Ramalan Harga Perak: XAG/USD kembali jatuh di bawah $50 ketika pasaran bon AS dilanda kekacauan

• Harga perak berbalik turun ke bawah $50.00 susulan kejatuhan mendadak dalam pasaran bon AS.
• Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun melonjak hampir 5.5% kepada sekitar 5.13% dalam dua hari dagangan terakhir.
• Alat CME FedWatch menunjukkan bahawa Fed pasti akan menaikkan kadar faedah pada mesyuarat Disember.

Harga perak (XAG/USD) menghapuskan kenaikan kecil pada awal dagangan dan kembali jatuh ke bawah $50.00 semasa sesi dagangan Eropah pada Jumaat. Logam putih ini meneruskan aliran menurun yang lebih luas di tengah-tengah gelombang jualan besar-besaran dalam pasaran bon Amerika Syarikat (AS), apabila peserta pasaran kewangan menjangkakan pendekatan pengetatan monetari yang agresif oleh Rizab Persekutuan (Fed) dalam masa terdekat berikutan tekanan inflasi yang semakin meningkat.

Pada waktu penulisan, hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun kekal berhampiran paras tertinggi tiga minggu, iaitu $5.13%. Hasil bon AS 10 tahun telah melonjak hampir 5.5% dalam dua hari dagangan lalu.

Secara teori, hasil yang lebih tinggi bagi aset AS yang memberikan faedah mengurangkan daya tarikan aset yang tidak memberikan hasil, seperti perak.

Kejutan inflasi AS terus menekan bon Perbendaharaan

Pakar strategi di Deutsche Bank menekankan bahawa keluaran data inflasi AS terkini merupakan pemacu utama pergerakan pasaran pada hari itu, dengan menyatakan bahawa “bacaan CPI AS itu mencetuskan pergerakan terbesar pada hari tersebut, apabila bacaan CPI teras bulanan bagi Oktober melebihi jangkaan konsensus pada +0.30% (berbanding jangkaan +0.2%).” Mereka menegaskan bahawa “ini merupakan bulan ketiga berturut-turut CPI teras mencatatkan +0.3%, dan jika ketiga-tiga bulan itu diambil kira bersama, kadar tahunan CPI teras berada pada +3.75%.” Deutsche Bank menambah bahawa “itu ialah kadar terpantas bagi ukuran tersebut sejak April 2024, maka semakin sukar untuk menganggapnya sekadar lonjakan sementara.”

Bank itu turut menyatakan bahawa “sementara itu, angka CPI keseluruhan meningkat lebih pantas lagi, dengan CPI keseluruhan bulanan pada +0.35% (berbanding jangkaan +0.3%), manakala kadar tiga bulan yang ditahunkan berada pada +5.72%.” Dalam keadaan itu, Deutsche Bank berkata “bagi pasaran, kesan paling jelas dapat dilihat pada bon Perbendaharaan AS, dengan hasil melonjak merentasi semua tempoh matang.”

Peningkatan inflasi AS turut memaksa pedagang meningkatkan pertaruhan terhadap pendirian Fed yang lebih tegas dalam mengetatkan dasar monetari. Menurut alat CME FedWatch, Fed pasti akan menaikkan kadar faedah pada mesyuarat Disember, dengan kebarangkalian 10% bagi kenaikan kadar faedah sebanyak 50 mata asas (bps).

Analisis Teknikal Perak

Pada carta harian, XAG/USD didagangkan pada $49.87, mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka masa terdekat apabila harga kekal di bawah purata bergerak eksponen (EMA) 20 tempoh pada $53.08. Kedudukan harga semerta di bawah petunjuk aliran jangka pendek ini menunjukkan bahawa kenaikan masih terbatas buat masa ini, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 34.76 kekal di bawah garis neutral 50, menandakan tekanan menurun yang berterusan dan bukannya lantunan kukuh daripada keadaan terlebih jual.

Bagi pergerakan menaik, rintangan terdekat berada pada EMA 20 hari sekitar $53.08, dan penembusan yang berkekalan di atas paras ini diperlukan untuk meredakan sentimen menurun semasa serta membuka laluan kepada fasa pemulihan yang lebih positif. Selagi harga belum kembali mengatasi rintangan tersebut, bacaan momentum sekitar bahagian bawah julat 30 hingga 39 lebih selaras dengan lantunan pembetulan dalam struktur menurun yang lebih luas, bukannya pembalikan arah aliran yang berkekalan.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)