การสะสมตามแนวคิด Wyckoff คือโครงสร้างตลาดที่ก่อตัวหลังแนวโน้มขาลง โดยนักลงทุนสถาบันค่อย ๆ ดูดซับแรงขายอย่างเงียบ ๆ ภายในกรอบราคาที่เคลื่อนไหวออกด้านข้าง ก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่จะเริ่มต้น Richard D. Wyckoff เป็นผู้พัฒนาแนวคิดนี้ และเทรดเดอร์วิเคราะห์การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ผ่านพฤติกรรมราคา ปริมาณการซื้อขาย และ 5 ระยะ ตั้งแต่ระยะ A ถึงระยะ E
เทรดเดอร์ใช้กลยุทธ์เข้าซื้อหลัก 4 รูปแบบสำหรับการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ได้แก่ 1) เปิดสถานะซื้อหลังการทดสอบ Spring ด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำ 2) เปิดสถานะซื้อที่จุดแนวรับสุดท้าย (LPS) 3) เปิดสถานะซื้อเมื่อเกิดการทะลุกรอบที่แสดงสัญญาณความแข็งแกร่ง (SOS) และ 4) เปิดสถานะซื้อเมื่อเกิดการย่อกลับมาทดสอบแนวต้านเดิม (BU) หลังการทะลุกรอบ โดยวางจุดตัดขาดทุนไว้ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของ Spring และกำหนดเป้าหมายราคาด้วยการนับกราฟ Point-and-Figure (P&F)
Richard Wyckoff คือใคร?
Richard D. Wyckoff (1873 ถึง 1934) เป็นผู้บุกเบิกการวิเคราะห์ทางเทคนิคในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 Richard Wyckoff มักได้รับการยกย่องให้เป็นหนึ่งใน 5 "บุคคลผู้ยิ่งใหญ่"แห่งวงการวิเคราะห์ทางเทคนิค ร่วมกับ Charles Dow, W.D. Gann, Ralph Elliott และ Arthur Merrill
Richard Wyckoff เริ่มทำงานในวอลล์สตรีทเมื่อปี 1888 ในตำแหน่งพนักงานวิ่งส่งคำสั่งซื้อขายหุ้น ขณะมีอายุประมาณ 15 ปี และบริหารบริษัทของตนเองตั้งแต่อายุยี่สิบกว่า ๆ Wyckoff ก่อตั้งสิ่งพิมพ์ขึ้นในปี 1907 ซึ่งต่อมาใช้ชื่อว่า The Magazine of Wall Street ในปี 1911 และช่วงหนึ่งนิตยสารฉบับนี้มีสมาชิกมากกว่า 200,000 ราย
Richard Wyckoff ศึกษาการวางแผนและดำเนินการซื้อขายในตลาดของเทรดเดอร์รายใหญ่ เช่น J.P. Morgan และ Jesse Livermore และนำวิธีการของบุคคลเหล่านี้มาพัฒนาเป็นกฎ หลักการ และเทคนิคการเทรด Wyckoff เห็นเทรดเดอร์รายย่อยขาดทุนซ้ำแล้วซ้ำเล่า จึงก่อตั้งโรงเรียนขึ้นในช่วงทศวรรษ 1930 ซึ่งต่อมาใช้ชื่อว่า Stock Market Institute เพื่อสอน"กติกาที่แท้จริงของเกม"
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff คืออะไร?
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff คือรูปแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคและโครงสร้างตลาดที่ส่งสัญญาณการสิ้นสุดของแนวโน้มขาลงและการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ นักลงทุนสถาบัน ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า สมาร์ตมันนี (Smart Money) จะค่อย ๆ เข้าซื้อเพื่อสะสมสถานะขนาดใหญ่อย่างเงียบ ๆ ภายในกรอบราคาที่เคลื่อนไหวออกด้านข้าง โดยดูดซับแรงขายจากความตื่นตระหนกของเทรดเดอร์รายย่อยจนแรงขายหมดลง
นักลงทุนสถาบันไม่สามารถเปิดสถานะซื้อขนาดใหญ่มากได้ในคราวเดียว เพราะแรงซื้อของตนเองจะผลักดันราคาให้สูงขึ้นจนเสียเปรียบ กรอบราคาช่วยให้นักลงทุนสถาบันทยอยสะสมสถานะได้ตามเวลา ทำให้ราคาเข้าซื้อเฉลี่ยอยู่ในระดับต่ำและซ่อนขนาดของแรงซื้อไว้ได้
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ทำให้สินทรัพย์เปลี่ยนมือจากผู้ถือที่ไม่มั่นคง ซึ่งก็คือเทรดเดอร์รายย่อยที่ขายด้วยความกลัว ไปสู่นักลงทุนสถาบันที่ซื้ออย่างมีแผน Richard Wyckoff พัฒนาวิธีนี้ขึ้นจากตลาดหุ้น และปัจจุบันเทรดเดอร์นำการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ไปใช้กับตลาดที่ซื้อขายได้อย่างเสรีและมีนักลงทุนสถาบันรายใหญ่เข้ามาดำเนินการ รวมถึงฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส และคริปโต
วิธี Wyckoff คืออะไร?
วิธี Wyckoff คือแนวทางวิเคราะห์ด้วยกราฟที่ศึกษาอุปสงค์และอุปทานผ่านพฤติกรรมราคา ปริมาณการซื้อขาย และเวลา วิธี Wyckoff ช่วยให้เทรดเดอร์มีกระบวนการที่เป็นระบบ จึงตัดสินใจเทรดโดยใช้อารมณ์น้อยลง
แนวคิด 3 ประการในวิธี Wyckoff ที่อธิบายการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ได้แก่ 1) วัฏจักรตลาด 2) Composite Man และ 3) กฎ Wyckoff 3 ข้อ
วัฏจักรตลาด Wyckoff คืออะไร?
วัฏจักรตลาด Wyckoff มี 4 ช่วง ได้แก่ 1) ช่วงสะสม 2) ช่วงปรับตัวขึ้น 3) ช่วงกระจาย และ 4) ช่วงปรับตัวลง การสะสมตามแนวคิด Wyckoff เป็นช่วงแรกของวัฏจักรตลาด และวัฏจักรนี้จะเริ่มซ้ำอีกครั้งหลังช่วงปรับตัวลงสิ้นสุด
วัฏจักรตลาด Wyckoff: ช่วงสะสม ช่วงปรับตัวขึ้น ช่วงกระจาย และช่วงปรับตัวลง
นักลงทุนสถาบันซื้อและขายทั้งในช่วงสะสมและช่วงกระจาย ในช่วงสะสม การซื้อจะมากกว่าการขาย ส่วนในช่วงกระจาย การขายจะมากกว่าการซื้อ
วัฏจักรตลาด 4 ช่วงแตกต่างจากการสะสมตามแนวคิด Wyckoff 5 ระยะ โดยระยะ A ถึงระยะ E ทั้งหมดอยู่ภายในช่วงสะสมของวัฏจักรตลาด
Composite Man ของ Wyckoff คืออะไร?
Composite Man หรือที่เรียกว่า Composite Operator เป็นวิธีที่ Richard Wyckoff ใช้สร้างภาพอธิบายตลาด Richard Wyckoff แนะนำให้เทรดเดอร์ศึกษาการแกว่งตัวของราคาทุกครั้งราวกับมีผู้ดำเนินการเพียงรายเดียววางแผนไว้ โดยผู้ดำเนินการรายนี้เป็นตัวแทนของกิจกรรมทั้งหมดของนักลงทุนสถาบัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และผู้ดูแลสภาพคล่อง
Wyckoff สอนว่า Composite Man วางแผน ดำเนินการ และปิดจบแผนการซื้อขายแต่ละรอบ และการเคลื่อนไหวบางครั้งถูกออกแบบมาเพื่อทำให้เทรดเดอร์รายย่อยเข้าใจผิด เทรดเดอร์ที่อ่านกราฟด้วยแนวคิดนี้จะถามคำถามหนึ่งในทุกเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นภายในกรอบราคา นั่นคือ เพราะเหตุใดนักลงทุนสถาบันจึงต้องการให้ราคาเคลื่อนไหวเช่นนี้?
กฎ 3 ข้อของทฤษฎี Wyckoff มีอะไรบ้าง?
ทฤษฎี Wyckoff ตั้งอยู่บนกฎ 3 ข้อ ได้แก่ 1) กฎอุปสงค์และอุปทาน 2) กฎเหตุและผล และ 3) กฎความพยายามเทียบกับผลลัพธ์
เหตุการณ์สำคัญในรูปแบบการสะสมตามแนวคิด Wyckoff มีอะไรบ้าง?
รูปแบบการสะสมตามแนวคิด Wyckoff มีเหตุการณ์สำคัญ 9 เหตุการณ์ โดยแต่ละเหตุการณ์แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน อุปทาน หมายถึงแรงขาย ส่วน อุปสงค์ หมายถึงแรงซื้อ
เหตุการณ์เหล่านี้วิเคราะห์ผ่านปริมาณการซื้อขายและ ช่วงกว้างของราคา ซึ่งคือระยะห่างระหว่างราคาสูงสุดและต่ำสุดของแท่งเทียน ช่วงกว้างของราคาเป็นข้อมูลที่อ่านจากกราฟ จึงแตกต่างจากสเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายบนแพลตฟอร์มการเทรด
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff มี 5 ระยะอะไรบ้าง?
