คาดการณ์ราคา Bitcoin: BTC อ่อนตัวลงหลังร่างกฎหมาย CLARITY Act ไม่สามารถเดินหน้าต่อได้ก่อนการตัดสินใจของเฟด

• Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่าระดับ 76,000 ดอลลาร์ในวันพุธ หลังจากร่วงลง 3.25% ในวันก่อนหน้า เนื่องจากร่างกฎหมาย CLARITY Act ไม่สามารถเดินหน้าต่อในวุฒิสภาสหรัฐฯ ได้
• Spot ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออก 450.33 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากมียอดเงินไหลเข้า 160.04 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้า
• เทรดเดอร์รอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดและแนวทางชี้นำในอนาคตในวันพุธ ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มของ BTC

Bitcoin (BTC) ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยซื้อขายต่ำกว่าระดับ 76,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนในวันพุธ หลังจากร่วงลงมากกว่า 3% ในวันก่อนหน้า และจากการที่ร่างกฎหมาย CLARITY Act ไม่สามารถเดินหน้าต่อในวุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ อุปสงค์จากสถาบันที่ออกมาคละเคล้ากันสะท้อนถึงความระมัดระวังท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มสูงขึ้น ขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และถ้อยแถลงของประธานเฟด Kevin Warsh ในงานแถลงข่าววันพุธ ซึ่งอาจกำหนดแนวโน้มระยะสั้นของราชาแห่งคริปโตรายนี้

ร่างกฎหมาย CLARITY Act ไม่ผ่านวุฒิสภาสหรัฐฯ

ร่างกฎหมาย Crypto CLARITY Act ไม่ผ่านวุฒิสภาสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการในวันอังคาร หลังได้คะแนนไม่ถึง 60 เสียงตามที่จำเป็นสำหรับการยุติการอภิปราย Cloture คือกระบวนการอย่างเป็นทางการของวุฒิสภาที่ใช้เพื่อยุติภาวะชะงักงันทางนิติบัญญัติและบังคับให้มีการลงมติขั้นสุดท้ายต่อร่างกฎหมาย 

มาตรการดังกล่าวได้รับคะแนนเห็นชอบ 49 เสียง และไม่เห็นชอบ 50 เสียง ต่ำกว่าเกณฑ์ 60 เสียงอยู่ 11 เสียง แม้จะมีการเจรจาหลายรอบจากสมาชิกพรรครีพับลิกันและแรงผลักดันจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ตลาดคริปโตปรับฐานลงเล็กน้อยหลังข่าวนี้ โดย Bitcoin ลดลง 3.25% ในวันดังกล่าวและปิดวันอังคารที่ 75,644 ดอลลาร์

ในการให้สัมภาษณ์พิเศษ Dean Chen นักวิเคราะห์จาก Bitunix กล่าวกับ FXStreet ว่าการที่วุฒิสภาไม่สามารถผลักดันร่างกฎหมาย CLARITY Act ต่อไปได้ ถือเป็นอุปสรรคสำคัญต่อกฎระเบียบคริปโตของสหรัฐฯ แต่ไม่ใช่จุดจบของกฎหมายฉบับนี้ เนื่องจากยังสามารถแก้ไขและเจรจาใหม่ได้

Chen ระบุว่าอุปสรรคสำคัญถัดไปมีแนวโน้มจะรวมถึงข้อกำหนดด้านจริยธรรมและผลประโยชน์ทับซ้อน นโยบายเกี่ยวกับ stablecoin และความกังวลของภาคธนาคาร ตลอดจนความแตกต่างระหว่างสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาในเรื่องเขตอำนาจกำกับดูแล

“ในระยะสั้น ผมคิดว่าตลาดจำเป็นต้องปรับราคาใหม่สำหรับส่วนหนึ่งของ regulatory premium ที่เคยสะท้อนความคาดหวังต่อกฎเกณฑ์คริปโตของสหรัฐฯ ที่ชัดเจนขึ้นไปแล้ว” Chen กล่าว

เขาเสริมว่า หากสภาคองเกรสยังไม่สามารถผ่านกฎหมายได้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) และคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) ก็ยังสามารถใช้อำนาจที่มีอยู่ในปัจจุบันเพื่อพัฒนาบางส่วนของกรอบกำกับดูแลต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม แนวทางนี้จะให้ความชัดเจนเชิงนโยบายที่ยั่งยืนน้อยกว่าการออกกฎหมายโดยสภาคองเกรส

สำหรับนักลงทุนสถาบัน Chen กล่าวว่า ผลกระทบที่ใหญ่ที่สุดอาจเป็นการล่าช้าของกรอบเวลาที่เงินทุนสถาบันขนาดใหญ่จะเข้าสู่ตลาดคริปโตของสหรัฐฯ มากกว่าจะเป็นการถอยกลับของการยอมรับอย่างถาวร

สัญญาณคละเคล้าจากนักลงทุนสถาบัน

อุปสงค์จากสถาบันส่งสัญญาณคละเคล้าจนถึงตอนนี้ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า spot ETF มียอดเงินไหลออก 450.33 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากมียอดเงินไหลเข้า 160.04 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ กระแสเงินทุนที่ผสมกันเช่นนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงระมัดระวัง ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ทุกสายตาจับจ้องการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ Bitcoin จะไม่เต็มใจเปิดสถานะเชิงทิศทางอย่างจริงจังก่อนการตัดสินใจของเฟด โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงอยู่ข้างสนามเพื่อรอผลลัพธ์และแนวทางชี้นำในวันพุธ ซึ่งอาจกำหนดแนวโน้มระยะสั้นของราชาแห่งคริปโตรายนี้

