Dow-Jones-Futures geben vor Fed-Zinsentscheid und Quartalszahlen großer Technologiekonzerne nach

• Fed dürfte Zinsen unverändert bei 3,75 % bis 4,0 % belassen; Ausblick von Fed-Chef Kevin Warsh im Fokus.
• Wall Street wartet auf die Ergebnisse von Alphabet und Microsoft nach Börsenschluss am Mittwoch, um die Dynamik bei KI-Investments einzuschätzen.
• Technologiewerte trieben am Dienstag die Aktienmärkte an, angeführt von Broadcoms Finanzierungsvereinbarung über 63 Mrd. US-Dollar, der Aktienplatzierung von Meta und der Partnerschaft von Oracle.

Die Dow-Jones-Futures geben am Mittwoch während der europäischen Handelszeiten um 0,22 % nach und notieren bei rund 52.460 Punkten. Die Futures auf den S&P 500 legen um 0,08 % auf etwa 7.760 Punkte zu, während die Nasdaq-100-Futures um 0,45 % auf rund 29.950 Punkte steigen.

Die US-Aktienfutures entwickelten sich uneinheitlich, während sich Anleger auf den bevorstehenden Zinsentscheid der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) und die mit Spannung erwarteten Quartalsberichte führender Technologiekonzerne mit besonders hoher Marktkapitalisierung vorbereiteten. Im Mittelpunkt stehen die Unternehmensergebnisse von Alphabet und Microsoft, die nach Börsenschluss am Mittwoch veröffentlicht werden sollen. Anleger werden diese Zahlen genau analysieren, um die fundamentale Stärke und die weitere Entwicklung der KI-Investments einzuschätzen.

Auch die Geldpolitik bleibt im Fokus. Es wird allgemein erwartet, dass die Federal Reserve ihren Leitzins in der aktuellen Zielspanne von 3,75 % bis 4,0 % belässt. Die im CME FedWatch Tool abgebildeten Markterwartungen zeigen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 90,6 % für unveränderte Zinsen bei dieser Sitzung sowie eine Wahrscheinlichkeit von 84,3 % für eine Zinserhöhung im Dezember. Die Marktteilnehmer werden die bevorstehende Pressekonferenz von Fed-Chef Kevin Warsh aufmerksam verfolgen, um selbst subtile Hinweise auf die übergeordnete Konjunktureinschätzung der Notenbank zu erhalten.

Die vorsichtige Positionierung folgt auf einen positiven regulären Handelstag am Dienstag, an dem Kursgewinne bei Technologiewerten die wichtigsten Leitindizes nach oben trieben. Der Dow Jones Industrial Average legte leicht um 0,03 % zu, während der S&P 500 und der Nasdaq Composite um 0,6 % beziehungsweise 1,18 % stiegen. Die Impulse gingen vor allem von Chipherstellern aus, nachdem Broadcom bekannt gegeben hatte, dass ein Bankenkonsortium eine Finanzierung über 63 Mrd. US-Dollar im Zusammenhang mit dem Einsatz seiner Technologie durch Anthropic bereitstellen werde. Auch andernorts im Technologiesektor gab es positive Nachrichten: Die Aktienplatzierung von Meta über 25 Mrd. US-Dollar stieß auf starke Nachfrage und war am Ende fünffach überzeichnet, während Oracle seine strategische Partnerschaft mit OpenAI weiter ausbaute.

Von Technologiewerten angeführte Kursgewinne unterstreichen Widerstandsfähigkeit von US-Aktien

Analysten der Deutschen Bank betonen, dass „die starken Daten von gestern ebenfalls zur Widerstandsfähigkeit der US-Aktien beitrugen, die angesichts der anhaltend optimistischen Stimmung im Technologiesektor bereits zulegten“. Sie weisen darauf hin, dass Chipwerte die Rally anführten und „der Philadelphia-Halbleiterindex (+3,60 %)“ dabei „einen kräftigen Gewinn“ verzeichnete, während „auch der Nasdaq (+1,18 %) und die Mag-7 (+0,94 %) weiter zulegten“. Innerhalb des Technologiesektors verweist die Deutsche Bank auf „bemerkenswerte Kursbewegungen“ bei „CoreWeave (+7,94 %), Nvidia (+0,90 %) und Broadcom (+4,00 %)“. Dies unterstreicht, dass KI- und Halbleiterwerte weiterhin an der Spitze der jüngsten Aufwärtsbewegung stehen.