ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงหลัง RBA มีมติคงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เทรดเดอร์จับตาการแถลงข่าวหลังการประชุม
- AUD/USD อ่อนตัวลงเล็กน้อยหลัง RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมปลายเดือนสิงหาคม
- การปรับขึ้นเล็กน้อยของ USD ยิ่งกดดันคู่เงินนี้ แม้ท่าทีคุมเข้มนโยบายของ RBA จะช่วยจำกัดการปรับตัวลง
- นักเทรดยังดูระมัดระวังที่จะเปิดสถานะเชิงทิศทางอย่างจริงจังก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ
คู่เงิน AUD/USD ร่วงลงต่ำกว่าบริเวณกลาง 0.7000 หลังธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประกาศการตัดสินใจด้านนโยบาย แม้ยังขาดแรงส่งต่อเนื่อง
ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง RBA ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย Official Cash Rate (OCR) ไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่สองในการประชุมนโยบายเดือนสิงหาคม ในแถลงการณ์นโยบายที่เผยแพร่พร้อมกัน ธนาคารกลางระบุว่าผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่อเงินเฟ้อจนถึงขณะนี้ต่ำกว่าที่คาดไว้ ซึ่งทำให้ฝั่งกระทิงของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียผิดหวัง และเมื่อประกอบกับการปรับขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จึงกดดันคู่เงิน AUD/USD บางส่วน
อย่างไรก็ตาม RBA ระบุว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะกลับสู่ระดับใกล้กึ่งกลางของกรอบเป้าหมายได้จนกว่าจะถึงปลายปี 2027 และยังมีความเสี่ยงด้านขาขึ้นต่อประมาณการดังกล่าวด้วย ธนาคารกลางเสริมว่าจะยังคงดำเนินการทุกอย่างที่จำเป็นเพื่อนำเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมาย รวมถึงการปรับขึ้นเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินสดเพิ่มเติม ปัจจัยนี้ทำให้นักเทรดชะลอการเปิดสถานะขาขึ้นต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และเป็นแรงหนุนต่อคู่เงิน AUD/USD ก่อนการแถลงข่าวหลังการประชุม
นักเทรดยังดูระมัดระวังและเลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุด ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดีตามลำดับ นอกจากนี้ พัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางจะมีอิทธิพลต่อ USD และเป็นปัจจัยกระตุ้นบางส่วนต่อคู่เงิน AUD/USD อย่างไรก็ดี ราคาสปอตยังคงอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายน ซึ่งแตะไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
กราฟรายวัน AUD/USD
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่เงิน AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ 0.7053 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะสั้นด้านบน และเส้น SMA 200 วันที่ระดับ 0.6928 ซึ่งเป็นแนวรับด้านล่าง ส่งผลให้มุมมองระยะใกล้ยังเป็นกลาง การปิดรายวันเหนือเส้น SMA 100 วันจะเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น และทำให้ระดับดังกล่าวกลายเป็นจุดชี้ขาดสำคัญสำหรับการปรับขึ้นระลอกถัดไป ในด้านลบ เส้น SMA 200 วันที่ 0.6928 เป็นแนวรับสำคัญแรก โดยการอ่อนตัวกลับลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวนี้จะบ่งชี้ว่าแรงซื้อฝั่งขาขึ้นเริ่มอ่อนแรงลง และเปิดความเสี่ยงต่อการลงไปทดสอบฐานกรอบการเคลื่อนไหวในวงกว้างที่อยู่ต่ำกว่า
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ RBA
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงินของออสเตรเลีย การตัดสินใจต่าง ๆ ดำเนินการโดยคณะกรรมการผู้ว่าการในการประชุมปีละ 11 ครั้ง และมีการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจเมื่อจำเป็น พันธกิจหลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 2-3% แต่ยังรวมถึง “..การมีส่วนช่วยต่อเสถียรภาพของค่าเงิน การจ้างงานเต็มศักยภาพ และความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจรวมถึงสวัสดิภาพของประชาชนออสเตรเลีย” เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงจะช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และในทางกลับกัน เครื่องมืออื่นของ RBA ได้แก่ มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณ
แม้โดยดั้งเดิมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินโดยรวมลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายข้อจำกัดในการเคลื่อนย้ายเงินทุนข้ามพรมแดน ปัจจุบันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในระดับปานกลางมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้ดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาที่พักเงินที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจ สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของออสเตรเลียก็คือดอลลาร์ออสเตรเลีย
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นตัวชี้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของสกุลเงินนั้น ๆ นักลงทุนมักเลือกลงทุนในเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าเศรษฐกิจที่เปราะบางและหดตัว กระแสเงินทุนไหลเข้าที่มากขึ้นจะเพิ่มอุปสงค์รวมและมูลค่าของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดสำคัญแบบดั้งเดิม เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุน AUD ด้วย
Quantitative Easing (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ QE คือกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อใช้ซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยทั่วไปคือพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรเอกชน จากสถาบันการเงิน เพื่ออัดฉีดสภาพคล่องที่จำเป็นอย่างมากให้แก่ระบบ โดยทั่วไปแล้ว QE มักส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง
Quantitative tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยจะดำเนินการหลังจากใช้ QE เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวและเงินเฟ้อเริ่มปรับสูงขึ้น ในขณะที่ภายใต้ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรเอกชนจากสถาบันการเงินเพื่ออัดฉีดสภาพคล่อง แต่ใน QT นั้น RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม และหยุดนำเงินต้นจากพันธบัตรที่ครบกำหนดของพันธบัตรที่ถืออยู่มาลงทุนใหม่ ซึ่งจะเป็นผลบวก (หรือเป็นขาขึ้น) ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย
