ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าต่ำกว่า 0.7050 ท่ามกลางภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ก่อนจีนเผยดัชนี PMI ภาคการผลิต

AUD/USD อ่อนตัวลงเล็กน้อยมาใกล้ 0.7025 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์
อิหร่านเตือนว่าจะขยายการโจมตีต่อสหรัฐฯ หนุนเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย
คาด RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 18 ปี

คู่เงิน AUD/USD ปรับตัวลงมาอยู่บริเวณ 0.7025 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อยู่ในระดับสูงในตะวันออกกลาง โดยมีกำหนดเปิดเผยรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของจีนจาก RatingDog ในวันจันทร์นี้ ขณะที่เทรดเดอร์จะจับตาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคารอย่างใกล้ชิด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Bloomberg รายงานเมื่อวันอาทิตย์ว่า ผู้นำสูงสุดของอิหร่านได้สั่งการให้ผู้บัญชาการทหารระดับสูงเตรียมพร้อมสำหรับการเผชิญหน้ารอบใหม่กับสหรัฐฯ และอิสราเอล พร้อมขยายทางเลือกในการตอบโต้ของอิหร่าน ความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจหนุนสกุลเงินปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้

“ภัยคุกคามทุกระดับและทุกรูปแบบต้องได้รับการตอบโต้ทันทีอย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่มีข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์” คาเมเนอีกล่าว

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) คงอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 3.75% ถึง 4% ผู้กำหนดนโยบายระบุว่าหวังให้ข้อมูลที่จะเผยแพร่ต่อจากนี้ช่วยประกอบการตัดสินใจครั้งถัดไป ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 72.9% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้อาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยมีแนวโน้มว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) อีก 25 เบสิสพอยต์ (bps) จาก 4.60% เป็น 4.85% ในการประชุมนโยบายประจำเดือนพฤศจิกายนในวันอังคาร

RBA กำลังเพิ่มความพยายามในการควบคุมเงินเฟ้อของออสเตรเลียที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง และเป็นหนึ่งในอัตราเงินเฟ้อที่สูงที่สุดในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว

ข้อมูลจาก ASX RBA Rate Tracker ระบุว่า ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 78% ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นสู่ 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป เพิ่มขึ้นจาก 62% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล

การที่ตลาดรับรู้แนวโน้มดอกเบี้ย RBA แล้วจำกัดโอกาสที่ดอลลาร์ออสเตรเลียจะปรับขึ้นต่อ

TD Securities ระบุว่า ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ค่อนข้างมากแล้วที่ RBA จะดำเนินนโยบายเข้มงวดขึ้นอีก โดยขณะนี้นักลงทุนประเมินว่า “มีโอกาสราว 80% ที่ RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน” นักกลยุทธ์ระบุว่า “ต่างจากการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในภูมิภาคอื่นทั่วโลก ตลาดยังลังเลที่จะสะท้อนความเป็นไปได้ที่ RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของเรา” ด้วยเหตุนี้ TD จึงมองว่า “เมื่อตลาดสะท้อนความเป็นไปได้ที่ RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระยะใกล้ไปแล้ว เราจึงไม่คาดว่าการตัดสินใจของธนาคารกลางจะช่วยหนุน AUD เพิ่มเติมได้มากนัก” ซึ่งบ่งชี้ว่าโอกาสที่สกุลเงินนี้จะแข็งค่าต่อโดยอาศัยเพียงความคาดหวังด้านนโยบายมีอยู่จำกัด

Logan ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ขณะเฟดมุ่งสู่นโยบายที่เข้มงวดในระดับเล็กน้อย

Logan เจ้าหน้าที่เฟด ส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 สูงกว่าระดับฐานที่กำหนดไว้ที่ 7.7/10 เล็กน้อย ตอกย้ำแนวโน้มสนับสนุนการคุมเข้มที่หนักแน่นขึ้น การยืนยันว่าเฟด “จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์” และการเว้นการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหนึ่งไม่ได้เปลี่ยนจุดหมายปลายทางของนโยบาย สะท้อนความมุ่งมั่นอย่างชัดเจนที่จะผลักดันอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับที่เข้มงวดเล็กน้อย เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ถูกมองว่า “ยอมรับไม่ได้” การเน้นปรับนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปและสื่อสารอย่างชัดเจนบ่งชี้ว่า เฟดกำลังพยายามสร้างสมดุลระหว่างการคุมเข้มเพิ่มเติมกับการจำกัดความเสี่ยงที่เศรษฐกิจจะทรุดตัวอย่างรุนแรง พร้อมเปิดโอกาสให้ภาคครัวเรือน ธุรกิจ และนักลงทุนปรับตัวเข้ากับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 0.95 จุด มาอยู่ที่ 143.62 ตอกย้ำว่าท่าทีด้านนโยบายโดยรวมยังคงสนับสนุนการคุมเข้มอย่างชัดเจน โดยอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก การปรับขึ้นครั้งนี้สอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง และสะท้อนมุมมองของตลาดที่ว่า การเติบโตที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่มั่นคง และภาวะการเงินที่ยังเอื้ออำนวย เปิดช่องให้มีการคุมเข้มเพิ่มเติมในกลุ่มประเทศที่ใช้เงินดอลลาร์และประเทศอื่น ๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังถูกจำกัดการปรับขึ้นใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังเผชิญแรงต้านบริเวณใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเล็กน้อย ขณะที่ยังยืนเหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands ทำให้แนวโน้มระยะใกล้อยู่ในภาวะเป็นกลางถึงขาลง โดยราคาแกว่งตัวในกรอบแคบลงระหว่างแนวอ้างอิงทั้งสอง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 52 ใกล้เส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกเพียงเล็กน้อย ซึ่งช่วยได้เพียงบรรเทาความเสี่ยงขาลง ขณะที่โครงสร้างโดยรวมยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 0.7030 ตามด้วยขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 0.7065 ซึ่งราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าว จึงจะเปลี่ยนมุมมองไปสู่การฟื้นตัวที่มีแนวโน้มดีขึ้น ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 0.6995 ก่อนถึงแนวรับที่ลึกลงไป ณ ขอบล่างใกล้ 0.6925 หากหลุดระดับนี้ จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่ออย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนด เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินค้าส่งออกหลักอย่างแร่เหล็กจึงเป็นอีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ นอกจากนี้ ภาวะเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด รวมถึงเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย ก็ล้วนเป็นปัจจัยที่มีผลเช่นกัน ความเชื่อมั่นของตลาด ไม่ว่าจะเป็นการที่นักลงทุนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็มีผลต่อค่าเงิน โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 2-3% อย่างมีเสถียรภาพ ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ส่วนอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลในทางตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวก

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้น ภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันให้ค่าเงินแข็งขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ก็จะส่งผลตรงกันข้าม ด้วยเหตุนี้ ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่มีมูลค่าสูงที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กสูงขึ้น AUD ก็จะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ส่วนกรณีที่ราคาแร่เหล็กลดลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเกินดุล ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งขึ้นจากความต้องการซื้อสกุลเงินของผู้ซื้อจากต่างประเทศเพื่อชำระค่าสินค้าส่งออกที่มากกว่าความต้องการขายสกุลเงินเพื่อชำระค่าสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงช่วยหนุนให้ AUD แข็งค่า ขณะที่ดุลการค้าที่เป็นลบจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป