คาดการณ์ราคา Ethereum: สัญญาณ on-chain ของ ETH ยังคงอ่อนแอ แม้ว่าการกระจายการถือครองของนักลงทุนรายย่อยเล็กน้อยจะยังคงดำเนินต่อไป

ราคา Ethereum วันนี้: $1,880

สัญญาณ on-chain ของ Ethereum อ่อนแอลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสุทธิและเงินสำรองบนกระดานเทรดมีเพียงเล็กน้อย
กระเป๋าเงินรายย่อยกระจายขาย 160K ETH ขณะที่วาฬสะสมราว 100K ETH
ETH ยังไม่สามารถหลุดพ้นจากกรอบการสะสมตัวของ EMA สำคัญได้

Ethereum (ETH) ยังคงเคลื่อนไหวสะสมตัวในกรอบแคบ $1,800-$2,000 ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางสัญญาณอ่อนแอจากตัวชี้วัด on-chain สำคัญหลายรายการ

ETH Exchange Netflow ซึ่งวัดความแตกต่างระหว่างเหรียญที่ไหลเข้าและไหลออกจากกระดานเทรด บ่งชี้ถึงแรงขายที่มีอิทธิพลเหนือกว่าเล็กน้อย หลังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 14 วันพลิกกลับมาเป็นบวก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ETH Exchange Netflow แหล่งที่มา: CryptoQuant

แนวโน้มคล้ายกันปรากฏในตัวชี้วัด Exchange Reserves ซึ่งวัดปริมาณ ETH ทั้งหมดที่ถืออยู่บนกระดานเทรด โดยตัวชี้วัดนี้ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา พร้อมขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 15.13 ล้าน ETH ในช่วงสองวันที่ผ่านมา โดยในอดีต ค่าที่เพิ่มขึ้นมักสัมพันธ์กับแรงขายที่มากขึ้น

Coinbase Premium Index ซึ่งเป็นตัวชี้วัดมุมมองของนักลงทุนสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในแดนลบ และลดลงต่อเนื่องสู่ -0.081 ในช่วงสองวันที่ผ่านมา แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปรับตัวดีขึ้น

ETH Coinbase Premium Index แหล่งที่มา: CryptoQuant

ในทางกลับกัน กองทุน ETF Ethereum แบบสปอตในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 244.9 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจาก SoSoValue ขณะที่จนถึงตอนนี้ในสัปดาห์นี้ ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวมียอดเงินไหลออกเพียงเล็กน้อยที่ 8.9 ล้านดอลลาร์

ความแตกต่างดังกล่าวบ่งชี้ว่ามุมมองของนักลงทุนดั้งเดิมและนักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ กำลังปรับตัวดีขึ้น ขณะที่นักลงทุนคริปโตโดยตรงยังคงระมัดระวัง

มุมมองที่ระมัดระวังนี้น่าจะมาจากนักลงทุนรายย่อยหรือกระเป๋าเงินรายย่อย โดยในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา กระเป๋าเงินที่มียอดคงเหลือ 100-1K และ 1K-10K ETH ได้เทขายรวมกัน 160K ETH ซึ่งเป็นการกระจายขายต่อเนื่องตามรูปแบบที่เกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน

ในอีกด้านหนึ่ง นักลงทุนวาฬ หรือกระเป๋าเงินที่มียอดคงเหลือ 10K-100K ETH กลับอยู่ฝั่งตรงข้ามของการกระจายขายดังกล่าว โดยสะสมเพิ่มราว 100K ETH ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

ขณะเดียวกัน MorenoDV นักวิเคราะห์ผู้ร่วมเขียนบน CryptoQuant ระบุว่า Ethereum อาจกำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดอีกครั้ง หลัง Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) ของ ETH ที่ถืออยู่บน Binance ลดลงเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ -0.35

Net Unrealized Profit/Loss แหล่งที่มา: CryptoQuant

"ในอดีต ระดับ [เหล่านี้] สอดคล้องกับจุดต่ำสุดช่วงปลายปี 2019 และเดือนมีนาคม 2020 รวมถึงช่วงสร้างฐานต่ำสุดทั้งสองครั้งในปี 2022 การปรับฐานในปี 2025 และการปรับตัวลงล่าสุด" MorenoDV เขียน "ปัจจัยกระตุ้นที่แตกต่างกันนำไปสู่ภาวะพื้นฐานเดียวกัน นั่นคือการขาดทุนรุนแรงมากพอที่จะบ่งชี้ว่าแรงขายได้เข้าสู่ระยะปลายแล้ว"

นักวิเคราะห์รายนี้ระบุว่า หลังจากนักลงทุนที่อ่อนไหวต่อการขาดทุนยอมจำนนแล้ว อุปทานที่เหลืออยู่อาจไม่เต็มใจขายที่มูลค่าต่ำกว่านี้ ส่งผลให้อุปสงค์ในระดับพอประมาณอาจกลับมาได้ เนื่องจากอุปทานส่วนเพิ่มจากผู้กระจายขายลดน้อยลง

คาดการณ์ราคา Ethereum: ETH ยังไม่สามารถหลุดพ้นจากกรอบ EMA ที่แคบได้

Ethereum มีการล้างพอร์ตมูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยนำโดยการล้างพอร์ตฝั่ง Long มูลค่า 21.1 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก Coinglass

หลังการเคลื่อนไหวดังกล่าว ETH ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้นบนกราฟรายวัน โดยเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันและ 50 วันที่ระดับ $1,884 และ $1,865 ตามลำดับ ขณะเดียวกัน Relative Strength Index (RSI) ที่เป็นบวกเล็กน้อยใกล้ระดับ 52 และค่า Stochastic ที่เป็นกลางบริเวณ 55 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ค่อยเป็นค่อยไป มากกว่าจะเร่งตัวอย่างรุนแรง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 100 วันที่ $1,922 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนใกล้ $1,961 ส่วนระดับที่ไกลออกไปอยู่ที่ $2,172 และ $2,431 ซึ่งยืนยันโซนอุปทานในภาพกว้าง

Chart Analysis ETH/USDT (Binance) — กราฟรายวัน ETH/USDT

ในด้านล่าง แนวรับแรกมาจาก EMA 20 วันและ 50 วัน ก่อนถึงอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณฐานแนวนอนแถว $1,809 หากหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว อาจเปิดทางสู่แนวรับที่ลึกลงไปที่ $1,701 และ $1,507

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม.)