ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงต่ำกว่า 0.7150 ขณะที่ตลาดเตรียมรับมือการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

AUD/USD อ่อนตัวลงใกล้ 0.7120 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ
เฟด ถูกคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวัน พุธเป็นครั้งแรก ในรอบสามปี
ขณะนี้ตลาดกำลังให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 78% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมช่วงปลายเดือนกันยายน

คู่ AUD/USD ปรับตัวลงมาแถว 0.7120 ระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเอเชียในวันพุธ ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) บ้าง และเป็นแรงกดดันต่อคู่เงินดังกล่าว นักลงทุนจับตาการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงต่อไปของวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะนี้ตลาดกำลังให้น้ำหนักเกือบ 92.4% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพุธ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

"การปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ถูกสะท้อนไปในราคาแล้วราว 90% ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์จะได้รับแรงหนุนในระดับปานกลางหากเฟดปรับขึ้น" Carol Kong นักกลยุทธ์ค่าเงินจาก Commonwealth Bank of Australia ในนครซิดนีย์กล่าว

Kevin Warsh ประธานเฟด จะจัดแถลงข่าวหลังการประชุมนโยบายในวันพุธ หาก Warsh ลดทอนความเสี่ยงของการปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง ก็อาจกดดัน Greenback ในระยะสั้น ในทางกลับกัน ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดอาจหนุน USD เมื่อเทียบกับ AUD

ฝั่งออสซี่นั้น ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย Official Cash Rate (OCR) ไว้ที่ 4.35% หลังจากปรับขึ้นติดต่อกันสามครั้งก่อนหน้านี้ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมกำลังเพิ่มขึ้น จากเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น

ขณะนี้ตลาดกำลังให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 78% ที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับขึ้น Official Cash Rate (OCR) สู่ 4.60% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป ตามข้อมูลจาก RBA Rate Tracker

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรออสซี่พุ่งขึ้น ขณะที่แรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกยังต่อเนื่อง

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุว่า ระลอกล่าสุดของแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกได้ลุกลามมาถึงออสเตรเลีย โดย "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 8bp สู่ 5.41% หลังจากการพุ่งแรงของสหรัฐเหนือระดับ 5%" พวกเขาให้เหตุผลว่า "พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอยู่ในภาวะยืดตัวเกินไปนับตั้งแต่อัตราผลตอบแทนทะลุระดับ 4.90% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว" พร้อมเสริมว่าสำหรับหนี้เยอรมนีนั้น "ในกรณีของ Bund ระดับเทียบเท่าอยู่ที่ 3.30%" ซึ่งตอกย้ำว่าตลาดหลักได้เคลื่อนไหวไปไกลเพียงใดในช่วงเวลาสั้น ๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และกรอบล่างของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ว่าภาพรวมยังคงเป็นบวก แม้จะมีการย่อตัวลงจากจุดสูงก่อนหน้า ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่บริเวณ 47 ได้อ่อนตัวกลับเข้าใกล้ระดับเป็นกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มแผ่วลง มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนเป็นขาลงอย่างชัดเจน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งเป็นเส้น SMA 20 วัน บริเวณ 0.7170 โดยมีกรอบบนใกล้ 0.7230 เป็นแนวต้านถัดไปหากฝั่งกระทิงกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ใกล้บริเวณปัจจุบันแถว 0.7125 ก่อนถึงกรอบล่างที่ 0.7108 ขณะที่หากหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันที่ 0.7080 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญถัดไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยสำคัญคือราคาของสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางตรงกันข้ามหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อได้ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันก็เช่นกันหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักทำให้มีโอกาสมากขึ้นที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย เทียบกับสิ่งที่ออสเตรเลียใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป