เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อผู้กู้ภาคธุรกิจ 30 รายของ Dow Jones
- DJIA แกว่งตัว 146 จุดในห้านาทีหลังการตัดสินใจของเฟด และยังทรงตัวเหนือ 52,000
- อัตราดอกเบี้ยของเฟดปรับขึ้นสู่ 3.75-4.00% ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมของสมาชิกทั้ง 30 บริษัทเพิ่มขึ้น
เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 3.75-4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และเป็นการดำเนินการครั้งแรกไม่ว่ารูปแบบใดนับตั้งแต่การปรับลดในเดือนธันวาคม 2025 อัตราดอกเบี้ยที่เฟดกำหนดคืออัตราที่ธนาคารใช้กู้ยืมระหว่างกันข้ามคืน และส่งผลต่อดัชนีนี้ในสองทาง โดยทำให้ต้นทุนดอกเบี้ยของหนี้อัตราลอยตัวที่บริษัททั้ง 30 แห่งต้องจ่ายเพิ่มขึ้น และขยายส่วนต่างรายได้ที่ JPMorgan (JPM) และ Goldman Sachs (GS) ได้รับระหว่างอัตราที่ปล่อยกู้กับอัตราที่จ่ายให้ผู้ฝากเงิน ผลการลงมติอยู่ที่ 12-0 และแถลงการณ์ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง การใช้จ่ายยังยืดหยุ่น และการลงทุนภาคธุรกิจยังอยู่ในระดับดี อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนเป็นอัตราที่เฟดกำหนด ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่อยู่ใกล้ 5% เป็นตัวกำหนดราคาสินเชื่อที่อยู่อาศัย พันธบัตรภาคเอกชน และมูลค่าส่วนใหญ่ของสิ่งที่อยู่ในดัชนี ซึ่งคณะกรรมการไม่ได้เป็นผู้กำหนดอัตรานั้น
ดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 146 จุดภายในแท่งเวลา 5 นาทีที่มีการประกาศผลการตัดสินใจ โดยพุ่งขึ้นไปเกือบแตะ 52,200 ก่อนจะย่อลงมาอยู่เหนือ 52,000 เล็กน้อย ล่าสุดซื้อขายกันต่ำกว่า 52,100 เล็กน้อย ลดลงราว 67 จุดจากระดับก่อนเวลา 18:00 GMT ทั้งจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของวันยังไม่ถูกทะลุ โดยจุดสูงสุดเหนือ 52,250 เล็กน้อยเกิดขึ้นราวเที่ยงวัน และจุดต่ำสุดต่ำกว่า 51,900 เล็กน้อยเกิดขึ้นในช่วงสายของนิวยอร์ก ขณะที่ดัชนียังอยู่สูงกว่าจุดต่ำสุดดังกล่าวประมาณ 185 จุด ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกรอบ 5 นาทีอยู่ใกล้ 73 ซึ่งถือว่าสูง เนื่องจากยังคงสะท้อนการปรับขึ้นก่อนการประกาศ มากกว่าการอ่อนตัวหลังการประกาศ
กราฟ Dow Jones 5 นาที
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวที่มีการซื้อขายมากที่สุดในสหรัฐฯ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในช่วงหลัง ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่า เช่น S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขาย DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้สามารถเข้าถึงผลตอบแทนของดัชนีโดยรวมได้
