คาดการณ์ราคา Bitcoin: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจำกัดการปรับขึ้นของ BTC

• Bitcoin ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยร่วงต่ำกว่า $86,000 ในวันอังคาร ขณะที่แรงขายทำกำไรทวีความรุนแรงขึ้น
• Spot ETFs ที่จดทะเบียนในสหรัฐบันทึกเงินไหลออกเล็กน้อยที่ $89.90 ในวันจันทร์ ขณะที่ Strategy เพิ่ม 334 BTC เข้าสู่เงินสำรอง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากำลังกดดัน BTC และอาจจำกัดอัพไซด์

Bitcoin (BTC) ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยซื้อขายต่ำกว่า $86,000 ณ เวลาที่เขียนในวันอังคาร เนื่องจากแรงขายทำกำไรทวีความรุนแรงขึ้น มุมมองต่ออุปสงค์จากภาคธุรกิจและสถาบันมีความผสมผสาน โดย Strategy (MSTR) เพิ่ม 334 BTC เข้าสู่เงินสำรอง ขณะที่กองทุน Exchange Traded Funds (ETFs) แบบสปอตบันทึกเงินไหลออกเล็กน้อย $89.90 ล้านในวันจันทร์

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นกำลังสร้างแรงต้านเพิ่มเติมต่อราชาแห่งคริปโต และทำให้เกิดข้อสงสัยว่าโมเมนตัมขาขึ้นของ BTC จะยังคงอยู่ได้หรือไม่

อุปสงค์จากสถาบันชะลอตัว

อุปสงค์จากสถาบันเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยสัญญาณระมัดระวังเล็กน้อย ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า BTC spot ETFs บันทึกเงินไหลออกเล็กน้อย $89.90 ล้านในวันจันทร์ ยุติการไหลเข้า 2 วันติดต่อกันตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว หากแนวโน้มเงินไหลออกนี้ยังคงต่อเนื่องและรุนแรงขึ้นตลอดสัปดาห์นี้ BTC อาจขยายการปรับฐานต่อไป

ในฝั่งภาคธุรกิจ Michael Saylor ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่า Strategy บริษัทของเขา ได้เข้าซื้อ BTC เพิ่มอีก 334 BTC ในสัปดาห์ที่แล้ว ต่อเนื่องจากการเข้าซื้อเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน (1,665 BTC และ 950 BTC)

ปัจจุบันบริษัทถือครอง 848,000 BTC และมีเงินสำรองรวมมูลค่า $5.70 พันล้านในสินทรัพย์สกุล USD การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่าบริษัทของ Saylor กำลังกลับไปใช้แนวทางคุ้นเคยในการสะสม BTC อย่างเชิงรุก ซึ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อ BTC

อัตราผลตอบแทนสหรัฐที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดัน BTC

ฝั่งกระทิงของ Bitcoin กำลังสูญเสียโมเมนตัม โดยราชาแห่งคริปโตยังคงเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับสูงล่าสุดที่ $87,000 และเคลื่อนไหวสะสมกำลังต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ตามที่แสดงในกราฟด้านล่าง ปรับตัวขึ้นและทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสองทศวรรษใกล้ 5.35% ในวันจันทร์ และขณะนี้ยังทรงตัวแข็งแกร่งบริเวณ 5.28% อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเหล่านี้ทำให้สินทรัพย์ตราสารหนี้แบบดั้งเดิมน่าสนใจกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC

นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นยังยิ่งกดดัน BTC โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $102.53 ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน 2025

“คริปโทเคอร์เรนซีได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ลดลงต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม การเข้าซื้อของสถาบัน และการขยายตัวของโครงการที่เชื่อมโยงบล็อกเชนกับการเงินแบบดั้งเดิม” Simon-Peter Massabni หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ XS.com กล่าวกับ FXStreet ในบทสัมภาษณ์พิเศษ

อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ยังคงกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาด สำหรับการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน โมเมนตัมขาขึ้นจำเป็นต้องขยายไปยังสินทรัพย์คริปโตมากขึ้น และได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ที่ต่อเนื่อง นักลงทุนยังจำเป็นต้องแยกแยะระหว่างการยอมรับใช้งานจริง ความคาดหวังต่อการเติบโต และการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดจากการเก็งกำไร

แรงขายทำกำไรพุ่งสู่ระดับสูงสุดใหม่ของปี

ตัวชี้วัด Network Realized Profit/Loss (NPL) ของ Santiment บ่งชี้ว่าผู้ถือ Bitcoin กำลังทยอยทำกำไร ซึ่งกดดันราคา BTC ในระยะสั้น

ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง ตัวชี้วัดดังกล่าวพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 พฤศจิกายน 2025 การพุ่งขึ้นนี้บ่งชี้ว่าโดยเฉลี่ยแล้วผู้ถือกำลังขายเหรียญที่ถืออยู่ด้วยกำไรในระดับมาก จึงเพิ่มแรงกดดันฝั่งขาย

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin: BTC ยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ $85,000

ราคา Bitcoin ซื้อขายที่ $85,834 ในวันอังคาร หลังจากปรับฐานเล็กน้อยในวันก่อนหน้า แม้จะมีการย่อตัว แต่ BTC ยังคงรักษาอคติเชิงบวกในระยะสั้นไว้ได้ เนื่องจากยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ได้อย่างสบายที่ $79,430, $75,565 และ $75,056 ตามลำดับ

การกระจุกตัวของเส้น EMA ระยะกลางและระยะยาวที่อยู่ต่ำกว่าราคาบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่มีฐานรองรับแข็งแกร่ง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 64 ยังคงอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดได้ แม้ว่าฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) จะส่งสัญญาณลบเล็กน้อย โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์และโมเมนตัมยังอ่อนตัว

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับแนวนอนใกล้เคียงบริเวณ $85,000 ตามด้วยเส้น EMA 50 วันที่ $79,430 ซึ่งจะเป็นฐานรับเชิงพลวัตสำคัญแรกหากเกิดการย่อตัวลึกลงไป จากนั้นเส้น EMA 100 วันที่ $75,565 และเส้น EMA 200 วันที่ $75,056 จะช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้าง ก่อนถึงระดับแนวนอนที่อยู่ไกลออกไปที่ $66,500 และ $62,300 ซึ่งเป็นโซนอุปสงค์สำคัญในระยะกลาง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)