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ดำเนินไปตามลำดับ 5 ระยะ ตั้งแต่ระยะ A ถึงระยะ E ภายในกรอบราคาที่เคลื่อนไหวออกด้านข้าง ทั้ง 5 ระยะติดตามการเปลี่ยนอำนาจจากฝั่งผู้ขายไปสู่ฝั่งผู้ซื้อ
ระยะ A: หยุดแนวโน้มขาลง
ระยะ A หยุดแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นก่อนการก่อตัวของรูปแบบ แนวรับเบื้องต้นและจุดขายสูงสุดแสดงให้เห็นว่าแรงขายเริ่มผ่อนคลาย จากนั้นจึงเกิดการฟื้นตัวอัตโนมัติและการทดสอบครั้งที่สอง โดยจุดต่ำสุดของ SC และจุดสูงสุดของ AR เป็นตัวกำหนดขอบเขตของกรอบราคา
การทดสอบครั้งที่สองที่สำเร็จจะหยุดที่ระดับเท่ากับหรือสูงกว่าจุดต่ำสุดของ SC ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ลดลง หากการทดสอบครั้งที่สองลดลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของ SC จะบ่งชี้ถึงการทำจุดต่ำสุดใหม่หรือการเคลื่อนไหวในกรอบที่ยาวนานขึ้น
แนวโน้มขาลงอาจสิ้นสุดได้โดยไม่มีจุดขายสูงสุดที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม PS, SC, AR และ ST ที่ชัดเจนช่วยให้อ่านกราฟง่ายขึ้น และเป็นสัญญาณที่หนักแน่นขึ้นว่านักลงทุนสถาบันเริ่มเข้าซื้อแล้ว
ระยะ B: สร้างเหตุ
ระยะ B เป็นระยะที่ยาวนานที่สุดของการสะสมตามแนวคิด Wyckoff และอาจกินเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น นักลงทุนสถาบันซื้อที่ราคาต่ำภายในกรอบและขายเมื่อราคาฟื้นตัวเพื่อกดราคาไว้ ซึ่งเป็นการสร้าง เหตุ สำหรับช่วงปรับตัวขึ้น
ในช่วงต้นของระยะ B ราคาแกว่งตัวกว้างและมีปริมาณการซื้อขายสูง เมื่อนักลงทุนสถาบันดูดซับแรงขาย ปริมาณการซื้อขายในช่วงที่ราคาแกว่งลงจะลดลง และการแกว่งตัวซ้ำ ๆ ระหว่างแนวรับและแนวต้านมักทำให้เทรดเดอร์แบบสวิงอยู่ผิดฝั่งตลาด
ระยะ C: Spring หรือ Shakeout
ระยะ C เป็นการทดสอบแรงขายที่เหลืออยู่ครั้งสำคัญ Spring คือการที่ราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับแล้วพลิกกลับเข้าสู่กรอบอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์จึงเรียก Spring อีกอย่างว่า กับดักขาลง
Spring ก่อให้เกิดผล 3 ประการ ได้แก่ 1) กระตุ้นคำสั่งตัดขาดทุนของเทรดเดอร์ที่ถือสถานะซื้อ 2) ทำให้ผู้ขายที่เข้าตลาดช้าและเปิดสถานะขายบริเวณแนวรับติดกับดัก และ 3) เปิดโอกาสให้นักลงทุนสถาบันซื้อสินทรัพย์ราคาถูกส่วนสุดท้ายที่เหลืออยู่
Shakeout คือ Spring ในรูปแบบที่ราคาลดลงลึกและรวดเร็วกว่า Spring ที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำบ่งชี้ว่าแรงขายใกล้หมดลง และการทดสอบ Spring ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ต่ำลงอีกพร้อมจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ยิ่งช่วยสนับสนุนข้อบ่งชี้ดังกล่าว เทรดเดอร์มักให้น้ำหนักกับการทดสอบมากกว่าตัว Spring
ระยะ D: สัญญาณความแข็งแกร่งและจุดแนวรับสุดท้าย
แรงซื้อเข้าควบคุมตลาดใน ระยะ D สัญญาณความแข็งแกร่ง (SOS) ดันราคาขึ้นสู่บริเวณด้านบนของกรอบด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและช่วงกว้างของราคาที่ขยายตัว และราคาเริ่มสร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ยกตัวสูงขึ้น
จุดแนวรับสุดท้าย (LPS) คือการย่อตัวหลัง SOS ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ลดลงและช่วงกว้างของราคาที่แคบลง การสะสมตามแนวคิด Wyckoff อาจมี LPS ได้มากกว่าหนึ่งจุด เพราะการย่อตัวแต่ละครั้งในระยะ D อาจหยุดที่จุดต่ำสุดที่สูงขึ้น
ระยะ E: ช่วงปรับตัวขึ้น
ระยะ E เริ่มต้นเมื่อราคาทะลุแนวต้านของกรอบและแรงซื้อยังคงควบคุมตลาด การย่อตัวในระยะ E มักกินเวลาสั้น และเทรดเดอร์รายย่อยมักสังเกตเห็นแนวโน้มขาขึ้นเมื่อผ่านไปแล้วระยะหนึ่ง
การสะสมรอบใหม่ อาจเข้ามาคั่นช่วงปรับตัวขึ้นได้ทุกเมื่อ การสะสมรอบใหม่คือกรอบราคาใหม่ที่ระดับสูงกว่าเดิม ซึ่งนักลงทุนสถาบันขายทำกำไรบางส่วนและเพิ่มสถานะ โดยแต่ละระยะของการสะสมรอบใหม่มักสั้นกว่าและมีขนาดเล็กกว่าการสะสมตามแนวคิด Wyckoff รอบแรก
แผนภาพการสะสมตามแนวคิด Wyckoff คืออะไร?
แผนภาพการสะสมตามแนวคิด Wyckoff คือกราฟจำลองที่แสดงตำแหน่งของเหตุการณ์และระยะต่าง ๆ บนกรอบราคา แผนภาพการสะสมของ Wyckoff มี 2 รูปแบบที่พบได้ทั่วไป ได้แก่ แผนภาพแบบที่ 1 ซึ่งมี Spring และแผนภาพแบบที่ 2 ซึ่งไม่มี Spring
แผนภาพ Wyckoff แบบที่ 1: มี Spring
แผนภาพแบบที่ 1 เป็นแผนภาพการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ที่เป็นที่รู้จักมากที่สุด ราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับในระยะ C แล้วกลับมาปิดภายในกรอบ จากนั้นเกิดการทดสอบด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งเป็นจุดเข้าซื้อแรกของรูปแบบสำหรับเทรดเดอร์
แผนภาพการสะสมตามแนวคิด Wyckoff แบบที่ 1: มี Spring และการทดสอบในระยะ C พร้อมปริมาณการซื้อขายที่ค่อย ๆ ลดลงภายในกรอบราคา
แผนภาพ Wyckoff แบบที่ 2: ไม่มี Spring
แผนภาพแบบที่ 2 ไม่มีการลดลงต่ำกว่าแนวรับ การทดสอบแรงขายในระยะ C เกิดขึ้นที่ระดับสูงกว่าภายในกรอบ โดยสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น และราคาทะลุออกจากกรอบโดยตรง จึงทำให้ระบุระยะ C ได้ยากกว่า
แผนภาพการสะสมตามแนวคิด Wyckoff แบบที่ 2: มีจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในระยะ C โดยไม่ลดลงต่ำกว่าแนวรับ
จะระบุการสะสมตามแนวคิด Wyckoff บนกราฟได้อย่างไร?
เทรดเดอร์ระบุการสะสมตามแนวคิด Wyckoff บนกราฟโดยมองหา 1) แนวโน้มขาลงที่ยาวนาน 2) จุดขายสูงสุด การฟื้นตัวอัตโนมัติ และการทดสอบครั้งที่สอง 3) กรอบราคาที่เคลื่อนไหวออกด้านข้าง 4) ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงภายในกรอบ 5) Spring และการทดสอบ หากมีการก่อตัว และ 6) การทะลุกรอบด้วยปริมาณการซื้อขายสูง
การอ่านกราฟแบบ Wyckoff เปรียบเทียบแท่งเทียนแต่ละแท่งกับแท่งก่อนหน้า การอ่านแท่งเทียนเพียงแท่งเดียวโดยไม่ดูบริบทมักนำไปสู่ข้อสรุปที่ผิด เทรดเดอร์จึงเปรียบเทียบพฤติกรรมราคาวันนี้กับช่วงสัปดาห์ เดือน และปีที่ผ่านมา
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายในการสะสมตามแนวคิด Wyckoff
ปริมาณการซื้อขายลดลงภายในกรอบการสะสมตามแนวคิด Wyckoff เมื่อแรงขายค่อย ๆ หมดไป สัญญาณเชิงบวกคือปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเมื่อราคาปรับขึ้นและลดลงเมื่อราคาย่อตัว
ปริมาณการซื้อขายสูงใกล้แนวรับ ขณะที่ราคาลดลงเพียงเล็กน้อย แสดงว่านักลงทุนสถาบันกำลังดูดซับแรงขาย กฎความพยายามเทียบกับผลลัพธ์อธิบายการตีความนี้ว่า ความพยายามอย่างมากของผู้ขายส่งผลต่อราคาเพียงเล็กน้อย
ตลาดสปอตฟอเร็กซ์ไม่มีข้อมูลปริมาณการซื้อขายจากตลาดซื้อขายกลาง ดังนั้น MT4 และ MT5 จึงแสดง ปริมาณทิก (Tick Volume) ซึ่งนับจำนวนครั้งที่ราคาเปลี่ยนแปลงภายในแท่งเทียนแต่ละแท่ง เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ใช้ปริมาณทิกวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายในทุกระยะของการสะสมตามแนวคิด Wyckoff
พฤติกรรมราคาในการสะสมตามแนวคิด Wyckoff
พฤติกรรมราคาในการสะสมตามแนวคิด Wyckoff แสดง จุดต่ำสุดที่สูงขึ้น และแท่งเทียนที่แคบลงเมื่อกรอบราคาพัฒนาไป แท่งเทียนช่วงกว้างที่ปิดสูงกว่าจุดสูงสุดของแท่งก่อนหน้าอย่างชัดเจนด้วยปริมาณการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ย บ่งชี้ถึงแรงซื้อ
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff มีความน่าเชื่อถือมากขึ้นเมื่อรูปแบบก่อตัวหลังแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน และภาวะตลาดโดยรวมเอื้อต่อการปรับขึ้น เทรดเดอร์ยังมองหาตราสารที่แข็งแกร่งกว่าตลาด ซึ่งหมายถึงตราสารที่ปรับขึ้นมากกว่าเมื่อราคาฟื้นตัว และปรับลงน้อยกว่าเมื่อราคาย่อตัว
หุ้นจะถูกเปรียบเทียบกับดัชนีหุ้นด้วยอัตราส่วนความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Ratio) คู่สกุลเงินฟอเร็กซ์และทองคำไม่มีดัชนีหุ้นให้เปรียบเทียบ เทรดเดอร์จึงเปรียบเทียบ XAU/USD และคู่สกุลเงินที่มีดอลลาร์สหรัฐกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
เกณฑ์ทดสอบการซื้อ 9 ข้อของ Wyckoff มีอะไรบ้าง?
เกณฑ์ทดสอบการซื้อ 9 ข้อของ Wyckoff คือรายการตรวจสอบที่แสดงว่าการสะสมตามแนวคิด Wyckoff กำลังสิ้นสุดลง และช่วงปรับตัวขึ้นอาจกำลังจะเริ่มต้น เกณฑ์ทดสอบการซื้อทั้ง 9 ข้อใช้กราฟแท่งเทียนและกราฟ Point-and-Figure (P&F)
จะยืนยันการทะลุกรอบการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ได้อย่างไร?
การทะลุกรอบการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ได้รับการยืนยันเมื่อแท่งเทียนปิดเหนือแนวต้านด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น การปิดเหนือแนวต้านเป็นเพียงขั้นแรก เทรดเดอร์จึงตรวจสอบ 3 ประการก่อนเชื่อมั่นในการทะลุกรอบ
การย่อกลับมาทดสอบแนวต้านเดิม (BU) คือการย่อตัวครั้งแรกหลังทะลุกรอบ และเทรดเดอร์มองว่าเป็นการกลับมาทดสอบแนวต้านเดิม BU ที่มีลักษณะดีประกอบด้วย 1) จุดต่ำสุดที่ยังยืนเหนือแนวต้านเดิม 2) การย่อตัวเพียงเล็กน้อย และ 3) ปริมาณการซื้อขายที่ลดลง
จะเทรดรูปแบบการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ได้อย่างไร?
เทรดเดอร์ใช้กลยุทธ์เข้าซื้อหลัก 4 รูปแบบสำหรับการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ได้แก่ 1) เข้าซื้อหลังการทดสอบ Spring 2) เข้าซื้อที่ LPS 3) เข้าซื้อเมื่อเกิดการทะลุกรอบ SOS และ 4) เข้าซื้อที่ BU โดยวางจุดตัดขาดทุนต่ำกว่าจุดต่ำสุดของ Spring หรือจุดต่ำสุดของกรอบราคา
แนวทางการเทรด Wyckoff 5 ขั้นตอนคืออะไร?
การเทรดแบบ Wyckoff ใช้แนวทาง 5 ขั้นตอนในการเลือกตราสารและกำหนดจังหวะเทรด
ระบุตำแหน่งปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตที่เป็นไปได้ของตลาด เทรดเดอร์ประเมินว่าตลาดกำลังมีแนวโน้มหรือเคลื่อนไหวออกด้านข้าง และควรถือสถานะซื้อ สถานะขาย หรือไม่ถือสถานะ
เลือกตราสารที่สอดคล้องกับแนวโน้ม ในแนวโน้มขาขึ้น เทรดเดอร์เลือกตราสารที่แข็งแกร่งกว่าตลาด
เลือกตราสารที่มีขนาดของเหตุรองรับเป้าหมายราคาอย่างน้อยเท่ากับหรือมากกว่าเป้าหมายขั้นต่ำ เทรดเดอร์มองหาตราสารที่อยู่ระหว่างการสะสมหรือการสะสมรอบใหม่
ประเมินว่าตราสารพร้อมเคลื่อนไหวหรือยัง เทรดเดอร์ใช้เกณฑ์ทดสอบการซื้อ 9 ข้อของ Wyckoff
กำหนดจังหวะเทรดให้สอดคล้องกับการกลับทิศของดัชนีตลาด ตราสารส่วนใหญ่เคลื่อนไหวสอดคล้องกับตลาดโดยรวม ดังนั้นการพิจารณาดัชนีตลาดจึงช่วยเพิ่มโอกาสสำเร็จในการเทรด
การเข้าซื้อหลังการทดสอบ Spring
การเข้าซื้อหลังการทดสอบ Spring คือการเปิดสถานะซื้อหลังเกิด 1) Spring 2) การทดสอบด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำ และ 3) แท่งเทียนที่ปิดเหนือจุดสูงสุดของแท่งทดสอบ การเข้าซื้อหลังการทดสอบ Spring เป็นจุดเข้าที่เร็วที่สุดใน 4 รูปแบบ และมีระยะเสี่ยงถึงจุดตัดขาดทุนน้อยที่สุด เทรดเดอร์จำนวนมากจึงเปิดสถานะเพียงบางส่วน ณ จุดนี้
การเข้าซื้อที่ LPS
การเข้าซื้อที่ LPS คือการเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาย่อตัวหลังสัญญาณความแข็งแกร่ง (SOS) เทรดเดอร์ที่รอ LPS ได้เห็นแล้วว่าแรงซื้อเข้าควบคุมตลาด และ LPS ยังเป็นจุดที่นิยมใช้เพิ่มสถานะซื้อที่มีกำไรจากการเข้าหลังการทดสอบ Spring
การเข้าซื้อเมื่อเกิดการทะลุกรอบ SOS
การเข้าซื้อเมื่อเกิดการทะลุกรอบ SOS คือการเปิดสถานะซื้อหลังเกิด 1) การทะลุแนวต้านอย่างชัดเจน 2) ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น และ 3) แท่งเทียนขาขึ้นต่อเนื่องแท่งแรก การเข้าซื้อเมื่อเกิดการทะลุกรอบ SOS เหมาะกับเทรดเดอร์ที่ต้องการการยืนยัน โดยสิ่งที่ต้องแลกกับการยืนยันนั้นคือราคาเข้าซื้อที่สูงขึ้น
การเข้าซื้อที่ BU
การเข้าซื้อที่ BU คือการเปิดสถานะซื้อเมื่อการย่อกลับมาทดสอบแนวต้านเดิม (BU) ยังยืนเหนือแนวต้านเดิมได้ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ลดลง การเข้าซื้อที่ BU อาจให้ราคาต่ำกว่าการเข้าซื้อเมื่อเกิดการทะลุกรอบ SOS แต่บางครั้งราคาเริ่มปรับขึ้นต่อโดยไม่มี BU และเทรดเดอร์ที่รออาจพลาดการเทรดนั้น
การกำหนดขนาดสถานะและจุดตัดขาดทุน
เทรดเดอร์วางจุดตัดขาดทุนต่ำกว่าจุดต่ำสุดของ Spring เล็กน้อย หรือหากไม่มี Spring จะวางต่ำกว่าจุดต่ำสุดของกรอบราคาเล็กน้อย การวางจุดตัดขาดทุนไว้ภายในกรอบทำให้สถานะเสี่ยงถูกปิดจากการแกว่งตัวตามปกติระหว่างแนวรับและแนวต้าน และเทรดเดอร์บางรายใช้ Average True Range (ATR) เพื่อกำหนดจุดตัดขาดทุนสำหรับตราสารที่ผันผวน
Spring กระตุ้นคำสั่งตัดขาดทุน ดังนั้นสถานะซื้อที่เปิดภายในกรอบโดยวางจุดตัดขาดทุนต่ำกว่าแนวรับเพียงเล็กน้อย จึงเป็นคำสั่งที่ Spring จะกวาดปิดพอดี จุดตัดขาดทุนที่ปลอดภัยกว่าคือจุดที่อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของ Spring หลังจาก Spring ก่อตัวแล้ว
เทรดเดอร์บางรายจำกัดความเสี่ยงไว้ที่ 1% ถึง 2% ของเงินในบัญชีต่อการเทรดหนึ่งครั้ง จุดตัดขาดทุนอยู่ที่ระดับเดียวกันสำหรับจุดเข้าทั้ง 4 รูปแบบ ดังนั้นจุดเข้าที่ช้ากว่าแต่ละจุดจึงมีความเสี่ยงต่อออนซ์หรือต่อหุ้นมากขึ้น และต้องใช้ขนาดสถานะที่เล็กลง
จะกำหนดเป้าหมายราคาด้วยการนับกราฟ Point-and-Figure ได้อย่างไร?
