Harga emas jatuh di bawah $4,000 susulan peningkatan jangkaan kenaikan kadar faedah Fed

• Harga emas merosot ke sekitar $3,985 pada awal sesi Asia hari Khamis.
• Data inflasi CPI AS yang lebih tinggi daripada jangkaan mengukuhkan jangkaan bahawa Fed akan menaikkan kadar faedah pada mesyuarat dasarnya pada Disember.
• Data inflasi PPI AS bagi Oktober akan menjadi tumpuan pada Jumaat.

Harga emas (XAU/USD) menjunam ke paras hampir $3,985 pada awal sesi Asia hari Khamis. Logam berharga itu meneruskan penurunan apabila inflasi yang berterusan memaksa Rizab Persekutuan AS (Fed) mengekalkan dasar pengetatan monetarinya.

Indeks Harga Pengguna (CPI) AS meningkat 0.4% bulan ke bulan pada Oktober selepas naik 0.6% pada September, menurut laporan Biro Statistik Buruh di bawah Jabatan Buruh pada Selasa. Angka ini melebihi jangkaan 0.3% dan mengukuhkan jangkaan bahawa Fed akan menaikkan kadar faedah bulan depan.

“CPI mencatat bacaan yang sedikit lebih tinggi daripada jangkaan, dan pasaran mentafsirkannya sebagai alasan untuk menaikkan kadar faedah pada mesyuarat Disember,” kata Pakar Strategi Pasaran Kanan StoneX, Bob Haberkorn.

Jangkaan kenaikan kadar faedah Fed sebanyak 50 mata asas pada Disember mula meningkat selepas Gabenor Fed Christopher Waller berkata beliau akan menyokong tindakan yang lebih agresif jika bacaan CPI terlalu tinggi. Kadar faedah yang lebih tinggi lazimnya menekan logam berharga itu kerana menjadikan aset yang memberikan faedah lebih menarik.

Menurut CME FedWatch Tool, kebarangkalian kenaikan kadar faedah sebanyak 25 mata asas telah diambil kira sepenuhnya dalam harga pasaran, manakala kebarangkalian kenaikan 50 mata asas meningkat kepada 12.7% daripada 0% sebelum data tersebut dikeluarkan.

Pedagang akan mencari petunjuk lanjut daripada pengumuman data inflasi Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS bagi Oktober pada Jumaat untuk mendapatkan pemangkin baharu. Jika laporan itu menunjukkan bacaan yang lebih tinggi daripada jangkaan, hal ini boleh memberikan sedikit tekanan jualan terhadap emas dalam jangka pendek.

Emas menyerlah apabila sentimen mengelak risiko menekan ekuiti dan menyokong bon

Penganalisis Deutsche Bank menyatakan bahawa walaupun “pasaran kredit sebenarnya agak mendatar di kedua-dua belah Atlantik”, secara keseluruhannya “sentimen mengelak risiko dalam ekuiti menjadikan minggu itu minggu yang baik untuk emas, yang meningkat +5.06% (-0.42% pada Jumaat), sekali gus mencatat prestasi mingguan terbaik sejak Ogos.” Mereka menambah bahawa, “bersama-sama sentimen mengelak risiko akibat gelombang jualan saham AI, keadaan itu membantu menurunkan hasil bon kerajaan di seluruh dunia.” Namun begitu, Deutsche Bank menegaskan bahawa “hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun naik +1 mata asas kepada 4.87% dan Brent turun sekitar satu peratus ketika saya menulis ini”, sekali gus menonjolkan keadaan pasaran merentas aset yang bercampur-campur menjelang sesi terkini.

Goolsbee menegaskan ‘masalah inflasi yang nyata’, menjadikan nada Fed semakin cenderung kepada pengetatan

Goolsbee daripada Fed menyampaikan mesej yang jauh lebih cenderung kepada pengetatan dasar, dengan skor FXS Speechtracker sebanyak 8/10, jelas melebihi purata sejarah 6.8/10 dan menonjolkan kebimbangan yang meningkat terhadap tekanan harga yang berterusan. Penegasannya bahawa bacaan CPI terkini “hampir membimbangkan”, bahawa inflasi perkhidmatan “tidak menurun”, dan bahawa “kita berdepan masalah inflasi yang nyata” menunjukkan keresahan yang semakin meningkat terhadap dinamik inflasi asas, walaupun pasaran pekerjaan disifatkan sebagai stabil dan mantap. Rujukan berulang kepada usaha menangani inflasi yang berterusan serta risiko jangkaan inflasi tidak lagi terkawal mengukuhkan kecenderungan untuk mengekalkan dasar yang ketat dan terus membuka ruang bagi tindakan lanjut. Keadaan ini lazimnya menyokong dolar berbanding mata wang lain yang menawarkan hasil lebih rendah.

Indeks Sentimen Fed FXS meningkat 1.69 mata kepada 145.61, mengekalkan nada dasar yang jelas cenderung kepada pengetatan, jauh melebihi paras neutral 100. Gabungan Indeks Sentimen Fed FXS yang tinggi dan skor FXS Speechtracker yang melebihi paras asas menunjukkan bahawa pasaran wajar terus mengambil kira jangkaan Fed akan mengekalkan kadar faedah lebih tinggi untuk tempoh lebih lama. Keadaan ini lazimnya menyokong dolar dan menekan mata wang yang sensitif terhadap risiko.

Analisis Teknikal: Prospek emas kekal negatif di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, XAU/USD kekal di bawah tekanan penurunan yang jelas, dengan harga berada di bawah purata bergerak mudah Bollinger 20 hari dan purata bergerak mudah (SMA) 100 hari, yang bersama-sama mengukuhkan kecenderungan menurun dalam jangka pendek. Pergerakan harga semakin menyempit di bahagian bawah julat Jalur Bollinger, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari pada 43 kekal di bawah garis tengah, menunjukkan momentum penurunan yang sederhana tetapi belum mencapai keadaan terlebih jual.

Bagi pergerakan menaik, rintangan awal terletak pada jalur tengah Bollinger di sekitar $4,055, diikuti SMA 100 hari pada $4,200 dan jalur atas Bollinger berhampiran $4,215. Bagi pergerakan menurun, sokongan penting seterusnya terletak pada jalur bawah Bollinger, yang kini berada berhampiran $3,895. Pada paras ini, penjual mungkin terdorong untuk mengambil sebahagian keuntungan jika penurunan berlanjutan.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)