Bitcoin afronta el riesgo de ventas masivas por la IA mientras K33 destaca la salida a bolsa de Anthropic

• Bitcoin se ve presionado, ya que su correlación con las acciones vinculadas a la IA y la próxima decisión del FOMC podrían debilitar aún más su precio.
• El plan de Anthropic de captar 100.000 millones de dólares en su salida a bolsa podría avivar el temor a que los inversores vendan Bitcoin para financiar sus participaciones.
• K33 advierte de que la volatilidad históricamente baja de Bitcoin eleva el riesgo de movimientos bruscos a medida que se acumula apalancamiento ante importantes catalizadores del mercado.

La correlación de Bitcoin (BTC) con las caídas del mercado bursátil está aumentando, mientras la preocupación por la inflación y el apalancamiento en las acciones tecnológicas amenazan con amplificar las pérdidas de los activos de riesgo, según Wintermute.

La debilidad de las acciones vinculadas a la IA expone a Bitcoin a caídas más pronunciadas

En su informe de mercado del martes, la firma de negociación advirtió de que la creciente correlación con las acciones vinculadas a la inteligencia artificial (IA) podría hacer que Bitcoin fuera más vulnerable a una caída generalizada del mercado.

La firma sostuvo que las condiciones del mercado bursátil desempeñan ahora un papel decisivo a la hora de determinar el rumbo de Bitcoin, a medida que el patrimonio de los hogares, el apalancamiento y los flujos de inversión institucional están cada vez más ligados a las acciones tecnológicas.

«BTC subió con el repunte de la IA el miércoles y cayó con las ventas de acciones de fabricantes de chips el jueves, por lo que está claro que BTC sigue de cerca el contexto macroeconómico general», escribió Wintermute.

La firma de creación de mercado añadió que el potencial alcista de Bitcoin depende cada vez más de la inversión minorista, del efecto riqueza generado por la bolsa y de los flujos de los ETF, lo que deja a la criptomoneda expuesta a cambios en el sentimiento general del mercado.

La decisión del FOMC y los datos de inflación, en el punto de mira

El informe identificó la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles y el informe de inflación del gasto en consumo personal (PCE) del jueves como catalizadores inmediatos para Bitcoin y el conjunto de los activos de riesgo.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados descuentan una probabilidad del 92,8 % de que la Fed mantenga los tipos sin cambios, pero la principal preocupación es si los responsables de la política monetaria apuntarán a una posible subida de tipos en diciembre, dado que los precios del petróleo por encima de los 100 dólares aumentan los riesgos inflacionarios, señaló Wintermute.

Un comunicado que refuerce las expectativas de una subida en diciembre podría impulsar los rendimientos al alza y volver a presionar el soporte de Bitcoin en los 80.000 dólares. Por el contrario, dejar abierta la decisión de diciembre podría permitir que los precios se recuperaran hacia los 82.500 dólares.

Wintermute advirtió de que mantener los tipos con un tono acomodaticio, seguido de una inflación PCE superior a la prevista, podría desencadenar una oleada de ventas liderada por las acciones vinculadas a la IA y extender las pérdidas a los mercados de criptomonedas.

La firma afirma que mantiene una perspectiva prudente a la espera de confirmar que la decisión del FOMC se salda sin grandes sorpresas y que Bitcoin recupera los 82.500 dólares.

La salida a bolsa de Anthropic y las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. aumentan la incertidumbre sobre Bitcoin

Más allá de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés, los analistas de K33 identificaron las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos del 3 de noviembre y la salida a bolsa prevista de Anthropic como fuentes adicionales de incertidumbre para Bitcoin. En un informe del martes, el director de análisis de K33, Vetle Lunde, afirmó que las elecciones podrían afectar a las perspectivas de regulación de las criptomonedas, mientras que la incertidumbre sobre el resultado podría lastrar el sentimiento del mercado.

«Cualquiera de los dos resultados debería influir en el rumbo de BTC, pero la incertidumbre en sí misma podría bastar para debilitar su evolución», escribió Lunde.

K33 también advirtió de que la oferta pública inicial (OPI) prevista de Anthropic, por valor de 100.000 millones de dólares, podría incentivar a los inversores a vender Bitcoin para obtener capital con el que acudir a la oferta. La firma señaló como posible precedente la salida a bolsa de SpaceX, que captó 75.000 millones de dólares. En los 23 días transcurridos entre la presentación de la declaración de registro de SpaceX y su salida a bolsa, Bitcoin cayó de 77.000 a 63.000 dólares, mientras que los productos cotizados en bolsa (ETP) de Bitcoin registraron importantes salidas de capital.

En cualquier caso, K33 advirtió de que una actividad de negociación inusualmente baja podría sentar las bases para un fuerte aumento de la volatilidad. La volatilidad del precio de Bitcoin a 30 días había caído hasta el percentil 2 de los registros de la década de 2020. La volatilidad del interés abierto en futuros perpetuos se situó en el 1,3 %, uno de sus niveles más bajos desde junio de 2021.

La firma sostuvo que una calma prolongada permite que el apalancamiento se acumule gradualmente antes de que un movimiento del precio obligue a los operadores a cerrar posiciones, lo que podría acelerar las oscilaciones del mercado.

BTC cotiza a 80.670 dólares, con una subida del 1 % en las últimas 24 horas en el momento de redactar este artículo.