ยูโรร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐที่ยังร้อนแรงกระตุ้นการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

EUR/USD ร่วงลง 0.55% มาอยู่แถว 1.1135 แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
เงินเฟ้อสหรัฐเร่งตัวขึ้นสู่ 3.7% ในเดือนกันยายน ตอกย้ำคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับสูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันต่อยูโร

EUR/USD ขยายการปรับตัวลงในวันพุธ โดยร่วงลง 0.55% ในวันดังกล่าว มาซื้อขายบริเวณ 1.1135 ณ เวลาที่เขียน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 โดยคู่เงินนี้หลุดต่ำกว่าระดับ 1.1150 ซึ่งเคยจำกัดการขาดทุนไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ (US) ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด กระตุ้นการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้แรงหนุนเพิ่มขึ้นหลังการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้น 3.7% YoY เร่งตัวจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ตามข้อมูลจาก Bureau of Labor Statistics (BLS) ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ก็เร่งตัวขึ้นสู่ 2.6% YoY จาก 2.4% ก่อนหน้า ในรายเดือน เงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.6% และ 0.3% ตามลำดับ สะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐ

ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำคาดการณ์ว่า Fed อาจจำเป็นต้องคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้ยาวนานขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ หลังการประกาศข้อมูล ตลาดเพิ่มโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนตุลาคมเป็น 47% จาก 22% ในวันก่อนหน้า นักลงทุนยังให้น้ำหนักโอกาส 44% ต่อการปรับขึ้นอีก 25 bps ติดต่อกันเป็นครั้งที่สองในเดือนธันวาคม

การปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Fed ใหม่เป็นแรงหนุนสำคัญต่อ Greenback โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับขึ้น 0.46% สู่บริเวณ 102.70 แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยหนุน Greenback เพิ่มเติม โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ขยับขึ้นใกล้ 5.33% ณ เวลาที่เขียน จากราว 5.20% ก่อนรายงานเงินเฟ้อ หลังนักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ Fed ใหม่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์สกุลดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ EUR/USD มากขึ้น

ขณะเดียวกัน ยูโร (EUR) ยังคงเผชิญแรงกดดันท่ามกลางความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสที่ยืดเยื้อ นักลงทุนตั้งคำถามต่อความสามารถของรัฐบาลในการได้รับความเห็นชอบจากรัฐสภาต่องบประมาณลดการขาดดุล โดยส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของฝรั่งเศสและเยอรมนีเคลื่อนไหวใกล้ 140 เบสิสพอยต์

Emmanuel Moulin ผู้ว่าการ Bank of France และผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เตือนว่า ฝรั่งเศสต้องแสดงให้เห็นอย่างเร่งด่วนถึงความมุ่งมั่นต่อการรัดเข็มขัดทางการคลัง ขณะที่ Christine Lagarde ประธาน ECB เน้นย้ำว่า ทางออกของความท้าทายด้านหนี้ของประเทศนั้นอยู่ที่นโยบายการคลังภายในประเทศเป็นหลัก

ขณะนี้นักลงทุนรอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) ขั้นสุดท้ายของเดือนกันยายนในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อของยูโรโซน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟรายชั่วโมง EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1139 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากคู่เงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.1194 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ 1.1209 การปรับตัวลงล่าสุดได้กดให้ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 ช่วงลดลงเข้าสู่เขตขายมากเกินไปใกล้ระดับ 22 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจยืดตัวมากเกินไป แต่ยังไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นการรีบาวด์อย่างชัดเจน ตราบใดที่ราคายังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยสำคัญเหล่านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.1150 ก่อนถึงเส้น SMA 100 ช่วงที่ 1.1194 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ 1.1209 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับแนวนอน 1.1215; หากฟื้นตัวผ่านโซนนี้ได้ จะเปิดทางไปสู่ 1.1270 และ 1.1312 ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.1100 ตามด้วยฐานรับที่ลึกกว่าที่ 1.1050 ซึ่งการอ่อนตัวลงต่อจากระดับปัจจุบันอาจชะลอลงได้ เนื่องจากภาวะขายมากเกินไปกระตุ้นแรงปิดทำกำไร

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป