Gold fällt unter 4.000 US-Dollar: Ölpreissprung verschärft wöchentlichen Kurseinbruch vor Fed-Entscheidung

• Gold fällt unter 4.000 US-Dollar und weitet den Wochenverlust auf nahezu 3,90 % aus.
• WTI steigt angesichts zunehmender Kampfhandlungen im Nahen Osten deutlich über 100 US-Dollar.
• Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember erreicht vor FOMC-Sitzung und PCE-Daten 78 %.

Der Leidensweg des Goldpreises (XAU/USD) setzt sich fort: Am Freitag fällt er um nahezu 0,60 % und steuert auf einen Wochenverlust zu, da höhere Energiepreise die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass wichtige Zentralbanken ihre Geldpolitik zur Inflationsbekämpfung straffen könnten. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notiert XAU/US nahe 4.000 US-Dollar, nachdem ein Dreimonatstief von 3.975 US-Dollar erreicht wurde.

XAU/USD verliert auf Wochensicht nahezu 4 %, da stark steigende Energiepreise die globalen Inflationsrisiken verschärfen

Gold steuert diese Woche auf einen Verlust von fast 3,90 % zu, während der Konflikt im Nahen Osten eskaliert. Nachrichtenagenturen berichteten, dass sich die USA und Israel darauf vorbereiten, nach den US-Zwischenwahlen einen Angriff auf den Iran zu starten. Zugleich greift das Korps der Islamischen Revolutionsgarden (IRGC) Schiffe an, die auf „illegalen Routen“ durch die Straße von Hormus fahren. Zudem liefern sich die Huthi und Saudi-Arabien einen Schusswechsel, was die schlechte Stimmung an den Finanzmärkten weiter belastet.

Die US-Konjunkturdaten fielen gemischt aus: Während sich die Verbraucherstimmung verschlechterte, nahm die Wirtschaftsaktivität zu.

Der Verbraucherstimmungsindex der Universität Michigan sank im Oktober von 48,1 auf 48 und damit auf ein Fünfmonatstief. Auslöser waren höhere Energiepreise und die Erwartung, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten wird. Die Inflationserwartungen blieben gegenüber dem vorherigen Bericht unverändert, liegen jedoch über dem Inflationsziel der Fed von 2 %. Die Verbraucher erwarten für die kommenden zwölf Monate eine Inflation von 4,7 % und für einen Zeitraum von fünf Jahren von 3,5 %.

S&P Global veröffentlichte die vorläufigen US-Einkaufsmanagerindizes (PMI) für den Dienstleistungssektor und das verarbeitende Gewerbe. Demnach stieg der Index für das verarbeitende Gewerbe im Oktober von 55,9 auf 56, während der Dienstleistungsindex wie von Analysten erwartet von 58,8 auf 57,9 nachgab.

Unterdessen stützt die geopolitische Lage die Ölpreise: West Texas Intermediate (WTI), die US-Referenzsorte für Rohöl, steigt um mehr als 4 % und notiert wieder über der Marke von 100 US-Dollar. Die Erwartung anhaltend hoher Energiepreise erhöht daher die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen anhebt, um die Inflation auf das Ziel von 2 % zurückzuführen.

Trotz dieser Entwicklung und der in der vergangenen Woche gemeldeten sehr hohen Verbraucher- und Erzeugerpreisinflation preisten die Geldmärkte für die Fed-Sitzung in der kommenden Woche keine Zinserhöhung mehr ein. Für Dezember liegt die Wahrscheinlichkeit laut Prime Terminal jedoch bei 78 %.

In der kommenden Woche steht in den USA am Dienstag und Mittwoch die Fed-Sitzung auf dem Programm. Am Donnerstag folgt die Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßes, des Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE).

Technische Analyse zu XAU/USD: Goldverkäufer durchbrechen 4.000 US-Dollar, als Nächstes rücken 3.900 US-Dollar ins Visier

Der Goldpreis notiert um die Marke von 4.000 US-Dollar, nachdem Verkäufer das Edelmetall auf ein Dreimonatstief von 3.975 US-Dollar gedrückt haben. Die Käufer leisten jedoch Gegenwehr und treiben das gelbe Metall in Richtung 4.000 US-Dollar.

Dennoch haben im Tauziehen zwischen Bullen und Bären Letztere die Oberhand. Zum einen bleibt die Marktstruktur mit einer Abfolge tieferer Hochs und tieferer Tiefs intakt. Zum anderen spricht die Dynamik für weitere Kursverluste, wobei der RSI (14) auf einen Test des überverkauften Bereichs zusteuert.

Bei einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung liegt die erste Unterstützung für XAU/USD am Tagestief von 3.975 US-Dollar. Darunter folgen das Tief vom 17. Juli bei 3.959 US-Dollar und das bisherige Jahrestief bei 3.941 US-Dollar.

Auf der Oberseite müssen die Bullen die Marke von 4,10 US-Dollar zurückerobern, wodurch die Marke von 4.200 US-Dollar ins Visier rücken würde. Wird diese überwunden, liegen die nächsten Ziele am einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 4.224 US-Dollar, am 50-Tage-SMA bei 4.302 US-Dollar und bei 4.500 US-Dollar.