Previsión del AUD/USD: retrocede por debajo de 0,6800 y mantiene una perspectiva técnica bajista

• El AUD/USD registra cierta presión vendedora en torno a 0,6785 al inicio de la sesión europea del viernes.
• Los operadores descuentan una probabilidad del 14,5 % de una fuerte subida de tipos de la Fed en la reunión de diciembre, según la herramienta FedWatch de CME.
• El par mantiene un sesgo bajista a corto plazo, con la cotización por debajo de la media móvil simple de 100 días.
• La resistencia inmediata que conviene vigilar se sitúa en 0,6800; el primer objetivo bajista se encuentra en 0,6668.

El par AUD/USD prolonga su caída hasta cerca de 0,6785 durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. Las crecientes apuestas por una subida de tipos de medio punto porcentual por parte de la Reserva Federal (Fed) brindan cierto apoyo al dólar estadounidense (USD) frente al dólar australiano (AUD). Los operadores se preparan para la publicación del índice de precios de producción (IPP) de Estados Unidos correspondiente a octubre, prevista para más adelante este viernes.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron en la sesión anterior después de que el presidente Donald Trump afirmara que Washington no necesita un acuerdo con Irán, mientras los operadores evaluaban la posibilidad de una subida de tipos de la Fed mayor de lo habitual el próximo mes.

Además, el gobernador de la Fed Christopher Waller señaló que debería considerarse una subida de tipos de 50 puntos básicos si la inflación subyacente se mantiene elevada.

Los operadores descuentan ahora una probabilidad cercana al 85,5 % de una subida de tipos en Estados Unidos en la próxima reunión de la Fed, que se celebrará los días 8 y 9 de diciembre, y sitúan en el 14,5 % la probabilidad de un aumento de medio punto porcentual, según la herramienta FedWatch de CME.

«Si se produce otra fuerte oleada de ventas en los mercados de renta variable, podría ser negativo para el dólar estadounidense», señaló Carol Kong, estratega de divisas de Commonwealth Bank of Australia.

«Pero creo que existe la posibilidad de que mantenga su fuerte impulso a corto plazo, especialmente con las intervenciones de los responsables de la Fed la próxima semana. Si vemos más apoyo a una subida de 50 puntos básicos, el dólar también tendrá un mayor potencial alcista», añadió Carol.

La publicación de las actas de las reuniones del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) será lo más destacado de la próxima semana, ya que podrían ofrecer señales más claras sobre la trayectoria futura de los tipos.

Las expectativas de inflación en Australia siguen elevadas frente al objetivo del RBA

Los analistas de Rabobank destacan que las expectativas de inflación de noviembre en Australia «se mantuvieron en el 5,3 %, más del doble del punto medio del objetivo del RBA», lo que pone de relieve la persistencia de unas presiones sobre los precios que siguen muy por encima del nivel deseado por el banco central.

Williams destaca la resiliencia de la economía estadounidense, pero advierte de que la inflación sigue siendo demasiado elevada

Williams, de la Fed, pronunció un discurso que obtuvo una puntuación de 7/10 en el FXS Speechtracker, moderadamente por encima de la media histórica de 6,1/10, lo que indica un tono algo más contundente respecto a la referencia establecida. El énfasis en una economía estadounidense «resiliente» y «robusta», junto con las advertencias de que la inflación sigue siendo «obstinadamente persistente y elevada», pone de manifiesto la postura de que el banco central aún tiene trabajo por hacer y deberá seguir actuando para devolver la inflación al 2 %. Al mismo tiempo, distingue claramente entre centrarse en las tasas de inflación e intentar reducir el nivel general de precios a riesgo de deteriorar la situación económica.

El FXS Fed Sentiment Index retrocedió 0,08 puntos, hasta 147,47, lo que indica una ligera disminución de la percepción de dureza monetaria, pese a mantenerse claramente en terreno restrictivo, muy por encima del nivel neutral de 100. Esto sugiere que, aunque el tono fue algo más contundente que la referencia establecida en el FXS Speechtracker, la comunicación general de la Fed sigue reflejando una firme postura contra la inflación, pese a que el sentimiento se modera ligeramente en el margen.

Análisis técnico: el AUD/USD mantiene una perspectiva negativa por debajo de las resistencias clave

En el gráfico diario, el AUD/USD prolonga su descenso por debajo de las medias móviles simples de 20 y 100 días, que limitan firmemente las subidas del par y mantienen el sesgo bajista a corto plazo. La cotización se sitúa ahora justo por debajo de la banda inferior de Bollinger, lo que señala una presión bajista persistente, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos, en 31,9, se mantiene cerca de la zona de sobreventa. Esto sugiere que el impulso vendedor es intenso, pero aún no muestra un giro decisivo.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la banda inferior de Bollinger, en torno a 0,6800, seguida de la línea media de las bandas de Bollinger, cerca de 0,6960, y del nivel psicológico de 0,7000. Por encima, la media móvil simple (SMA) de 100 días, en 0,7025, constituye una barrera más importante, mientras que la banda superior de Bollinger, cerca de 0,7120, marca una zona de resistencia más alta que sería necesario recuperar para atenuar la estructura bajista general.

A la baja, el mínimo del 19 de enero, en 0,6668, actúa como soporte inicial para el par. Una continuación de las ventas por debajo de este nivel podría abrir la puerta al mínimo del 18 de diciembre de 2025, en 0,6592, seguido del mínimo del 5 de noviembre de 2025, en 0,6458. 

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)