การนับกราฟ Point-and-Figure (P&F) ใช้วัดขนาดของเหตุภายในกรอบราคาและคาดการณ์เป้าหมายราคา การนับกราฟ P&F มี 4 ขั้นตอน ได้แก่ 1) หา LPS บนกราฟแท่งเทียน แล้วทำเครื่องหมายที่ราคาเดียวกันบนกราฟ P&F เพื่อใช้เป็นเส้นนับ 2) นับคอลัมน์จากขวาไปซ้ายตามเส้นนับ โดยนับให้ครบทีละระยะ 3) คูณจำนวนคอลัมน์ด้วยขนาดช่องและจำนวนช่องกลับทิศ และ 4) นำผลลัพธ์ไปบวกกับระดับเส้นนับ จุดต่ำสุดของกรอบราคา และจุดกึ่งกลางระหว่างทั้งสองระดับ
ตัวอย่างเช่น สมมติว่ากรอบราคามี 9 คอลัมน์บนเส้นนับ ขนาดช่องเท่ากับ $5 และใช้การกลับทิศ 3 ช่อง ค่าที่นับได้จึงเท่ากับ 9 x 5 x 3 = 135 หากเส้นนับอยู่ที่ 1,940 และจุดต่ำสุดของกรอบราคาอยู่ที่ 1,888 เป้าหมายราคา 3 ระดับจะอยู่ที่ 2,075 (สูงสุด), 2,049 (กึ่งกลาง) และ 2,023 (ต่ำสุด)
เป้าหมายราคาจากกราฟ P&F เป็นบริเวณที่ควรเฝ้าดูการกลับทิศ โดยราคาอาจหยุดก่อนถึงเป้าหมายหรือเคลื่อนผ่านเป้าหมายไปได้ เทรดเดอร์ยังใช้จุดสูงสุดของสวิงก่อนหน้าเป็นเป้าหมายราคา ทยอยทำกำไร เลื่อนจุดตัดขาดทุนตามราคา และปิดสถานะเมื่อราคาหรือปริมาณการซื้อขายแสดงว่าระยะกำลังเปลี่ยนไป
ตัวอย่างการเทรดการสะสมตามแนวคิด Wyckoff บน XAU/USD
กราฟรายสัปดาห์ของ XAU/USD ในตัวอย่างนี้แสดงการสะสมตามแนวคิด Wyckoff ที่ก่อตัวระหว่างปี 2013 ถึง 2016 แนวโน้มขาลงก่อนการก่อตัวของรูปแบบทำให้ทองคำปรับลงจากประมาณ $1,920 ในเดือนกันยายน 2011
กราฟรายสัปดาห์ XAU/USD: การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ภายในกรอบช่องราคาขาลง โดยมี PS ใกล้ $1,320, SC ใกล้ $1,180, AR ใกล้ $1,430, ST ใกล้ $1,130, จุดต่ำสุดใกล้ $1,045, BU ใกล้ $1,200 และ LPS ใกล้ $1,125 ทุกระดับเป็นค่าโดยประมาณที่อ่านจากกราฟ
แนวรับเบื้องต้นก่อตัวใกล้ $1,320 ในเดือนเมษายน 2013 ด้วยปริมาณทิกสูงที่สุดในช่วงปี 2013 ถึง 2016 จากนั้นเกิดจุดขายสูงสุดใกล้ $1,180 ในเดือนมิถุนายน 2013 และการฟื้นตัวอัตโนมัติช่วยดันทองคำขึ้นสู่ประมาณ $1,430 ในเดือนสิงหาคม 2013
กรอบราคาบนกราฟนี้ลาดลง เส้นขนาน 2 เส้นจึงสร้างกรอบช่องราคาขาลงแทนแนวรับและแนวต้านแนวราบ การทดสอบครั้งที่สองใกล้ $1,130 ในเดือนพฤศจิกายน 2014 ลดลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของ SC ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาอาจอยู่ในกรอบนานขึ้น และปริมาณทิกค่อย ๆ ลดลงตลอดปี 2015
ทองคำลงถึงจุดต่ำสุดประมาณ $1,045 ในเดือนธันวาคม 2015 ซึ่งต่ำกว่าทั้งจุดต่ำสุดของ SC และ ST ก่อนจะฟื้นตัว การลดลงในเดือนธันวาคม 2015 ทำหน้าที่เป็น Spring บนกราฟนี้ และทองคำยืนเหนือจุดต่ำสุดดังกล่าวได้ในเดือนมกราคม 2016
ในเดือนกุมภาพันธ์ 2016 แท่งเทียนรายสัปดาห์ปิดเหนือเส้นขอบบนของช่องราคาที่ประมาณ $1,240 ซึ่งเป็นทั้งสัญญาณความแข็งแกร่งและการทะลุกรอบ ปริมาณทิกบนแท่งนั้นเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย แสดงให้เห็นข้อจำกัดของปริมาณทิกในการใช้ยืนยันสัญญาณบนกราฟนี้
การย่อกลับมาทดสอบแนวต้านเดิม (BU) กลับมาที่เส้นช่องราคาเดิมใกล้ $1,200 ในเดือนพฤษภาคม 2016 จากนั้นทองคำปรับขึ้นสู่ประมาณ $1,375 ในเดือนกรกฎาคม 2016 จุดแนวรับสุดท้าย (LPS) ก่อตัวใกล้ $1,125 ในเดือนธันวาคม 2016 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดที่สูงกว่าจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2015
จากนั้นทองคำเคลื่อนไหวออกด้านข้างระหว่างประมาณ $1,125 ถึง $1,375 ในปี 2017 และ 2018 ซึ่งเป็นการสะสมรอบใหม่ ในเดือนมิถุนายน 2019 ทองคำปรับขึ้นเหนือ $1,400 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2013 และช่วงปรับตัวขึ้นพาทองคำขึ้นสู่ประมาณ $2,075 ภายในเดือนสิงหาคม 2020
ตารางนี้เปรียบเทียบกลยุทธ์เข้าซื้อทั้ง 4 รูปแบบบนกราฟนี้ตามลำดับที่ปรากฏ โดยสมมติให้ทุกจุดเข้ามีจุดตัดขาดทุนที่ $1,040 ซึ่งต่ำกว่าจุดต่ำสุดเล็กน้อย และมีเป้าหมายราคาประมาณ $1,430 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของ AR และจุดสูงสุดของสวิงก่อนหน้า
มีเพียงการเข้าซื้อหลังการทดสอบ Spring เท่านั้นที่ผ่านเกณฑ์ทดสอบการซื้อข้อที่ 9 ของ Wyckoff ซึ่งกำหนดให้กำไรมีอย่างน้อย 3 เท่าของผลขาดทุน จุดเข้าทุกจุดหลังการทดสอบ Spring ต้องแลกการยืนยันกับความเสี่ยงที่มากขึ้น และการเข้าซื้อเมื่อเกิดการทะลุกรอบ SOS มีความเสี่ยงสูงกว่ากำไรที่อาจได้รับจากเป้าหมายราคานี้
กราฟ XAU/USD ยังแสดงให้เห็นว่าตลาดจริงแทบไม่เคลื่อนไหวตรงตามแผนภาพทุกประการ เพราะ LPS เกิดหลังการทะลุกรอบ และกรอบราคาไม่ได้เป็นแนวราบ ราคาต้องใช้เวลามากกว่า 3 ปีจึงถึงเป้าหมาย ดังนั้นหากถือสถานะซื้อผ่าน CFD จะต้องจ่ายหรือได้รับ ค่าสวอป ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมทางการเงินสำหรับการถือสถานะข้ามคืน ในทุกคืนตลอดช่วงเวลาดังกล่าว
เทรดเดอร์สามารถฝึกระบุเหตุการณ์ในการสะสมตามแนวคิด Wyckoff และเปรียบเทียบจุดเข้าทั้ง 4 รูปแบบด้วยบัญชีทดลองของ TMGM บน MT4 หรือ MT5 ก่อนเทรดด้วยเงินจริง พฤติกรรมราคาในอดีตบนกราฟนี้ไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน คุณอาจขาดทุนมากกว่าเงินฝากเริ่มต้น
ข้อจำกัดของการสะสมตามแนวคิด Wyckoff มีอะไรบ้าง?
