ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว ขณะราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น

USD/CAD ทรงตัวท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนทั้งสองสกุลเงิน
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการหยุดชะงักของการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซผลักดันราคาน้ำมันพุ่งขึ้นกว่า 10% ในเดือนนี้
การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ และท่าทีเป็นกลางด้านอัตราดอกเบี้ยของวอร์ช ประธานเฟด ทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง

USD/CAD เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยหลังปรับตัวลงติดต่อกันสี่วัน โดยซื้อขายบริเวณ 1.4060 ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ คู่เงินนี้ทรงตัวเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่ง ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นจนเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ก็มีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นเช่นกัน ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้นต่อของคู่เงิน USD/CAD ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นขณะที่เทรดเดอร์ประเมินรายงานที่ให้สัญญาณหลากหลายเกี่ยวกับความพยายามทางการทูตระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่าน

แม้การเจรจายังคงดำเนินอยู่ แต่บรรยากาศการลงทุนเผชิญแรงกดดันหลังการหารือทางการทูตระดับสูง จอมพลอาซิม มูนีร์ ผู้บัญชาการทหารบกปากีสถาน ได้พบกับผู้นำระดับสูงด้านการทูตและการทหารของอิหร่านในกรุงเตหะราน เพื่อหารือเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทวิภาคีและสถานะการเจรจากับรัฐบาลสหรัฐฯ นักการทูตที่มีส่วนร่วมในการหารือชี้แจงสถานการณ์ โดยยืนยันว่าความพยายามแก้ไขความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป พร้อมปฏิเสธรายงานที่ระบุว่าการบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายใกล้จะเกิดขึ้น

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในเดือนนี้ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับซาอุดีอาระเบีย กองกำลังฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน รัสเซีย และยูเครน ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น อีกทั้งยังถูกซ้ำเติมด้วยเหตุโจมตีเรืออย่างน้อย 18 ครั้งในช่องแคบฮอร์มุซตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานยังคงแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรับมือ โดยปริมาณการขนส่งน้ำมันจากตะวันออกกลางฟื้นตัวสู่ระดับราว 80% ของช่วงก่อนสงคราม

ขณะเดียวกัน ตลาดการเงินยังคงประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) หลังถ้อยแถลงล่าสุดของเควิน วอร์ช ประธานเฟด โดยวอร์ชเน้นย้ำว่าเขาไม่ “ตัดสินล่วงหน้า” เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย ทำให้เทรดเดอร์ยังไม่ได้รับสัญญาณที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางจะขึ้นดอกเบี้ยหรือคงดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

บนกราฟรายวัน USD/CAD ซื้อขายที่ 1.4060 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ทั้งระยะ 50 วันและ 9 วัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 42.7 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงหลังจากราคาย่อตัวลงจากจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ขณะที่ค่าล่าสุดของดัชนี FXS Fed Sentiment Index ใกล้ 127.5 สะท้อนว่าส่วนเพิ่มของราคาจากการคาดการณ์นโยบายลดลงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าของการปรับขึ้นรอบนี้

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA ระยะ 50 วันบริเวณ 1.4075 ตามด้วยแรงขายที่หนาแน่นขึ้นใกล้เส้น EMA ระยะ 9 วันที่ 1.4140 ซึ่งทั้งสองระดับร่วมกันจำกัดความพยายามฟื้นตัว แนวต้านสำคัญยิ่งกว่าอยู่ที่เส้นแนวต้านแนวนอนระดับ 1.4794 ซึ่งจะเป็นบททดสอบครั้งสำคัญของแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม หากฝั่งซื้อพยายามผลักดันราคาให้ปรับขึ้นต่ออีกครั้ง

Chart Analysis USD/CAD — USD/CAD: กราฟรายวัน

วอร์ชยังระวังผลกระทบฝังใจจากวิกฤต แต่มองบวกต่อการลงทุนที่พุ่งขึ้นและ AI

วอร์ช ประธานเฟด แสดงท่าทีเชิงบวกพอประมาณ แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายมากเกินไป โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 5.6/10 ซึ่งผ่อนคลายกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย การยอมรับว่า “ได้รับผลกระทบฝังใจจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำถึงแนวโน้มที่จะยังคงระมัดระวังเรื่องเสถียรภาพทางการเงิน แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” ก็ตาม การที่วอร์ชให้ความสำคัญกับ AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนอุปสงค์ระยะใกล้และเครื่องมือเสริมความเชื่อมั่นต่อข้อมูล ประกอบกับการไม่ยอมตัดสินผลการประชุมที่กำลังจะมาถึงล่วงหน้า สะท้อนท่าทีที่ยึดข้อมูลเป็นหลัก ซึ่งทำให้สัญญาณนโยบายที่มีต่อดอลลาร์ไม่ชัดเจนนัก

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด และยังอยู่ในระดับสูงที่ 127.51 สะท้อนว่าถ้อยแถลงครั้งนี้ยังคงทำให้ภาพรวมนโยบายโน้มเอียงไปทางคุมเข้มอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะผ่อนคลายลงเล็กน้อย สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ค่าดัชนีที่อยู่ในระดับสูง ประกอบกับความระมัดระวังของวอร์ชจากผลกระทบฝังใจในวิกฤต บ่งชี้ว่าดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าเฟดจะเฝ้าระวังเงินเฟ้อและเสถียรภาพทางการเงินต่อไป มากกว่าการเปลี่ยนทิศไปสู่การผ่อนคลายนโยบายในเร็ว ๆ นี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยเครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่มีมูลค่าสูงสุดของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ บรรยากาศการลงทุนในตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะหันเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย โดยภาวะที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวก

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่มีมูลค่าสูงสุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันสูงขึ้น CAD ก็จะแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ตามแนวคิดดั้งเดิม เงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเกิดผลตรงกันข้ามหลังมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่แสวงหาแหล่งพักเงินที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่ออกมาสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจผลักดันให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป