USD/JPY ปรับตัวลงจากความกังวลเกี่ยวกับ AI และก่อนการประชุมธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า

USD/JPY ปรับตัวลงเข้าใกล้ระดับ 157 ขณะที่เงินเยนได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางแรงเทขายหุ้นกลุ่ม AI และตลาดเริ่มหันไปจับตาการประชุมสำคัญของธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ตามการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ใช้เงินทุนจากการก่อหนี้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวลงในวันพฤหัสบดี นำโดย Nasdaq ซึ่งมีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีสูง ขณะที่นักลงทุนประเมินผลประกอบการล่าสุด ซึ่งยังไม่สามารถคลายความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนมหาศาลใน AI ที่ใช้เงินทุนจากการก่อหนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นอกจากนี้ ความคาดหวังที่ว่ากระแสความเฟื่องฟูของ AI จะช่วยให้เศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง และการเติบโตที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐอยู่ในระดับสูงต่อไปนานขึ้น กำลังถูกตั้งคำถาม ความกังวลต่อแนวโน้มดังกล่าวยังเป็นอีกปัจจัยที่กดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง

สิ่งที่น่าสังเกตคือความสัมพันธ์เชิงบวกระดับสูงระหว่างดอลลาร์สหรัฐกับหุ้นสหรัฐ โดยปัจจุบันค่าสหสัมพันธ์แบบเลื่อนช่วงเวลา 30 วันอยู่ที่ 0.65 โดยปกติแล้วดอลลาร์สหรัฐมักเคลื่อนไหวสวนทางกับหุ้นสหรัฐ ความสัมพันธ์ในปัจจุบันจึงเป็นเรื่องน่าสนใจ หากความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนใน AI ยังคงกดดันทั้งหุ้นสหรัฐและดอลลาร์พร้อมกัน USD/JPY ก็อาจปรับตัวลงต่อ

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐมีข้อมูลสำคัญค่อนข้างน้อย โดยตลาดจับตาจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก จากนั้นความสนใจจะหันไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในวันพุธที่ 28 ของสัปดาห์หน้า คาดว่าเฟดจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่ตลาดกำลังสะท้อนความน่าจะเป็น 95% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

เงินเยนแข็งค่าจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยก่อนเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ

ขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่นกำลังแสดงให้เห็นว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัยที่นักลงทุนเลือกถือครอง หลังจากเคลื่อนไหวในกรอบแคบตลอดช่วงส่วนใหญ่ของเดือนตุลาคม เงินเยนได้แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์

นอกเหนือจากกระแสเงินที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว ความเห็นของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินยังช่วยหนุนค่าเงินเยนด้วย เมื่อวานนี้ Ryozo Himino รองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นระบุว่า เงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง และเตือนว่าการปรับนโยบายไม่ควรล่าช้าเกินไป ความเห็นของเขาตอกย้ำถ้อยแถลงที่สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินของผู้ว่าการอุเอดะเมื่อต้นสัปดาห์

ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาข้อมูลเงินเฟ้อทั่วประเทศที่จะเปิดเผยในวันศุกร์ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่วัดจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วประเทศจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.1% จาก 1.7% ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อภายในประเทศกำลังเพิ่มขึ้น และราคาพลังงานที่สูงขึ้นกำลังส่งผ่านไปยังเศรษฐกิจในวงกว้าง เงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นอาจเพิ่มความคาดหวังว่า BoJ จะคุมเข้มนโยบายการเงิน และหนุนค่าเงินเยนผ่านการลดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดกับ BoJ

คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่ตลาดมองว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 1.5% ในเดือนธันวาคม โดยยังคงจังหวะการคุมเข้มนโยบายการเงินเป็นรายไตรมาส

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

หลังจากพักตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 ช่วงเวลา (EMA 200) มาระยะหนึ่ง USD/JPY ได้หลุดแนวรับสำคัญนี้และปรับตัวลงเข้าใกล้ระดับ 157 การหลุดต่ำกว่าเส้น EMA 200 ประกอบกับ RSI ที่อยู่ต่ำกว่า 50 ทำให้ฝั่งขายยังมีความหวังว่าราคาจะปรับตัวลงต่อ

ฝั่งขายจะจับตาการหลุดแนวรับ 156.75 เพื่อเปิดทางลงสู่โซนแนวรับ 155 ก่อนที่ระดับ 153 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของเดือนกันยายนจะกลายเป็นเป้าหมายถัดไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 157.75 ซึ่งเป็นระดับของเส้น EMA 200 ถัดไปคือ 158 ซึ่งเป็นระดับของเส้น EMA 50 ส่วนแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 159 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของเดือนตุลาคม หากทะลุระดับนี้ขึ้นไปได้ จะเกิดจุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า และทำให้โซนแนวต้าน 160 กลายเป็นเป้าหมายถัดไป