ยูโรเคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับกลางของ 1.1500 เทียบกับ USD ขณะที่เทรดเดอร์รอการประกาศ CPI ของสหรัฐ ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอิหร่าน
- EUR/USD ถูกมองว่ากำลังเคลื่อนไหวสะสมตัวในกรอบแคบ ขณะที่ USD ยังคงรักษาแรงฟื้นตัวเล็กน้อยไว้ได้
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมัน เพิ่มความกังวลเงินเฟ้อและการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุน USD
- นักเทรดยังดูระมัดระวังและเลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุด
คู่ EUR/USD ยังไม่สามารถสร้างแรงส่งเชิงบวกที่มีนัยสำคัญได้ และทรงตัวอยู่บริเวณ 1.1545-1.1550 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร นักเทรดดูยังลังเลที่จะเปิดสถานะเชิงรุก และเลือกที่จะรอความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง รวมถึงการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ดี ราคาสปอตยังคงอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐที่น่าผิดหวัง บีบให้นักลงทุนต้องลดคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันทีโดยธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด (Fed) ลง ปัจจัยนี้จึงไม่สามารถช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อยอดจากการฟื้นตัวเล็กน้อยในวันก่อนหน้าได้ และกลายเป็นแรงหนุนต่อคู่ EUR/USD อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากความผันผวนของราคาน้ำมันอันเนื่องมาจากสงครามอิหร่าน
ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง อิหร่านตัดความเป็นไปได้ของการเจรจาใด ๆ กับทรัมป์ในอนาคต และระบุว่าจะรอจนกว่าวาระของประธานาธิบดีสหรัฐจะสิ้นสุดลงในวันที่ 20 มกราคม 2029 จึงจะกลับมาเจรจาอีกครั้ง ซึ่งบั่นทอนความหวังต่อการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ การสัญจรผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบยังคงติดขัดจากการปิดล้อมทางทะเลของกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านต่อซาอุดีอาระเบีย สิ่งนี้ยังคงเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ และกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ
เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันไม่ได้เป็นข้อจำกัดต่อเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ และยังมีความจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกจำนวนหนึ่ง แฮมแม็กเน้นย้ำว่า ยิ่งเฟดรอนานเท่าไร ก็ยิ่งห่างไกลจากเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% นานขึ้นเท่านั้น ดังนั้น จุดสนใจจะอยู่ที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ ข้อมูลดังกล่าวจะให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของเฟด และจะมีอิทธิพลต่อ USD และคู่ EUR/USD
ตามมุมมองของ TD Securities พลวัตเงินเฟ้อในช่วงล่าสุดมีแนวโน้มที่จะ “ทำให้เฟดยังคงจับตาข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมก่อนการประชุมเดือนกันยายน” ซึ่งตอกย้ำจุดยืนของธนาคารกลางที่พึ่งพาข้อมูลเป็นหลัก ธนาคารยังชี้ด้วยว่า “PPI ในวันพฤหัสบดีจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการประเมิน PCE” ซึ่งสะท้อนถึงความสำคัญของตัวเลขราคาผู้ผลิตที่กำลังจะประกาศในการกำหนดภาพรวมเงินเฟ้อที่เฟดจะใช้ประเมิน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักจะเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน
