รูปีอินเดียอ่อนค่าแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 6 เดือน ขณะความกังวลว่า AI จะชะลอตัวกระตุ้นการโยกเงินลงทุนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลก

รูปีอินเดียแข็งค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จากปัจจัยหนุนหลายด้าน
การโยกย้ายเงินลงทุนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลกท่ามกลางความกังวลว่าการใช้จ่ายด้าน AI จะชะลอตัว รวมถึงราคาน้ำมันที่ลดลง ช่วยหนุนค่าเงิน INR
นักลงทุนสถาบันต่างชาติเข้าลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียมูลค่า 32,210.20 โครร์รูปีในช่วงสี่วันทำการซื้อขายที่ผ่านมา

รูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดย ณ เวลาที่เขียน คู่เงิน USD/INR ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบหกเดือนบริเวณ 94.08

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สกุลเงินอินเดียแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่น ๆ จากราคาน้ำมันที่ลดลงและเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง

ณ เวลาที่เขียน สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะครบกำหนดในวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับขึ้น 1.36% มาอยู่ใกล้ 8,670 รูปี ราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังจากทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบสองเดือนที่ 8,191 รูปี อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันยังลดลงเกือบ 13.5% จากจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 9,972 รูปี

สกุลเงินของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงาน เช่น อินเดีย มักแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่นในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับต่ำ

เงินทุนจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติไหลเข้าอินเดียเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

เงินทุนต่างชาติยังคงไหลเข้าตลาดหุ้นอินเดียอย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่ร่อยหรอลง

นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายนจนถึงขณะนี้ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ทุ่มเงินลงทุนมูลค่า 32,210.20 โครร์รูปี

แรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการโยกย้ายเงินลงทุนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลก หลังชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ก่อให้เกิดความกังวลว่าการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะชะลอตัว ปัจจัยสำคัญอื่น ๆ ได้แก่ ราคาน้ำมันที่ปรับฐานลงอย่างมาก และผลประกอบการไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งของภาคธุรกิจอินเดีย

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเตือนว่าแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติจะต่อเนื่องได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกอินเดียเป็นหลัก The New Indian Express รายงานว่า Akash Garg จาก Choice Wealth กล่าวว่า “เงินทุนส่วนใหญ่ที่ไหลออกไปก่อนหน้านี้มุ่งเข้าหาการลงทุนใน AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่นำโดยสหรัฐฯ เงินทุนบางส่วนจะกลับมาก็ต่อเมื่อกระแสการลงทุนนั้นชะลอลง กระแสเงินทุนจะไหลเข้าอย่างยั่งยืนได้ก็ต่อเมื่อค่าเงินรูปีมีเสถียรภาพ ราคาน้ำมันดิบยังอยู่ในระดับต่ำ ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับอินเดียมีความชัดเจน และ — สำคัญที่สุด — ผลประกอบการของบริษัทอินเดียต้องดีพอให้มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไร สำหรับตอนนี้ นี่คือการเริ่มมีเสถียรภาพที่น่ายินดี แต่ยังไม่ใช่แนวโน้ม”

ตลาดรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ

นักลงทุนจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:30 น. GMT โดยคาดว่าข้อมูลการจ้างงานนี้จะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐ

ก่อนการเปิดเผยข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับขึ้น 0.2% มาอยู่ใกล้ 101.77

TD Securities ระบุว่า รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมมีแนวโน้มแสดงให้เห็นการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะ “ยังคงซบเซาที่ 40,000 ตำแหน่ง หลังการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นชะลอเหลือ 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน” พร้อมระบุว่า “แม้ตัวเลขจะอ่อนแอและต่ำกว่าที่ตลาดคาด แต่ประมาณการของเรายังอยู่ในช่วงของการเพิ่มการจ้างงานที่เพียงพอต่อการรักษาอัตราการว่างงานให้คงที่ และจะทำให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามเดือนเพิ่มขึ้น” ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งพื้นฐานไม่ได้อ่อนแอเท่าที่ตัวเลขหลักสะท้อน TD ยังระบุด้วยว่า “ตัวเลขการจ้างงานมีความเสี่ยงที่จะออกมาสูงกว่าประมาณการของเรา” พร้อมเตือนว่า “ปัจจัยตามฤดูกาลอาจพลิกกลับอีกครั้งมากกว่าที่คาด และส่งผลให้ตัวเลขออกมาแข็งแกร่งขึ้น”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

USD/INR ลดลงมาอยู่ใกล้ 94.08 ในวันศุกร์ โดยปรับตัวลงต่อเนื่องและยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 94.99 ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวและตอกย้ำแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ล่าสุดอยู่ที่ 29.29 ในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงยังเป็นปัจจัยหลัก แต่แรงขายอาจรุนแรงเกินไปในระยะสั้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 94.99 และจำเป็นต้องฟื้นตัวเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องเพื่อลดน้ำหนักแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง คู่เงินอาจปรับตัวลงต่อไปยัง 94.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินรูปีอินเดีย?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาน้ำมันนำเข้าอย่างมาก) มูลค่าดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการค้าส่วนใหญ่ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพลต่อค่าเงินรูปี นอกจากนี้ การเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีเช่นกัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยอำนวยความสะดวกทางการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยให้รูปีแข็งค่า เนื่องจากการลงทุนแบบ “แคร์รีเทรด” ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อค่าเงินรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อค่าเงินรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินลงทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการรูปีเพิ่มขึ้น การขาดดุลการค้าที่ลดลงจะนำไปสู่ค่าเงินรูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงอาจทำให้เงินลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ไหลเข้ามากขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าประเทศอื่นที่อยู่ในกลุ่มเดียวกับอินเดีย ถือเป็นปัจจัยลบต่อค่าเงิน เนื่องจากสะท้อนถึงมูลค่าเงินที่ลดลงจากปริมาณเงินที่มากเกินไป เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อนำไปซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อรูปี ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกต่อรูปี เนื่องจากความต้องการจากนักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้น ส่วนเงินเฟ้อที่ลดลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป