ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และแคนาดา

USD/CAD แข็งค่าขึ้นใกล้ระดับ 1.4050 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์
กระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยและบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังหนุนดอลลาร์สหรัฐ
เทรดเดอร์เตรียมรับรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ และแคนาดาที่จะประกาศในช่วงถัดไปของวันศุกร์

คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.4050 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยหลังเกิดแรงเทขายหุ้นสหรัฐฯ ตลาดอาจเพิ่มความระมัดระวังในช่วงถัดไปของวันศุกร์ ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และแคนาดา

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

พรรคเดโมแครตคว้าเสียงข้างมากทั้งในวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร ยึดอำนาจควบคุมจากพรรครีพับลิกัน โดยคว้าชัยชนะครั้งสำคัญในหลายพื้นที่ฐานเสียงของพรรครีพับลิกันได้เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งหลายสิบล้านคนลงคะแนนส่งสัญญาณต่อต้านประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อย่างรุนแรง

เทรดเดอร์จะติดตามรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ส่วนอัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ระดับต่ำมากที่ 4.2%

หากรายงานออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด อาจช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และหนุนดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ถึงการอ่อนแอของตลาดแรงงานสหรัฐฯ อาจกดดันให้ USD อ่อนค่าลงในระยะใกล้

นักวิเคราะห์ของ MUFG กล่าวถึงข้อมูล NFP ว่า “ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังปรับตัวดีขึ้น และเราคาดว่ารายงานฉบับนี้จะยังคงสะท้อนแนวโน้มดังกล่าว”

สำหรับแคนาดา ตลาดคาดว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวชดเชยส่วนที่สูญเสียไปได้บางส่วนในเดือนตุลาคม โดยคาดการณ์ฉันทามติชี้ว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 13,600 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานของแคนาดาคาดว่าจะทรงตัวที่ 6.5% ในเดือนตุลาคม

ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่า แต่ Scotiabank เตือนปัจจัยพื้นฐานเปราะบาง พร้อมชี้แนวรับ USD/CAD

นักวิเคราะห์ของ Scotiabank ระบุว่า แม้ดอลลาร์แคนาดาจะแข็งค่าขึ้น แต่ “เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ดอลลาร์แคนาดายังทำผลงานได้ไม่น่าประทับใจนัก ซึ่งสะท้อนบทบาทของสกุลเงินที่อิงกับสินทรัพย์เสี่ยงและสินค้าโภคภัณฑ์ แต่มีค่าเบตาต่ำกว่า” พร้อมเสริมว่า “อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของ CAD ยังถือว่าน่าจับตา และมีแนวโน้มที่จะทำจุดสูงสุดระยะสั้นครั้งใหม่ ขณะที่ฟื้นตัวชดเชยการอ่อนค่าจากแรงเทขายในช่วงต้นเดือนกันยายน” แต่เตือนว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวยังไม่ได้รับแรงสนับสนุนอย่างเต็มที่จากปัจจัยพื้นฐาน

Scotiabank เน้นย้ำว่า “อย่างไรก็ตาม เรายังค่อนข้างระมัดระวัง เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดากลับมากว้างขึ้นอีกครั้งในทิศทางที่เป็นลบต่อ CAD และตั้งข้อสังเกตว่าการแข็งค่าของ CAD ในช่วงที่ผ่านมายังไม่ได้รับการยืนยันจากปัจจัยพื้นฐาน” ในเชิงเทคนิค นักวิเคราะห์ระบุมุมมองว่าเป็น “ขาลง/เป็นกลาง” โดยสังเกตว่า “การปรับตัวลงล่าสุดของ USD/CAD ดูเหมือนจะเผชิญข้อจำกัดในการลงต่อให้ต่ำกว่าบริเวณกึ่งกลางของช่วง 1.39 มากนัก และ RSI ทรงตัวในช่วงต้นของระดับ 30” ธนาคารระบุว่า “เรายังคงมองแนวรับระยะใกล้ที่บริเวณ 1.3900/1.3920 และแนวต้านเหนือ 1.4000” พร้อมเน้นว่า “ค่าประเมินมูลค่ายุติธรรม (FV) ของเราปรับตัวสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายไม่กี่วันที่ผ่านมา และขณะนี้อยู่ที่ 1.4119” ซึ่งตอกย้ำว่าราคาสปอตกับแบบจำลองมูลค่ายุติธรรมของธนาคารยังมีความคลาดเคลื่อนกันอยู่ระดับหนึ่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD มีแนวโน้มเป็นกลางในระยะใกล้

บนกราฟรายวัน USD/CAD เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเล็กน้อย แต่ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วัน ทำให้ภาพรวมระยะใกล้ยังเป็นกลางและเคลื่อนไหวในกรอบ พฤติกรรมราคาบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้กำลังทรงตัว หลังจากย่อตัวลงจากกรอบบนของ Bollinger Bands ในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 49 ย้ำถึงการขาดทิศทางที่ชัดเจน สะท้อนว่าทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายยังไม่มีฝ่ายใดได้เปรียบอย่างเด็ดขาดในขณะนี้

ในทิศทางขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 1.4065 และหากราคาปิดรายวันเหนือระดับนี้ได้ จะเปิดทางให้กลับไปทดสอบกรอบบนใกล้ 1.4255 อีกครั้ง ส่วนทิศทางขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้น SMA 100 วัน ณ 1.4045 หากหลุดระดับดังกล่าว ราคามีโอกาสปรับลงสู่บริเวณกรอบล่างของ Bollinger Bands แถว 1.3881 ซึ่งผู้ซื้ออาจเข้ามาปกป้องขอบล่างของกรอบการเคลื่อนไหวในภาพรวม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นผลต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาด ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือหันเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับการกู้ยืมระหว่างธนาคาร ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น CAD ก็มักแข็งค่าขึ้นตาม เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็มักเป็นไปในทิศทางตรงข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้โดยทั่วไปในอดีตเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเกิดผลในทางตรงกันข้าม หลังมีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคช่วยสะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป