DeFi Development Corp เปิดตัว CHAD ในฐานะตราสารสินเชื่อดิจิทัลที่มี SOL หนุนหลังเป็นรายแรก

DeFi Development Corp ประกาศเปิดตัวหุ้นบุริมสิทธิ CHAD ซึ่งเป็นตราสาร Digital Credit ที่มี SOL หนุนหลัง และออกแบบมาเพื่อระดมทุนสำหรับการถือครอง SOL เพิ่มเติม
DFDV ระดมทุนได้ประมาณ 11 ล้านดอลลาร์ผ่าน CHAD ซึ่งออกที่ราคา 8 ดอลลาร์ต่อหุ้น พร้อมอัตราเงินปันผลรายปีเริ่มต้นที่ 13%
Strategy ซื้อหุ้น STRC คืนจำนวน 1.8 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 176 ล้านดอลลาร์ และรายงานเงินสำรอง USD จำนวน 5.10 พันล้านดอลลาร์ และเงินสด 1.44 พันล้านดอลลาร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

DeFi Development Corp. (DFDV) ได้เปิดตัว CHAD ซึ่งเป็นหุ้นบุริมสิทธิถาวรอัตราผันแปรที่ได้รับการหนุนหลังด้วยกลยุทธ์คลังสำรอง Solana (SOL) ของบริษัท

DFDV เปิดตัว CHAD ระดมทุน 11 ล้านดอลลาร์จากการเสนอขายครั้งแรก

DFDV ระบุว่า บริษัทได้ปิดการเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิถาวร Series C อัตราผันแปรผ่านการรับประกันการจัดจำหน่ายต่อประชาชน ซึ่งสร้างรายได้รวมประมาณ 11 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทคาดว่าจะนำเงินสุทธิทั้งหมดที่ได้ไปใช้เป็นหลักในการเข้าซื้อ SOL เพิ่มเติม

CHAD ออกที่ราคา 8 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับมูลค่าที่ตราไว้ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นบุริมสิทธิดังกล่าวมีอัตราเงินปันผลรายปีเริ่มต้นที่ 13% คิดเป็นอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงประมาณ 16.25% เมื่ออิงตามราคาเสนอขาย

การเสนอขายครั้งนี้มี Thomas Lee ผู้ร่วมก่อตั้งและหัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Fundstrat Global Advisors และประธานกรรมการของ BitMine เข้าร่วมด้วย โดย R.F. Lafferty & Co. ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักเพียงรายเดียว

“เป็นครั้งแรกที่นักลงทุนสามารถเข้าถึง Digital Credit ที่มี Solana หนุนหลังได้ ขณะที่ DFDV ก็ได้รับแหล่งเงินทุนถาวรใหม่ที่สามารถนำไปใช้กับ SOL ที่สร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมได้โดยตรง” Joseph Onorati ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานกรรมการของ DFDV กล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันอังคาร

Onorati กล่าวว่า บริษัทคาดว่าธุรกรรมนี้จะช่วยเพิ่ม SPS โดยไม่เพิ่มจำนวนหุ้นสามัญของบริษัท

Dan Kang ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์และหัวหน้าฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของ DFDV กล่าวว่า การทำให้ CHAD ซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่าที่ตราไว้ 10 ดอลลาร์เป็นสิ่งสำคัญลำดับต้น ๆ พร้อมเสริมว่าโครงสร้างอัตราผันแปรทำให้ DFDV มีความยืดหยุ่นในการบริหารตราสารนี้ให้เคลื่อนไปสู่ระดับดังกล่าว

โครงสร้างนี้ทำให้นึกถึงโมเดลหุ้นบุริมสิทธิของ Strategy (MSTR) โดยบริษัทได้ใช้หลักทรัพย์ประเภทหุ้นบุริมสิทธิ รวมถึง Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC) เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับโมเดลคลังสำรอง Bitcoin โดยไม่ต้องออกหุ้นสามัญเพิ่มเติม

ในแบบฟอร์ม 8-K ที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เมื่อวันอังคาร Strategy ระบุว่า บริษัทไม่ได้ขายหุ้นผ่านโครงการเสนอขายแบบ at-the-market (ATM) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ บริษัทยังเสริมว่าไม่ได้ขายหรือซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมในช่วงเวลาเดียวกัน

Strategy ยังระบุด้วยว่า บริษัทได้ซื้อหุ้น STRC คืนจำนวน 1.8 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 176 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทรายงานว่ามีเงินสำรอง USD จำนวน 5.10 พันล้านดอลลาร์ และเงินสด USD จำนวน 1.44 พันล้านดอลลาร์

CHAD ทำให้ DFDV มีโครงสร้างการระดมทุนผ่านหุ้นบุริมสิทธิที่คล้ายกับแนวทางของ Strategy แต่ประยุกต์ใช้กับคลังสำรองที่มุ่งเน้น Solana

DFDV ซื้อขายที่ 5.99 ดอลลาร์ ปรับขึ้น 2% ณ เวลาปิดตลาด และเพิ่มขึ้นอีก 0.17% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