Emas susut di bawah $4,150 apabila harga minyak yang tinggi mengukuhkan prospek pengetatan dasar selanjutnya oleh Fed

• Harga emas merosot ke sekitar $4,120 pada awal sesi Asia hari Rabu.
• Harga minyak kekal tinggi, mengekalkan kebimbangan inflasi yang boleh mendorong Fed untuk terus menaikkan kadar faedah sekali lagi pada penghujung tahun ini.
• Pedagang menjangkakan kebarangkalian 16.1% bagi kenaikan kadar faedah pada Oktober, menurut alat FedWatch CME.

Harga emas (XAU/USD) susut sedikit ke sekitar $4,120 pada awal sesi Asia hari Rabu. Logam berharga itu melanjutkan penurunannya apabila harga minyak yang tinggi mencetuskan kebimbangan tentang inflasi AS yang berterusan serta kemungkinan Rizab Persekutuan (Fed) mengekalkan kadar faedah tinggi untuk tempoh yang lebih lama.

Tentera Iran berkata pada Isnin bahawa Tehran belum menutup sepenuhnya Selat Hormuz dan boleh memperluas skop sekatan ke Selat Bab al-Mandeb serta Terusan Suez. Kumpulan Houthi mendakwa telah menyerang Lapangan Terbang Antarabangsa King Khalid di Riyadh, kemudahan Saudi Aramco di Yanbu di pesisir Laut Merah, medan minyak Shaybah dan tentera laut Arab Saudi.

Ketegangan yang berterusan di Timur Tengah dan kemungkinan gangguan terhadap penghantaran tenaga melalui Teluk Parsi boleh mencetuskan kebimbangan inflasi yang dipacu harga minyak, sekali gus menekan harga emas.

Pedagang kini mengambil kira kebarangkalian hampir 16.1% bagi satu lagi kenaikan kadar faedah sebanyak suku mata peratusan pada mesyuarat Fed 27-28 Oktober, selepas kenyataan Pengerusi Kevin Warsh minggu lalu ditafsirkan sebagai mengukuhkan jangkaan bahawa kenaikan kadar faedah akan dihentikan sementara.

Walau bagaimanapun, inflasi masih melebihi sasaran 2% Fed, menyebabkan pedagang memberi tumpuan kepada sama ada penggubal dasar akan menghentikan kenaikan kadar faedah buat sementara waktu pada bulan ini sebelum menyambung semula pengetatan dasar pada penghujung tahun. Emas sering digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi tetapi tidak memberikan pulangan faedah, menjadikannya kurang menarik apabila kadar faedah tinggi.

Prestasi aset berisiko berbeza apabila pergolakan di Perancis menekan pasaran Eropah dan dolar mengukuh

Penganalisis Commerzbank menekankan jurang prestasi aset berisiko yang semakin melebar, dengan menyatakan bahawa "ekuiti Eropah merosot di tengah-tengah pergolakan politik di Perancis, manakala hasil bon Perbendaharaan AS meningkat apabila pemulihan ekuiti mengurangkan permintaan terhadap aset selamat." Dalam keadaan ini, bank itu menambah bahawa "USD mengukuh sedikit," dengan perubahan selera risiko turut dicerminkan dalam komoditi apabila "harga minyak mentah Brent jatuh 0.3% kepada USD109.55" dan "emas jatuh 0.6% kepada USD4,141."

Warsh menekankan lonjakan pelaburan dan tumpuan terhadap AI tetapi membiarkan pilihan dasar Fed terbuka hingga hujung tahun

Ucapan Pengerusi Fed Warsh mencatat skor 5.6/10 pada FXS Speechtracker, sedikit di bawah purata sejarah 6.1/10, menunjukkan nada yang kurang berkesan tetapi masih membina. Pengakuannya bahawa beliau “terlalu terkesan oleh krisis kewangan global” menonjolkan kecenderungan berhati-hati, walaupun Warsh menekankan pertumbuhan struktur dan lonjakan pelaburan yang dipacu oleh “dasar yang baik”, sambil enggan membuat penilaian awal terhadap keputusan mesyuarat Oktober dan Disember. Penekanan terhadap AI sebagai pemacu dari segi permintaan serta sesi pendengaran di lapangan dan pasukan petugas menunjukkan bahawa Fed sedang giat membina asas pengetahuan baharu, tetapi tanpa memberikan panduan jelas yang akan mengubah prospek dasar secara ketara berbanding senario asas yang sedia ada.

Indeks Sentimen Fed FXS kekal tidak berubah, dengan pergerakan 0.00 mata pada paras yang masih tinggi, iaitu 127.51, mengesahkan bahawa nada dasar keseluruhan kekal tegas menyokong dasar monetari ketat meskipun tiada isyarat tambahan. Gabungan bacaan indeks yang mendatar dan skor ucapan di bawah purata menunjukkan bahawa kenyataan Warsh sebahagian besarnya mengesahkan jangkaan sedia ada terhadap pendirian Fed yang menyokong dolar, bukannya membawa kejutan baharu ke arah dasar yang lebih ketat atau lebih longgar.

Analisis Teknikal: Emas kekal di bawah paras rintangan utama

Pada carta harian, XAU/USD dibuka pada paras penting dan kekal di bawah garis tengah Jalur Bollinger 20 hari serta purata bergerak mudah (SMA) 100 hari. Keadaan ini mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka pendek kerana kenaikan harga terus dihadkan oleh paras-paras di atasnya. Bacaan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari yang lebih rendah, sekitar 41, mengukuhkan gambaran momentum yang lemah, menunjukkan risiko penurunan walaupun belum memberikan isyarat keadaan terlebih jual.

Bagi pergerakan menaik, rintangan awal terletak pada garis tengah Jalur Bollinger berhampiran $4,170, diikuti SMA 100 hari sekitar $4,235 dan jalur atas Bollinger pada $4,275, membentuk zon penawaran luas yang boleh mengehadkan pemulihan. Bagi pergerakan menurun, sokongan penting seterusnya terletak pada jalur bawah Bollinger berhampiran $4,065, tempat pembeli mungkin cuba memperlahankan penurunan jika tekanan jualan berterusan.

(Analisis teknikal dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)