Glassnode เผยความผันผวนของ Bitcoin ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2023

Bitcoin ปรับขึ้นเหนือ $81,000 ขณะที่เฟดมีมติ 10 ต่อ 2 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%-4.00%
ผลขาดทุนที่รับรู้แล้วของ BTC ลดลงจาก $630 ล้าน ณ จุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม เหลือ $27 ล้านในช่วงที่ราคาปรับลงเมื่อวันที่ 24 ตุลาคม สะท้อนว่าแรงขายตัดขาดทุนลดลง
นักเทรดน่าจะกำลังหันไปซื้อขายหุ้นมากขึ้น โดยตลาด HIP-3 ของ Hyperliquid มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย $2.6 พันล้าน สูงกว่าปริมาณการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin แบบไม่มีกำหนดอายุที่ $2.4 พันล้าน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Bitcoin (BTC) ปรับขึ้นเหนือ $81,000 ในวันพุธ ขณะที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) มีมติ 10–2 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%–4.00% การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของคริปโทเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งลดลงสู่ระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในช่วงฤดูร้อนปี 2023

ความผันผวนของ Bitcoin ลดลงสู่ระดับปี 2023 ขณะที่ผลขาดทุนที่รับรู้แล้วบ่งชี้ว่าแรงขายกำลังคลี่คลาย

ในรายงานเมื่อวันพุธ Glassnode ระบุว่า ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในช่วงหนึ่งเดือนของ Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 25% ซึ่งต่ำกว่าช่วงปกติในรอบปีที่ผ่านมา นับตั้งแต่ปี 2015 มีเพียงราว 5% ของจำนวนวันทั้งหมดเท่านั้นที่ Bitcoin มีความผันผวนต่ำกว่าระดับนี้

Glassnode ระบุว่า จุดต่ำสุดของความผันผวนสองครั้งก่อนหน้าเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง โดยความผันผวนลดลงเหลือ 18% ในเดือนสิงหาคม 2023 ก่อนที่ราคา Bitcoin จะร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่การลดลงของความผันผวนสู่ 22% ในเดือนสิงหาคม 2026 เกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะปรับขึ้น

ความผันผวนกลับสู่ระดับในช่วงฤดูร้อนปี 2023 ที่มา: Glassnode

ก่อนการประกาศของเฟด Glassnode เตือนว่า หากความผันผวนยังอยู่ในระดับต่ำต่อไป Bitcoin อาจเผชิญการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากหลังการตัดสินใจด้านนโยบาย

ความผันผวนที่ลดลงเกิดขึ้นพร้อมกับผลขาดทุนที่รับรู้แล้วที่ลดลง ในช่วงที่ตลาดปรับตัวลงระยะหลัง นักลงทุนรับรู้ผลขาดทุนในมูลค่าที่น้อยลง สะท้อนว่าแรงขายจากผู้ถือครองที่ขาดทุนคลี่คลายลงมากเมื่อเทียบกับช่วงขาลงก่อนหน้านี้

Glassnode รายงานว่า ผลขาดทุนสุทธิที่รับรู้แล้วรายวันอยู่ที่ประมาณ $630 ล้าน ณ จุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม ส่วนในช่วงที่ Bitcoin ปรับลงเมื่อวันที่ 24 ตุลาคม ผลขาดทุนสุทธิรายวันสูงสุดอยู่ที่ $27 ล้าน

ขณะเดียวกัน Glassnode ระบุว่า 78,000-79,000 เป็นโซนแนวรับสำคัญถัดไปของ Bitcoin หลังจากคำสั่งเสนอซื้อที่ระดับ $80,000 ในสมุดคำสั่งซื้อขายสปอตของ Binance ไม่กลับเข้ามาหลังแรงเทขายวันที่ 24 ตุลาคม

คำสั่งซื้อที่ระดับ $80,000 เหลืออยู่เพียง $3.4 ล้าน ขณะที่คำสั่งเสนอซื้อระหว่าง $78,000 ถึง $79,000 มีมูลค่ารวมประมาณ $42 ล้าน เพิ่มขึ้นจาก $24 ล้านในช่วงกลางเดือนตุลาคม

รายงานยังพบว่า ผู้ถือครองระยะสั้น (STH) ได้สะสม Bitcoin บริเวณ $77,000 ทำให้ระดับนี้เป็นอีกหนึ่งแนวรับที่เป็นไปได้หากราคาปรับลงต่อ ส่วนเหรียญอีกกลุ่มหนึ่งที่กระจุกตัวอยู่ที่ต้นทุนซื้อบริเวณ $64,000 สะท้อนการเข้าซื้อใกล้จุดต่ำสุดของปี 2026

นักเทรดหันไปเก็งกำไรในหุ้น

การซื้อขายเพื่อเก็งกำไรกำลังขยายออกไปนอกตลาดคริปโทเช่นกัน โดยสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์แบบไม่มีกำหนดอายุบน Hyperliquid มีปริมาณการซื้อขายรายวันสูงกว่าสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin แบบไม่มีกำหนดอายุบนแพลตฟอร์มเดียวกัน

Glassnode รายงานว่า ตลาด HIP-3 ของ Hyperliquid ซึ่งเปิดให้นักเทรดเก็งกำไรในหุ้น ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุ มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยประมาณ $2.6 พันล้านต่อวันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สูงกว่าปริมาณการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin แบบไม่มีกำหนดอายุบนแพลตฟอร์ม ซึ่งเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ $2.4 พันล้านต่อวัน

การเก็งกำไรกลับสู่ตลาดหุ้น ที่มา: Glassnode

การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงการฟื้นตัวของการซื้อขายในตลาด HIP-3 หลังปริมาณการซื้อขายลดลงตามภาวะบีบคั้นในตลาดเมื่อเดือนสิงหาคม ในช่วงต้นเดือนดังกล่าว ปริมาณการซื้อขายของ HIP-3 สูงกว่าสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin แบบไม่มีกำหนดอายุมากกว่าสามเท่า ก่อนจะลดลงเหลือราวครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายสัญญา Bitcoin ภายในช่วงปลายเดือนสิงหาคม

ตลาดรายสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุด ได้แก่ SK Hynix, S&P 500, ดัชนีเทคโนโลยี และน้ำมันดิบ

“หากปริมาณการซื้อขายนี้ยังคงเติบโตต่อไป ขณะที่ปริมาณการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin แบบไม่มีกำหนดอายุทรงตัว ก็จะแสดงให้เห็นว่าเงินเก็งกำไรยังคงให้น้ำหนักกับหุ้นมากกว่า” รายงานระบุ