일본 엔화, 유가 상승에 따른 수입 비용 증가로 약세 지속

• 이스라엘 선거를 둘러싼 불확실성 속에 높은 원유 가격이 에너지 수입국인 일본 경제에 부담을 주면서 엔화가 약세를 보이고 있다.
• 일본은행은 이번 금요일 금리를 동결할 것으로 예상되며, 시장은 12월 금리 인상을 반영하고 있다.
• 미국 연방준비제도는 오늘 목표 금리를 3.75%~4.0%로 유지할 것으로 전망되며, 투자자들은 12월 정책 방향에 대한 신호를 기다리고 있다.

USD/JPY는 수요일 아시아 거래 시간에 158.00 부근에서 거래되며 나흘 연속 상승세를 이어가고 있다. 원유 가격 상승으로 주요 에너지 수입국의 비용 부담이 다시 커지면서 일본 엔화(JPY)가 압박을 받자 USD/JPY가 오르고 있다.

중동 분쟁의 향방을 바꿀 수 있는 이스라엘 선거의 개표 상황을 글로벌 금융시장이 주시하는 가운데 유가가 상승했다. 출구조사에서는 베냐민 네타냐후 총리와 야권 지도자 Gadi Eisenkot가 동률을 기록하며 치열한 접전을 벌이는 것으로 나타났다. 개표가 진행 중인 가운데 어느 진영도 확실한 과반을 확보하지 못한 상황이다. 이 같은 교착 상태에도 잠정 결과는 네타냐후에 대한 지지가 약해지고 있음을 시사한다. 그는 이스라엘 정계의 지배적인 인물로, 거의 3년간 이어진 분쟁 속에서 국가를 이끌어 왔다.

일본은행(BoJ)은 다가오는 금요일 통화정책 회의에서 금리를 동결할 것이라는 전망이 우세하다. 올해 앞서 총 50베이시스 포인트(bp)의 금리 인상을 단행한 뒤, 정책 당국자들이 기존 긴축의 영향을 평가하기 위해 금리 인상을 잠시 멈추는 것이다. 다만 시장 참가자들은 여전히 연말 이전에 추가 금리 인상이 있을 것으로 예상하며, 시장 가격에는 12월 인상 가능성이 높게 반영돼 있다.

마찬가지로 미국 연방준비제도(Fed·연준)도 수요일 결정에서 기준금리 목표 범위를 3.75%~4.0%로 유지할 것으로 전망된다. CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 10월 회의에서 금리가 동결될 확률을 92.8%로 반영하고 있다. 투자자들은 향후 정책 경로에 대한 신호를 찾기 위해 케빈 워시 연준 의장의 발언을 면밀히 분석할 예정이다. 특히 시장은 12월 금리 인상 가능성을 84.4%로 보고 있다.

기술적 분석:

일봉 차트에서 USD/JPY는 158.00에 거래되고 있으며, 현물 환율이 단기 및 중기 지수이동평균(EMA)을 모두 웃돌면서 긍정적인 강세 흐름을 유지하고 있다. 50기간 EMA인 157.96과 9기간 EMA인 157.76이 현재 환율 바로 아래에 자리해 저가 매수 수요가 뒷받침되고 있음을 시사한다. 한편 14일 상대강도지수(RSI)는 52 부근으로, 모멘텀이 과매수 상태가 아닌 중립에서 긍정적인 영역에 머물러 있다.

하방에서는 50기간 EMA가 위치한 157.96 부근이 1차 지지선으로 작용하며, 9기간 EMA인 157.76은 조정 시 인근 매수 수요 구간을 강화한다. 하락 폭이 더 커지면 보다 넓은 관점에서 FXS 연준 심리지수의 기반 수준인 127.51 부근이 한층 아래의 구조적 지지선으로 작용할 수 있다. 다만 이는 현재 현물 환율과 상당한 거리가 있어 주로 장기적인 거시경제 참고 지표로서 의미를 갖는다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)