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินความน่าจะเป็น แต่ไม่ได้รับประกันว่าจะเกิดช่วงปรับตัวขึ้น การสะสมตามแนวคิด Wyckoff มีข้อจำกัดหลัก 5 ประการ
กราฟแต่ละกราฟแตกต่างกัน Wyckoff สอนว่าตลาดไม่เคยแสดงพฤติกรรมเหมือนเดิมทุกประการถึงสองครั้ง กรอบราคาในตลาดจริงจึงดูซับซ้อนและไม่เป็นระเบียบเท่าแผนภาพ
การระบุเหตุการณ์ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ เทรดเดอร์สองคนอาจระบุเหตุการณ์ในกรอบราคาเดียวกันต่างกัน และการสะสมตามแนวคิด Wyckoff จะระบุเหตุการณ์ได้ง่ายที่สุดหลังช่วงปรับตัวขึ้นเริ่มต้นแล้ว
กราฟระยะสั้นมีสัญญาณรบกวนมาก การซื้อขายความถี่สูงและการส่งคำสั่งด้วยอัลกอริทึมทำให้กราฟระยะสั้นเคลื่อนไหวเร็วและไม่เป็นระเบียบเท่าแผนภาพในตำรา
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ต้องอาศัยความอดทนและเวลาเฝ้ากราฟ ระยะ B อาจกินเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น และเทรดเดอร์ที่ฝืนตีความกราฟให้ตรงกับแผนภาพมีโอกาสเข้าซื้อเร็วเกินไปสูงกว่ามาก
การถือสถานะนานเพิ่มต้นทุนและความเสี่ยงจากช่องว่างราคา สถานะ CFD ต้องจ่ายหรือได้รับค่าสวอปทุกคืน เทรดเดอร์จึงตรวจสอบอัตราสวอปในรายละเอียดสัญลักษณ์บน MT4 หรือ MT5 ก่อนเปิดสถานะ และช่องว่างราคาช่วงสุดสัปดาห์อาจทำให้ราคาข้ามจุดตัดขาดทุนไปได้
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff อาจล้มเหลวได้เช่นกัน เทรดเดอร์เฝ้าดูสัญญาณความล้มเหลว 4 ประการ ได้แก่ 1) การทดสอบครั้งที่สองลดลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของ SC และราคายังลดลงต่อ 2) Spring ไม่ฟื้นตัวและไม่มีการเคลื่อนไหวต่อเนื่องทันที 3) การทะลุกรอบไม่มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นและราคากลับลงมาในกรอบ กลายเป็นการทะลุกรอบหลอก และ 4) กรอบราคากลับกลายเป็นการกระจายรอบใหม่ เพราะระยะ A ของการกระจายรอบใหม่อาจดูคล้ายจุดเริ่มต้นของการสะสมตามแนวคิด Wyckoff
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการสะสมตามแนวคิด Wyckoff
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff คืออะไร?
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff คือกรอบราคาที่เคลื่อนไหวออกด้านข้างหลังแนวโน้มขาลง โดยนักลงทุนสถาบันค่อย ๆ ซื้อจากเทรดเดอร์รายย่อยอย่างเงียบ ๆ จนแรงขายหมดลง การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ส่งสัญญาณการสิ้นสุดของแนวโน้มขาลงและความเป็นไปได้ที่จะเริ่มแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่
วิธี Wyckoff ยังใช้ได้ผลอยู่หรือไม่?
ยังใช้ได้ เทรดเดอร์ยังคงใช้วิธี Wyckoff ในตลาดหุ้น คริปโต ฟิวเจอร์ส และฟอเร็กซ์ แม้ว่าวิธี Wyckoff จะไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ก็ตาม วิธี Wyckoff ยังนำมาใช้ได้เพราะ 1) ความกลัว ความโลภ และการขายด้วยความตื่นตระหนกไม่ได้เปลี่ยนไปจากช่วงต้นทศวรรษ 1900 และ 2) สถาบันขนาดใหญ่ยังคงไม่สามารถซื้อหรือขายสถานะขนาดมหาศาลได้ในคราวเดียว Smart Money Concepts (SMC) และการเทรดด้วยพฤติกรรมราคาสมัยใหม่ใช้แนวคิดคล้ายกันภายใต้ชื่อที่ใหม่กว่า
จะอ่านตำแหน่งราคาแบบ Wyckoff ได้อย่างไร?
ในการเทรด การอ่านตำแหน่งราคาแบบ Wyckoff หมายถึงการประเมินว่าราคาอยู่ตรงไหนในวัฏจักรตลาด Wyckoff ได้แก่ ช่วงสะสม ช่วงปรับตัวขึ้น ช่วงกระจาย หรือช่วงปรับตัวลง จากนั้นเทรดเดอร์ใช้กฎ Wyckoff 3 ข้อวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายและราคา เพื่อประเมินว่านักลงทุนสถาบันกำลังทำอะไร
Wyckoff เป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จหรือไม่?
Richard Wyckoff เป็นนักทฤษฎีตลาดและเทรดเดอร์ผู้ทรงอิทธิพล แต่มีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับผลงานการเทรดของเขา บันทึกภาษีบ่งชี้ว่าโดยรวมเขาน่าจะมีกำไรระหว่างปี 1915 ถึง 1919 ขณะที่เขาขาดทุนอย่างหนักในช่วงปี 1921 ถึง 1923 และ Louis Guenther ผู้จัดพิมพ์ด้านการเงินได้ตั้งข้อกังขาต่อทักษะการเทรดของเขา ความมั่งคั่งส่วนใหญ่ของเขามาจากการจัดพิมพ์ The Magazine of Wall Street และการขายหลักสูตร
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff เป็นรูปแบบขาขึ้นหรือไม่?
ใช่ การสะสมตามแนวคิด Wyckoff เป็นรูปแบบกลับตัวเป็นขาขึ้นที่ส่งสัญญาณว่านักลงทุนสถาบันได้เข้าซื้อสะสม และอาจมีช่วงปรับตัวขึ้นตามมา การสะสมตามแนวคิด Wyckoff จะได้รับการยืนยันก็ต่อเมื่อแท่งเทียนปิดเหนือแนวต้านด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ใช้เวลาก่อตัวนานเท่าใด?
การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ไม่มีระยะเวลาตายตัว และเฉพาะระยะ B เพียงระยะเดียวอาจกินเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น การสะสมตามแนวคิด Wyckoff ของ XAU/USD ในบทความนี้ใช้เวลาประมาณ 3 ปี ตั้งแต่เดือนเมษายน 2013 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2016