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน ขณะเดียวกัน จุดสนใจจะอยู่ที่ประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุงของเฟด รวมถึงสิ่งที่เรียกว่า dot plot 

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการตัดสินใจของเฟดในวันพุธ Dean Chen นักวิเคราะห์จาก Bitunix กล่าวกับ FXStreet ว่า สมมติฐานหลักของเขาคือการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75%- 4.00% แม้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะถูกสะท้อนในราคาตลาดไปมากแล้วก็ตาม

ด้วยความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ที่สูงกว่า 90% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool Chen คาดว่าตัวการตัดสินใจเองจะมีผลกระทบต่อความผันผวนอย่างจำกัด แต่เขากล่าวว่าตลาดจะให้ความสำคัญกับวิธีที่ประธานเฟด Kevin Warsh สื่อสารเส้นทางนโยบายหลังวันพุธมากกว่า ท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง แรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี นักลงทุนจะประเมินว่าธนาคารกลางส่งสัญญาณว่าต้นทุนการกู้ยืมอาจอยู่ในระดับสูงนานขึ้น หรือยังเปิดช่องสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

Chen กล่าวว่า แนวทางชี้นำในอนาคตของเฟด ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จึงอาจมีอิทธิพลต่อ Bitcoin มากกว่าการขึ้นดอกเบี้ยเอง มุมมองนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นอาจผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เพิ่มต้นทุนการระดมทุนของสถาบัน และอาจกดดันอุปสงค์ต่อ Bitcoin spot ETF ขณะเดียวกัน ต้นทุนการระดมทุนด้วย USD ที่สูงขึ้นอาจทำให้สภาพคล่องของ stablecoin ตึงตัวและทำให้เลเวอเรจมีต้นทุนสูงขึ้น เพิ่มความเสี่ยงของการถูกบังคับปิดสถานะและความผันผวนระยะสั้นของ BTC

“มุมมองระยะสั้นของผมยังคงเป็นเชิงลบถึงแกว่งตัวในกรอบ แต่ทิศทางหลังการประชุม FOMC จะขึ้นอยู่กับถ้อยคำเกี่ยวกับนโยบายในอนาคตมากกว่าการขึ้นดอกเบี้ยเอง” Chen กล่าว

เขาเสริมว่า ความล้มเหลวของร่างกฎหมาย CLARITY Act เมื่อรวมกับฉากหลังของเฟดที่อาจมีท่าทีเข้มงวด ทำให้ Bitcoin ขาดปัจจัยกระตุ้นด้านกฎระเบียบหรือสภาพคล่องที่แข็งแกร่งพอจะหนุนการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin: ตัวชี้วัดโมเมนตัมส่งสัญญาณชะลอตัว

ราคา Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่าระดับ 75,600 ดอลลาร์ในวันพุธ หลังจากร่วงลงมากกว่า 3% ในวันก่อนหน้า แม้จะมีการย่อตัวดังกล่าว แต่ BTC ยังคงมีอคติเชิงบวกในเชิงสร้างสรรค์ เนื่องจากยังเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) สำคัญอย่างชัดเจน 

เส้น EMA 50 วันที่ 73,567 ดอลลาร์, เส้น EMA 200 วันที่ 73,105 ดอลลาร์ และเส้น EMA 100 วันที่ 71,384 ดอลลาร์ ต่างอยู่ต่ำกว่าระดับการซื้อขายปัจจุบันอย่างสบาย ๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นพื้นฐาน แม้จะมีการหยุดพักล่าสุด

อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมได้ชะลอลง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงเข้าใกล้ระดับเป็นกลางที่ 48 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ขยายตัวลึกลงในแดนลบมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งขาขึ้นยังขาดการต่อเนื่องในระยะใกล้

ในด้านขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับเส้น EMA 50 วันที่ 73,567 ดอลลาร์ โดยมีเส้น EMA 200 วันที่ 73,105 ดอลลาร์ และเส้น EMA 100 วันที่ 71,384 ดอลลาร์ เป็นแนวหนุนเพิ่มเติม ก่อให้เกิดโซนอุปสงค์ที่หนาแน่นก่อนถึงฐานแนวนอนที่อยู่ไกลออกไปที่ 66,500 ดอลลาร์ และ 62,300 ดอลลาร์

ในด้านขาขึ้น ฝั่งกระทิงเผชิญเป้าหมายที่ชัดเจนที่แนวต้านแนวนอนใกล้ 85,000 ดอลลาร์ ซึ่งหากทะลุขึ้นไปและปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวได้ จะเปิดทางให้การปรับขึ้นเดินหน้าสู่จุดสูงใหม่อีกครั้ง ในทางตรงกันข้าม หากไม่สามารถผ่านแนวกั้นนี้ได้ ราคาอาจกลับลงมาหากลุ่มเส้น EMA เพื่อทดสอบแนวรับของแนวโน้มอีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)