Colazione Finanziaria Quotidiana 10 novembre 2026: Waller chiede rialzi dei tassi, mentre Trump afferma che non sono necessari ulteriori attacchi contro l’Iran

Notizie di mercato di oggi: i punti chiave

• Il governatore della Federal Reserve Christopher Waller ha dichiarato che sono necessari ulteriori rialzi dei tassi e che a dicembre potrebbe servire un aumento di mezzo punto percentuale se l’inflazione core mensile di ottobre raggiungesse o superasse lo 0,3%.
• Il presidente Donald Trump ha dichiarato che non sarebbero necessari ulteriori attacchi contro l’Iran, secondo quanto riportato da Bloomberg, mentre il WTI è sceso intorno a 85,30 dollari al barile sulla scia delle speranze di progressi diplomatici.
• La vicegovernatrice della Bank of England Clare Lombardelli ha messo in guardia dai persistenti rischi inflazionistici legati all’energia e non ha escluso un rialzo dei tassi a dicembre.
• Tutti i 101 economisti interpellati in un sondaggio Reuters si aspettavano un aumento dei tassi della Fed di 25 punti base a dicembre, che porterebbe l’intervallo obiettivo al 4,00%-4,25%.
• Il capo economista della BCE Philip Lane ha dichiarato che un rialzo dei tassi a dicembre sarebbe prudente se i dati non cambiassero, prevedendo un’inflazione di poco superiore al 4% a fine anno.
• La Bank of Japan ha pubblicato la sintesi delle opinioni della riunione di ottobre, che includeva il parere di un membro secondo cui sarebbe opportuno continuare ad aumentare i tassi.
• La governatrice della Banca del Messico Victoria Rodriguez Ceja ha dichiarato a El Financiero che la banca centrale stava valutando tagli dei tassi da settembre.
• Il governatore della Bank of England Andrew Bailey ha dichiarato che gli investimenti nell’IA stavano contribuendo a una resilienza dell’economia britannica superiore alle attese e ha messo in guardia dai rischi di bolla.
• Ava Labs ha annunciato che Avalanche fornirà la tecnologia di registro per la compensazione e il regolamento di una piattaforma di titoli tokenizzati affiliata al NYSE, subordinatamente alle autorizzazioni regolamentari.

Andamento dei mercati

Mercato valutario

L’indice del dollaro statunitense ha recuperato le perdite iniziali dopo le dichiarazioni di Waller e martedì si è attestato intorno a 101,70, in rialzo dello 0,05%. La sterlina ha annullato i guadagni iniziali ed è passata in territorio negativo, intorno a 1,3430 dollari. Nella seduta di lunedì, il dollaro australiano ha guadagnato lo 0,88%, raggiungendo 0,6924 dollari.

Energia

Il Brent è sceso di 4,60 dollari a 93,70 dollari al barile, il prezzo più basso da settembre, secondo Rabobank. Nelle prime contrattazioni asiatiche di martedì, il WTI si è attestato intorno a 85,30 dollari, ai minimi da agosto.

Criptovalute

Il token AVAX di Avalanche è salito del 4% lunedì dopo l’annuncio del suo ruolo in una piattaforma di titoli tokenizzati affiliata al NYSE, nonostante il calo generalizzato del mercato delle criptovalute.

Politica monetaria globale & Geopolitica

Waller auspica tassi più alti e prospetta un rialzo di mezzo punto a dicembre a determinate condizioni

Il governatore della Federal Reserve Christopher Waller ha dichiarato che la politica monetaria era stata meno restrittiva di quanto avesse ritenuto in precedenza e che i tassi d’interesse dovevano salire per ridurre l’inflazione, secondo quanto riportato da Reuters. Ha affermato che i tassi d’interesse reali dovevano aumentare per mantenere il grado di restrizione monetaria.

Waller ha dichiarato che a dicembre potrebbe essere necessario un aumento di mezzo punto percentuale se l’inflazione core mensile dei prezzi al consumo di ottobre si attestasse intorno allo 0,3% o su livelli superiori. Ha descritto le pressioni inflazionistiche come elevate e le condizioni del mercato del lavoro come solide. Ha inoltre affermato che i guadagni di produttività diffusi derivanti dall’intelligenza artificiale erano ancora lontani e che le brusche variazioni dei corsi azionari in genere non influenzavano in modo significativo il suo orientamento sui tassi.

Altri esponenti della Fed hanno espresso preoccupazione per l’inflazione senza fornire indicazioni analoghe su dicembre. Il presidente della Fed di Richmond Tom Barkin ha dichiarato che i rischi riguardavano il versante dell’inflazione del mandato della banca centrale e che la direzione della politica monetaria era chiara, ma che i responsabili avrebbero dovuto procedere con cautela. Ha descritto i tassi come vicini al livello neutrale e ha affermato di non avere uno scenario di base per dicembre.

Il presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee ha dichiarato che l’inflazione dei servizi aveva accelerato negli ultimi mesi, rendendo più difficile sostenere che le pressioni sui prezzi fossero attribuibili soltanto ai dazi. Rabobank ha giudicato le dichiarazioni di Barkin e Goolsbee sostanzialmente coerenti con un orientamento più fermo contro l’inflazione all’interno della Fed.

Trump ritiene superflui ulteriori attacchi contro l’Iran mentre il petrolio arretra

Il presidente Donald Trump ha dichiarato che non sarebbero necessari ulteriori attacchi contro l’Iran e ha citato uno «slancio positivo» verso la fine della guerra, secondo quanto riportato lunedì da Bloomberg. Ha tuttavia affermato che gli Stati Uniti restavano «pronti a fare fuoco».

Il petrolio è sceso sulla scia delle speranze di progressi diplomatici, sebbene gli attacchi in Medio Oriente siano proseguiti. I resoconti sull’andamento di valute e petrolio nella seduta di lunedì indicavano come non confermati i progressi verso un accordo tra Stati Uniti e Iran.

Rabobank ha inoltre citato la dichiarazione rilasciata da Trump nel fine settimana, secondo cui attacchi su vasta scala sarebbero stati «altamente improbabili» se l’Iran avesse firmato un «accordo molto solido». Le dichiarazioni erano subordinate a tale condizione; non è stata annunciata la conclusione di alcun accordo.

Lombardelli avverte dei rischi al rialzo per l’inflazione e non esclude un aumento dei tassi a dicembre

La vicegovernatrice della Bank of England Clare Lombardelli ha dichiarato che il bilancio dei rischi per l’inflazione restava orientato al rialzo, mentre lo shock energetico diventava più persistente. Intervenendo martedì alla Bank of England Watchers’ Conference a Londra, ha segnalato una maggiore probabilità di effetti di secondo impatto dovuti agli elevati costi energetici.

Separatamente, in un’intervista al Guardian, Lombardelli non ha escluso un aumento dei tassi d’interesse nella riunione di dicembre. Le sue dichiarazioni delineavano una possibile scelta di politica monetaria, non un impegno ad alzare i tassi.

Sondaggio Reuters: attese unanimi per un rialzo della Fed di un quarto di punto a dicembre

Tutti i 101 economisti intervistati da Reuters tra il 6 e il 10 novembre si aspettavano che la Federal Reserve aumentasse i tassi di 25 punti base a dicembre, portando l’intervallo obiettivo al 4,00%-4,25%. Il risultato unanime del sondaggio rappresentava il consenso degli economisti, non una decisione annunciata dalla Fed.

Separatamente, nella seduta di lunedì le probabilità implicite nei prezzi di mercato di un rialzo a dicembre hanno raggiunto l’82%.

Lane della BCE: prudente un rialzo a dicembre, salvo cambiamenti nei dati

Il capo economista della Banca centrale europea Philip Lane ha dichiarato che un aumento dei tassi d’interesse a dicembre sarebbe prudente se i nuovi dati non cambiassero. Ha previsto un’inflazione di poco superiore al 4% a fine anno e ha affermato che il picco inflazionistico doveva ancora essere raggiunto, con l’inflazione core e quella alimentare destinate ad accelerare secondo la sua valutazione.

Lane ha definito rassicurante la resilienza dell’economia europea. Parlando delle finanze pubbliche francesi, ha dichiarato che i problemi di bilancio della Francia dovevano essere risolti a Parigi.

BoJ: nella sintesi delle opinioni di ottobre emerge sostegno a ulteriori rialzi dei tassi

La Bank of Japan ha pubblicato la sintesi delle opinioni della riunione di politica monetaria di ottobre. Un membro ha affermato che era opportuno continuare ad aumentare i tassi d’interesse, esprimendo una posizione individuale sulla politica monetaria e non annunciando una nuova decisione sui tassi.

La governatrice di Banxico afferma che i tagli dei tassi sono allo studio da settembre

La governatrice della Banca del Messico Victoria Rodriguez Ceja ha dichiarato a El Financiero che la banca centrale stava valutando tagli dei tassi d’interesse da settembre. Le sue dichiarazioni riguardavano le valutazioni di politica monetaria, non l’annuncio di una riduzione dei tassi.

Bailey: gli investimenti nell’IA contribuiscono alla resilienza del Regno Unito, ma esistono rischi di bolla

Il governatore della Bank of England Andrew Bailey ha dichiarato che l’attività economica britannica si stava dimostrando più resiliente del previsto, in parte grazie agli investimenti nell’intelligenza artificiale, soprattutto nei servizi alle imprese. Intervenendo presso l’Istituto svizzero di studi internazionali a Zurigo, ha inoltre messo in guardia dai rischi di bolla legati all’IA.

Tecnologia finanziaria & Infrastrutture

Avalanche scelta per la compensazione di titoli tokenizzati su una piattaforma affiliata al NYSE

Ava Labs ha dichiarato che Avalanche fornirà la tecnologia di registro alla base della compensazione e del regolamento su un sistema alternativo di negoziazione digitale affiliato al NYSE. La piattaforma è in fase di sviluppo per consentire la negoziazione, la compensazione e il regolamento di titoli tokenizzati 24 ore su 24, 7 giorni su 7, subordinatamente alle autorizzazioni regolamentari.

Dennis Lee, responsabile delle emissioni digitali del NYSE, ha citato la velocità, l’affidabilità, la prevedibilità dei costi operativi e i controlli sulla rete tra i fattori alla base della scelta. L’annuncio si è inserito in una più ampia espansione delle attività on-chain di ICE, società madre del NYSE, che comprende collaborazioni con OKX e Trade[XYZ].

Prossimi eventi chiave

• Indice dei prezzi al consumo statunitense di ottobre (10 novembre 2026, 13:30 GMT): il Bureau of Labor Statistics pubblicherà i dati sull’inflazione dei prezzi al consumo di ottobre.
• Decisione della Federal Reserve sui tassi d’interesse (9 dicembre 2026): è previsto l’annuncio della decisione della Federal Reserve sui tassi d’interesse di dicembre.