ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.3500 ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

GBP/USD อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 1.3470 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันพุธ
เฟดมีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต่อของวันพุธ
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นสู่ 3.1% ในเดือนสิงหาคม จากผลของราคาน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับยานยนต์ที่สูงขึ้น

คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวลงสู่บริเวณใกล้ 1.3470 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันพุธ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) จากการคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยสหรัฐจะถูกปรับขึ้น นักลงทุนจับตารายงานเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรประจำเดือนสิงหาคม และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในช่วงต่อของวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาด เชื่อมั่นมากขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพุธ เพื่อตอบสนองต่อการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานที่ผลักดันให้ เงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนสิงหาคมสูงกว่าที่คาด

"แม้ว่าตลาดจะเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นดอกเบี้ย แต่นักลงทุนควรยังคงระมัดระวังต่อความประหลาดใจที่อาจเกิดขึ้น" Juan Perez กรรมการอาวุโสฝ่ายการซื้อขายของ Monex USA ในกรุงวอชิงตันกล่าว

"คุณต้องเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่ไม่คาดคิด ... นี่คือช่วงเวลาแห่งความผันผวน" Perez กล่าว พร้อมเสริมว่า เมื่อพิจารณาจากการที่ Kevin Warsh ประธานเฟดไม่ชอบการส่งสัญญาณล่วงหน้า ก็ไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปไม่ได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจเลือกคงอัตราดอกเบี้ยไว้

เงินเฟ้อ CPI ของสหราชอาณาจักรในเดือนสิงหาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบรายปี จาก 2.9% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.6% YoY ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 2.6% ก่อนหน้า รายงานเงินเฟ้อนี้จะเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี

คาดว่า BoE จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% ในเดือนกันยายน แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าจะปรับขึ้นสู่ 4% ก่อนสิ้นปี เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น

จับตาเงินเฟ้อสหราชอาณาจักร แต่คาดว่า BoE จะยังคงตรึงดอกเบี้ย

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า ตัวเลขเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรที่กำลังจะประกาศยังคงเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญในระยะสั้นสำหรับสเตอร์ลิง โดยอธิบายการเปิดเผย CPI ว่าเป็น “ข้อมูลเด่นประจำสัปดาห์” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่าผลลัพธ์ดังกล่าว “ไม่น่าจะบีบให้ผู้กำหนดนโยบายต้องขึ้นดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิดในวันพฤหัสบดี” ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่า หากไม่มีความประหลาดใจครั้งใหญ่ BoE มีแนวโน้มจะคงนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมสัปดาห์นี้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ได้รับแรงหนุนดีเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) และกรอบล่างของ Bollinger Band เพียงเล็กน้อย ซึ่งทั้งสองระดับร่วมกันเป็นแนวรับในระดับปานกลาง แต่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ทำให้ภาพรวมที่กว้างกว่ายังคงถูกจำกัดไว้ ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 42 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง และทำให้มุมมองระยะสั้นเอนเอียงลงเล็กน้อย ขณะที่คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวสะสมกำลังระหว่างระดับของกรอบดังกล่าว

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 1.3550 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่กรอบบนบริเวณ 1.3660 ซึ่งผู้ขายอาจกลับเข้ามาอีกครั้งหากการรีบาวด์ยืดตัวต่อไป ด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ต่ำกว่าราคาตลาดเล็กน้อยที่เส้น MA 100 วันบริเวณ 1.3445 โดยมีกรอบล่างของ Bollinger ใกล้ 1.3440 ช่วยหนุนเพิ่มเติม; หากหลุดต่ำกว่ากลุ่มแนวรับนี้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้เกิดการย่อตัวลึกขึ้นภายในกรอบการเคลื่อนไหวที่กว้างกว่า

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดยเฟดมีพันธกิจ 2 ประการ คือ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้มาตรการที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นอาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยปกติแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป