ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้นจากการคาดการณ์ที่ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังความคาดหวังต่อตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงช่วยเพิ่มโอกาสที่เฟดจะคงดอกเบี้ย
แรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีผลักดันดัชนีหลักของ Wall Street ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อคืนนี้ โดย Nasdaq ทำสถิติสูงสุดใหม่
อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี และข้อมูลเงินเฟ้อที่ยังเหนียวตัว ยังคงจำกัดมุมมองเชิงบวกของตลาดในวงกว้าง

ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.47% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,800 ในช่วงตลาดยุโรปวันอังคาร ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.24% มาอยู่แถว 7,840 และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ขยับขึ้น 0.27% มาเคลื่อนไหวใกล้ 31,400

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น ขณะที่นักลงทุนประเมินข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอลงต่อเนื่อง ซึ่งได้กดทอนความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) ในเดือนตุลาคมอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน การปรับลดลงของราคาน้ำมันดิบจากสัญญาณอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากตะวันออกกลาง ยังช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อและลดแรงกดดันต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมุมมองดังกล่าว CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้นักลงทุนให้น้ำหนักมากกว่า 78% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไป

โมเมนตัมเชิงบวกนี้ต่อยอดจากการเริ่มต้นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งของ Wall Street โดยแรงซื้อในหุ้นเทคโนโลยีได้ผลักดันดัชนีหลักให้ปรับตัวสูงขึ้น ในการซื้อขายปกติของสหรัฐเมื่อวันจันทร์ Nasdaq Composite ปรับขึ้น 1.05% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ขณะที่ S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.66% และ 0.18% ตามลำดับ

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Nvidia, Tesla และ Microsoft เป็นผู้นำการปรับขึ้นของตลาด ขณะที่ SpaceX ก็พุ่งขึ้นมากกว่า 7% หลังมีรายงานว่าบริษัทเสนอแผนก่อสร้างท่อส่งก๊าซธรรมชาติในรัฐฟลอริดา เพื่อจ่ายพลังงานให้กับปฏิบัติการปล่อย Starship ที่ Cape Canaveral

อย่างไรก็ดี บรรยากาศการลงทุนโดยรวมยังคงถูกกดดันจากพัฒนาการในตลาดตราสารหนี้ ซึ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 24 ปี การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนอย่างต่อเนื่องนี้สะท้อนแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลก อันมีสาเหตุมาจากการขาดดุลงบประมาณที่ขยายตัวและเงินเฟ้อที่ยังเหนียวตัว ตอกย้ำแรงกดดันด้านต้นทุนดังกล่าว ข้อมูลสำรวจ ISM ล่าสุดยังชี้ว่า ราคาปัจจัยการผลิตในภาคบริการของสหรัฐเร่งตัวขึ้นในอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบกว่า 4 ปี

Nasdaq ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่หุ้นขยายช่วงบวกต่อเนื่อง

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า “หุ้นปรับตัวสูงขึ้นในวันจันทร์และปิดไม่ไกลจากระดับสูงสุดของวัน” โดยการปรับขึ้นนำโดยดัชนีสหรัฐ พวกเขาชี้ว่า “Nasdaq แตะระดับสูงสุดใหม่ด้วยซ้ำ ขณะที่ S&P 500 อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของตัวเองเพียง 0.3%” ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของการปรับขึ้นครั้งนี้ แม้ว่าดัชนียังซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลเล็กน้อย

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาหุ้นของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal เช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ Dow Jones Industrial Average?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA ด้วย เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด

Dow Theory คืออะไร?

Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อเงินทุนรายใหญ่เริ่มเข้าซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด

ฉันสามารถเทรด DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการเทรด DJIA วิธีหนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์ตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต ส่วนกองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อสัดส่วนการถือครองในพอร์ตหุ้น DJIA ที่มีการกระจายความเสี่ยง ซึ่งทำให้เข้าถึงผลตอบแทนของดัชนีโดยรวมได้

บทความถัดไป