Colazione Finanziaria Quotidiana 27 ottobre 2026: il WTI torna a 101 dollari, mentre Katayama afferma che il Giappone è pronto a intervenire sul mercato valutario

Notizie di mercato di oggi: i punti chiave

• Il WTI è risalito sopra i 101 dollari al barile, mentre gli attacchi alle navi sono proseguiti nonostante i colloqui sulla sicurezza regionale a Teheran.
• La ministra delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha dichiarato che il governo è pronto ad adottare misure decise sul mercato valutario.
• Secondo quanto riportato da Financial Times e Times e citato da Deutsche Bank, nel Regno Unito sono previsti investimenti aggiuntivi per 20,4 miliardi di sterline attraverso istituzioni finanziarie pubbliche.
• L’amministratore delegato di Ripple, Brad Garlinghouse, ha annunciato l’approvazione definitiva dell’OCC per Ripple National Trust Bank, che le consentirà di gestire le riserve di RLUSD e ampliare i servizi di custodia di asset digitali.
• Hyperliquid ha indicato Payward, società madre di Kraken, come il soggetto prescelto per essere il primo operatore regolamentato dalla CFTC a creare mercati su HIP-3; il progetto relativo ai futures perpetui negli Stati Uniti resta soggetto all’approvazione delle autorità di vigilanza.

Andamento dei mercati

Mercato valutario

Lunedì l’indice del dollaro statunitense è salito leggermente verso quota 102,00. Martedì, nelle prime contrattazioni asiatiche, EUR/USD ha proseguito la discesa portandosi intorno a 1,1170, dopo aver toccato lunedì il livello più basso dal 15 ottobre, nonostante l’indagine Ifo tedesca avesse superato le previsioni. Martedì AUD/USD si è rafforzato portandosi intorno a 0,7025, dopo aver perso lo 0,26% a 0,7016 lunedì. USD/CAD è salito per il secondo giorno consecutivo, attestandosi intorno a 1,4020 martedì; il rimbalzo di lunedì aveva interrotto una serie di sette sedute in calo e allontanato la coppia dai minimi di sei settimane.

Oro

Lunedì l’oro è salito dello 0,6%, riconquistando quota 4.000 dollari dopo aver chiuso la settimana precedente al di sotto di tale livello. È rimasto sopra i 4.000 dollari durante la sessione asiatica di martedì, sebbene nuove vendite abbiano interrotto il recupero in concomitanza con il rafforzamento del dollaro statunitense.

Energia & geopolitica

Il WTI risale sopra i 101 dollari mentre gli attacchi proseguono nonostante i colloqui a Teheran

Martedì il WTI è risalito sopra i 101 dollari al barile, dopo essere stato scambiato intorno a 100,10 dollari durante la sessione asiatica, quando la ripresa degli sforzi diplomatici in Medio Oriente si era accompagnata a una seconda giornata consecutiva di ribassi. Sono proseguiti gli attacchi alle navi che tentavano di attraversare lo Stretto di Hormuz.

Secondo l’emittente radiotelevisiva della Repubblica islamica dell’Iran, lunedì Iran, Arabia Saudita, Pakistan e Turchia hanno concordato di proseguire i colloqui sulla sicurezza e rafforzare la cooperazione regionale dopo incontri ad alto livello a Teheran. Anche il ministro degli Esteri saudita ha descritto l’incontro come un tentativo di allentare le tensioni.

Martedì la coalizione a guida saudita ha dichiarato che le proprie difese aeree hanno intercettato e distrutto quattro droni Houthi diretti verso il sud dell’Arabia Saudita, ha riferito Reuters. Separatamente, gli Houthi hanno rivendicato attacchi contro stazioni di pompaggio dell’oleodotto est-ovest del Paese e contro l’aeroporto di Riad nel fine settimana. Carsten Fritsch di Commerzbank ha dichiarato che un incendio è divampato nei pressi di Ras Tanura, il più grande terminal saudita per le esportazioni nel Golfo Persico, in seguito a un attacco martedì, sebbene la causa esatta restasse poco chiara.

Fritsch ha citato dati del Washington Institute for Near East Policy che indicano 28 episodi confermati e segnalati relativi ad attacchi iraniani contro navi nello Stretto di Hormuz e nelle vie navigabili vicine dall’inizio di ottobre, e 113 dall’inizio della guerra, quasi otto mesi prima. Un alto funzionario militare statunitense ha dichiarato che dall’estate oltre 1,5 miliardi di barili di petrolio hanno attraversato lo stretto con l’assistenza delle forze armate statunitensi.

Venerdì il Brent aveva raggiunto i 117,45 dollari al barile, il livello più alto da quasi sei mesi, e registrato la chiusura settimanale più alta da giugno 2022, ha affermato Fritsch.

Governo & politica fiscale

Katayama: il Giappone è pronto ad adottare misure decise sul mercato valutario

Martedì la ministra delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha dichiarato che il governo è pronto ad adottare misure decise sul mercato valutario. Ha aggiunto che le autorità avrebbero monitorato i movimenti dei cambi con un accresciuto senso di urgenza, anche in quel preciso momento.

Martedì USD/JPY è salito per il terzo giorno consecutivo. Lunedì la coppia era passata da poco sopra 156,50 a poco sopra 157,50, chiudendo vicino al massimo di seduta e recuperando circa metà del calo del 22–23 ottobre. Venerdì aveva toccato quota 156,08, il livello più basso dal 18 settembre.

Le indiscrezioni sulla manovra britannica indicano un aumento degli investimenti pubblici di 20,4 miliardi di sterline

Secondo quanto riportato da Financial Times e Times e citato dagli economisti di Deutsche Bank Sanjay Raja e Maui Brennan, sono previsti investimenti aggiuntivi per 20,4 miliardi di sterline attraverso il National Wealth Fund e la British Business Bank, con la spesa concentrata a partire dal 2028/29. I piani riportati prevederebbero un maggiore ricorso alle istituzioni finanziarie pubbliche, note come PuFins, ma non costituiscono un annuncio confermato della manovra di bilancio.

Deutsche Bank ha affermato che, secondo queste indiscrezioni, il cancelliere dello Scacchiere Healey destinerebbe agli investimenti nella manovra autunnale più risorse rispetto alla precedente ipotesi della banca, che prevedeva un aumento di 8 miliardi di sterline seguito da un incremento di pari entità nella revisione della spesa del prossimo anno. I titoli del Financial Times parlavano di circa 20 miliardi di sterline di investimenti nell’arco di cinque anni.

Tenendo conto di risparmi leggermente maggiori da parte dell’HMRC, gli economisti hanno previsto un aumento del fabbisogno di cassa di quasi 10 miliardi di sterline all’anno nella parte finale dell’orizzonte previsionale dell’Office for Budget Responsibility. La loro stima colloca il fabbisogno lordo di finanziamento del governo a poco più di 250 miliardi di sterline nel 2030/31. Utilizzando i moltiplicatori dell’OBR, hanno stimato che le operazioni finanziarie potrebbero incrementare il PIL dello 0,5% entro il 2031/32.

La sterlina era scambiata intorno a 1,3335 dollari nelle prime ore della sessione europea di martedì. Nella seduta di lunedì aveva perso circa lo 0,22%, portandosi a 1,3342 dollari, e aveva chiuso poco sotto 1,3350 dollari, il livello più basso dalla pubblicazione dei dati sull’occupazione del 20 ottobre. Rispetto all’euro, la sterlina si è rafforzata martedì dopo essere rimasta sostanzialmente invariata lunedì.

Regolamentazione degli asset digitali

Il CEO di Ripple annuncia l’approvazione definitiva dell’OCC per National Trust Bank

Lunedì l’amministratore delegato di Ripple, Brad Garlinghouse, ha annunciato su X che l’Office of the Comptroller of the Currency ha concesso l’approvazione definitiva all’autorizzazione bancaria di Ripple National Trust Bank.

L’approvazione consente alla banca fiduciaria sottoposta a vigilanza federale di gestire le riserve di Ripple USD, o RLUSD, agire come fiduciario delle garanzie per i detentori e ampliare i servizi di custodia di asset digitali. RLUSD è emesso da Standard Custody & Trust Company. Martedì XRP era scambiato intorno a 1,30 dollari.

Hyperliquid sceglie Payward per il progetto di futures perpetui regolamentati negli Stati Uniti

Hyperliquid ha indicato Payward, società madre dell’exchange di criptovalute Kraken, come il soggetto prescelto per essere il primo operatore regolamentato dalla CFTC a creare mercati su HIP-3. In un post pubblicato lunedì su X, Hyperliquid ha dichiarato che Payward intende utilizzare la sua infrastruttura per istituire mercati di futures perpetui destinati ai clienti statunitensi. L’accordo resta soggetto all’approvazione delle autorità di vigilanza.

Secondo la proposta, Bitnomial, il mercato designato per la negoziazione di contratti e organismo di compensazione dei derivati di Payward regolamentato dalla CFTC, creerebbe, deterrebbe e amministrerebbe i mercati, occupandosi inoltre della compensazione e del regolamento. HIP-3 introduce elenchi facoltativi di soggetti autorizzati on-chain, consentendo agli operatori che creano i mercati di limitarne l’accesso mantenendone il controllo indipendente.

Payward aveva già illustrato piani per estendere i modelli di futures perpetui alle singole azioni attraverso i servizi regolamentati di negoziazione e compensazione di Bitnomial.

Prossimi eventi chiave

• Decisione della Federal Reserve sui tassi d’interesse (28 ottobre 2026): il Federal Open Market Committee conclude la riunione di politica monetaria e annuncia la decisione sui tassi d’interesse.
• Manovra di bilancio autunnale del Regno Unito (28 ottobre 2026): il governo presenta i propri piani in materia di fisco e spesa pubblica.
• Decisione della Bank of Canada sui tassi d’interesse (28 ottobre 2026): la Bank of Canada annuncia la decisione di politica monetaria.
• Decisione della Banca centrale europea sui tassi d’interesse (29 ottobre 2026): la BCE annuncia la decisione di politica monetaria dopo l’aumento di 25 punti base di settembre, che ha portato il tasso al 2,50%.
• Decisione di politica monetaria della Bank of Japan (30 ottobre 2026): la Bank of Japan annuncia la decisione di politica monetaria.
• Indice dei prezzi al consumo australiano: è attesa la pubblicazione dei dati sull’inflazione australiana; non sono stati specificati né la data né l’orario.
• Pubblicazione del PIL canadese: i dati sul PIL del Canada sono attesi nel prosieguo della settimana.