händler Erholungen voraussichtlich für Verkäufe nutzen dürften, solange der Momentumindikator unter seiner Mittellinie bleibt.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)