Harga emas kembali melepasi $4,000 di tengah harapan ketegangan AS-Iran akan reda

• Harga emas pulih daripada sebahagian penurunannya ke paras hampir $4,010 pada awal sesi Asia hari Selasa.
• Harapan terhadap reda permusuhan antara AS dengan Iran memberikan sedikit sokongan kepada emas.
• Fed berkemungkinan mengekalkan kadar faedah pada mesyuarat Oktober pada hari Rabu.

Harga emas (XAU/USD) melantun semula ke sekitar $4,010, menamatkan penurunan dua hari berturut-turut pada awal sesi Asia hari Selasa. Logam berharga itu meningkat sedikit apabila penurunan harga minyak meredakan kebimbangan inflasi menjelang mesyuarat Rizab Persekutuan AS (Fed) minggu ini.

Harga minyak menjunam di tengah-tengah harapan terhadap reda permusuhan antara AS dengan Iran. CNBC melaporkan bahawa Menteri Pertahanan Arab Saudi mengadakan rundingan dengan pemimpin Iran di Tehran pada hari Isnin dalam usaha meredakan ketegangan yang berlarutan antara kedua-dua negara. Perkembangan ini sedikit meredakan kebimbangan inflasi, meskipun kelegaan tersebut mungkin hanya sementara.

“Harga minyak mentah telah menyusut sedikit, sekali gus membantu emas, sementara terdapat juga sedikit pembelian pada harga rendah,” kata Bob Haberkorn, ahli strategi pasaran kanan di StoneX. “Saya berpendapat dagangan akan agak perlahan dan harga akan berlegar sekitar paras $4,000 menjelang pengumuman Fed untuk melihat apa yang akan mereka katakan,” tambah Bob.

Tumpuan kini terarah kepada keputusan kadar faedah Fed pada hari Rabu. Bank pusat AS itu dijangka secara meluas akan mengekalkan kadar faedah dalam julat 3.75% hingga 4.00% pada mesyuarat Oktober yang akan datang, selepas kenaikan pada September.

Pasaran kini mengambil kira kebarangkalian sekitar 10% bahawa Fed akan menaikkan kadar sebanyak suku mata peratusan lagi pada mesyuaratnya pada hari Rabu, menurut alat CME FedWatch. Hampir 82.3% menjangkakan sekurang-kurangnya satu kenaikan menjelang akhir tahun.

Prospek kenaikan emas diuji apabila CTA cenderung mengambil kedudukan jual sekitar paras utama $4,000

Menurut TD Securities, “tesis kenaikan emas jangka panjang berdepan ujian berhampiran paras $4,000/auns, dengan CTA kini memegang kedudukan jual berdasarkan semua isyarat.” Bank itu menyatakan bahawa “CTA telah pun menjual emas secara besar-besaran, dengan dana sistematik membuka kedudukan jual berdasarkan semua penunjuk momentum,” menyebabkan kedudukan pasaran cenderung ke arah penurunan ketika harga menguji ambang utama ini.

Dalam keadaan ini, TD Securities menegaskan bahawa “harga spot dan niaga hadapan telah didagangkan di bawah paras utama $4,000/auns, namun pasaran sekali lagi menunjukkan daya tahan yang sangat tinggi apabila harga pulih dalam masa yang agak singkat.” Bank itu menambah bahawa “meskipun aliran ETF berkurangan dalam jangka terdekat, trend kekal menyokong, manakala permintaan bank pusat telah menjadi pemacu utama kenaikan, khususnya apabila harga berada dalam lingkungan ini.”

Dari segi dinamik kedudukan pasaran, TD Securities menekankan bahawa “CTA akan mula menutup kedudukan jual apabila harga melebihi $4,092/auns,” yang menunjukkan bahawa pergerakan berterusan di atas paras tersebut boleh mencetuskan penutupan kedudukan jual dan berpotensi mengukuhkan keadaan yang secara keseluruhannya masih menyokong emas.

Warsh mengetengahkan lonjakan pelaburan dan tumpuan terhadap AI tetapi enggan memberikan komitmen awal mengenai hala tuju Fed

Ucapan Pengerusi Fed, Warsh, mencatat skor 5.6/10 pada FXS Speechtracker, sedikit di bawah purata sejarah 6.1/10. Ini menunjukkan nada yang sedikit kurang berpengaruh berbanding penanda aras sedia ada, meskipun mesejnya secara umumnya tidak banyak berubah. Pengakuan bahawa beliau “terlalu terkesan oleh krisis kewangan global” menonjolkan kecenderungan berhati-hati, walaupun Warsh mengetengahkan pertumbuhan struktur dan lonjakan pelaburan yang didorong oleh “dasar yang baik”. Pada masa yang sama, beliau enggan membuat penilaian awal terhadap mesyuarat Oktober dan Disember yang akan datang serta menekankan dinamik kesan limpahan antara dasar AS dengan negara-negara lain di dunia. Penekanan Warsh terhadap AI sebagai pemacu permintaan dalam jangka terdekat dan alat untuk meningkatkan keyakinan terhadap data, di samping tumpuan terhadap kestabilan kewangan dan risiko ekstrem, mengukuhkan pendirian yang peka terhadap risiko. Pendirian ini menyokong kewaspadaan dasar yang berterusan dan bukannya perubahan serta-merta dalam cara Fed bertindak balas terhadap keadaan ekonomi.

Indeks Sentimen Fed FXS tidak berubah, dengan pergerakan 0.00 mata kepada paras 127.51, menandakan bahawa ucapan itu mengekalkan persepsi pendirian dasar yang jelas cenderung kepada pengetatan. Gabungan bacaan indeks yang kekal tinggi dan stabil dengan skor FXS Speechtracker yang sedikit lebih rendah menunjukkan bahawa pasaran tidak melihat sebarang pelarasan ketara dalam kecenderungan Fed terhadap pengetatan. Sikap berhati-hati Warsh serta tumpuannya terhadap pelaburan dan AI dilihat selaras dengan kecenderungan berterusan untuk mengekalkan keadaan kewangan yang ketat.

Analisis Teknikal: Emas kekal berprospek negatif di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, kecenderungan jangka terdekat XAU/USD adalah menaik kerana harga spot kekal jauh di atas purata bergerak mudah (SMA) 100 hari dan jalur tengah Bollinger 20 hari, sekali gus mengekalkan aliran menaik yang lebih luas meskipun berlaku pengukuhan harga terkini. Harga juga berada di atas jalur bawah Bollinger, menunjukkan bahawa pergerakan menurun masih mempunyai penampan. Sementara itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 35.20 menghampiri kawasan terlebih jual, membayangkan bahawa tekanan jualan mungkin semakin kehilangan momentum dan bukannya menandakan pembalikan trend.

Bagi pergerakan menurun, sokongan terdekat tertumpu di sekitar jalur bawah Bollinger pada $4,020, diikuti garis tengah Bollinger berhampiran $4,130 dan SMA 100 hari pada $4,220. Kesemuanya membentuk zon permintaan yang padat untuk menyokong struktur menaik. Dengan tiada paras rintangan berhampiran yang dikenal pasti oleh set penunjuk semasa, sebarang lantunan daripada kawasan sokongan ini boleh menyaksikan pembeli cuba menguasai semula pasaran dengan menyasarkan paras tertinggi terkini, selagi harga penutupan harian kekal di atas paras sokongan teknikal $4,020.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)