การคาดการณ์ราคา EUR/USD: จุดชี้ขาดใกล้ระดับ 1.1350

EUR/USD อ่อนตัวลงใกล้ 1.1375 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งในภาพรวม
เจ้าหน้าที่เฟดเตือนถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น และส่งสัญญาณเชิงบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ
คาดว่าเงินยูโรจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในปีนี้

เงินยูโร (EUR) ซื้อขายอ่อนค่าลงเล็กน้อยที่บริเวณ 1.1375 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ แต่ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการซื้อขายของวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินหลักนี้เผชิญแรงกดดันในภาพรวม เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่นทั่วกระดาน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์ที่ 101.40 ซึ่งทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดี

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองว่าดอลลาร์สหรัฐยังมีโอกาสแข็งค่าต่อ เนื่องจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ชี้นำแนวทางนโยบายการเงินแบบเข้มงวด และส่งสัญญาณถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจ

ดอลลาร์แข็งแกร่งต่อเนื่อง หลังเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณว่ายังมีช่องว่างสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman ระบุว่า USD “กำลังเดินหน้าแข็งค่าต่อเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่” โดยท่าทีเข้มงวดของเฟดและการขยายตัวของความได้เปรียบด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐ บ่งชี้ว่าดอลลาร์ “ยังสามารถแสดงความแข็งแกร่งต่อไปได้” พวกเขาชี้ไปที่ความเห็นของ Michael Barr ผู้ว่าการเฟด ซึ่งเตือนว่า “มีแนวโน้มที่จะต้องมีการปรับนโยบายเพิ่มเติมเพื่อให้มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะลดลงสู่เป้าหมายได้อย่างทันท่วงที” ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่านโยบายอาจต้องคุมเข้มมากขึ้นอีก

BBH ยังเน้นย้ำถึงถ้อยแถลงของ John Williams ประธานเฟดนิวยอร์ก ที่กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐแสดงให้เห็นถึง “ความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง” ขณะที่เงินเฟ้อยังคงเป็น “ความท้าทายสำคัญ” และ “การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งอาจเหมาะสมภายในสิ้นปีนี้” เมื่อพิจารณาร่วมกัน BBH มองว่าความเห็นของ Barr และ Williams “ช่วยเสริมเหตุผลสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดเพิ่มเติม” ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่อง

แม้นักลงทุนจะหนุนดอลลาร์สหรัฐเหนือยูโร แต่ยูโรก็ยังทำผลงานได้ค่อนข้างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในปีนี้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1376 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.1501 ทั้งนี้ คู่เงินได้ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องจากจุดสูงสุดล่าสุด และแม้ดัชนี Relative Strength Index (14) จะอยู่ลึกในเขตขายมากเกินไปใกล้ระดับ 25 แต่สัญญาณโมเมนตัมนี้เพียงบ่งชี้ว่าภาวะขาลงอาจยืดตัวมากเกินไป มากกว่าจะเป็นสัญญาณยืนยันการกลับตัว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 20 ช่วงบริเวณ 1.1501 ซึ่งทำหน้าที่เป็นด่านแรกที่ฝั่งกระทิงต้องกลับมายืนให้ได้เพื่อลดแรงขายในระยะสั้น และก่อนหน้านั้น ระดับ 1.1400 คือแนวต้านสำคัญ

ในด้านขาลง คู่เงินอาจเข้าสู่รอบการปรับตัวลงระลอกใหม่ หากไม่สามารถยืนเหนือแนวรับระยะสั้นบริเวณ 1.1350 ได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วมประชุม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางสหรัฐประจำภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้ว QT เป็นปัจจัยบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป