สัญญาล่วงหน้า Dow Jones ปรับตัวลดลง ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย กดดันบรรยากาศการลงทุน
- Dow Jones futures เผชิญแรงกดดัน ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเพิ่มความกังวลต่ออุปทานน้ำมัน หนุนความวิตกเงินเฟ้อ
- อิหร่านตัดความเป็นไปได้ในการเจรจากับประธานาธิบดี Trump โดยระบุว่าการเจรจาจะยังคงถูกระงับไว้จนกว่าวาระของเขาจะสิ้นสุดลงในปี 2029
- นักลงทุนรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญและรายงานผลประกอบการจาก Cardinal Health, CoreWeave และ Super Micro Computer
Dow Jones futures ปรับตัวลง 0.11% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 54,000 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร ขณะที่ S&P 500 futures ทรงตัวบริเวณ 7,770 และ Nasdaq 100 futures เพิ่มขึ้น 0.12% ซื้อขายใกล้ 29,770
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสาน เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักด้านอุปทานน้ำมันได้กระตุ้นความวิตกเรื่องเงินเฟ้อ ส่งผลให้เกิดการคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด แม้จะอยู่ท่ามกลางภาพรวมตลาดแรงงานที่เริ่มชะลอตัวก็ตาม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมินว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นสู่เกือบ 52% จาก 44.4% เมื่อเพียงหนึ่งวันก่อนหน้า
อิหร่านได้ตัดความเป็นไปได้ของการเจรจาใด ๆ ในอนาคตกับประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ อย่างชัดเจน โดยอ้างอิงสำนักข่าวอิหร่านและโพสต์บน X ของ Majid Shakeri ที่ปรึกษาของ Mohammad Bagher Ghalibaf ประธานรัฐสภา รายงานระบุว่าเตหะรานตั้งใจจะรอจนกว่าวาระประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปัจจุบันจะสิ้นสุดลงในวันที่ 20 มกราคม 2029 ก่อนพิจารณากลับเข้าสู่โต๊ะเจรจาอีกครั้ง “Trump จะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกับเราได้ เราจะอยู่กับเขาจนกว่าวาระของเขาจะสิ้นสุดลง” Shakeri กล่าว
หุ้นกลุ่มชิปอ่อนตัวลง ขณะที่พลังงานและเฮลธ์แคร์ช่วยพยุงการปรับฐานของหุ้นสหรัฐฯ
ทีมของ Jim Reid ที่ Deutsche Bank ระบุว่า ภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวงกว้างอ่อนตัวลง โดย NASDAQ (-0.32%) และ Russell 2000 (-0.56%) ต่างก็ปรับลดลงเช่นกัน พวกเขาชี้ว่า “กลุ่มพลังงาน (+4.63%) และเฮลธ์แคร์ (+1.68%) ช่วยจำกัดการปรับลงของ S&P 500” แม้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีจะเผชิญแรงกดดันอีกครั้งก็ตาม กลุ่มที่นำการปรับตัวลงคือผู้ผลิตชิป โดย Deutsche Bank ระบุว่า “ดัชนี Philly semi ร่วงลง -2.94% หลังจากดีดตัวขึ้น +9.25% ในสัปดาห์ก่อน” ซึ่งสะท้อนการกลับทิศอย่างชัดเจนของภาคส่วนนี้
เมื่อมองไปข้างหน้า นักลงทุนกำลังติดตามข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินทิศทางการดำเนินนโยบายครั้งถัดไปของเฟด ขณะเดียวกัน ในฝั่งบริษัทจดทะเบียน ผู้เข้าร่วมตลาดต่างจับตารายงานผลประกอบการที่จะประกาศในวันนี้จากบริษัทสำคัญ ได้แก่ Cardinal Health, CoreWeave และ Super Micro Computer
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐฯ ที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัว ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในช่วงหลายปีต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดย Dow Theory เสนอว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้ามามีส่วนร่วม เมื่อผู้ลงทุนในวงกว้างเข้าร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA วิธีหนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายของหุ้นใน DJIA ซึ่งทำให้สามารถเข้าถึงภาพรวมของดัชนีได้
