การคาดการณ์ราคา GBP/JPY: โมเมนตัมชะลอตัวลง ขณะที่คู่เงินยังทรงตัวเหนือแนวรับสำคัญ

GBP/JPY ยังคงมีภาพทางเทคนิคเชิงบวกตราบใดที่ยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักรายวัน
ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่จำกัด ทำให้คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในโหมดการแกว่งตัวสะสมกำลัง
ข้อมูล CPI ของโตเกียวในวันศุกร์อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นทิศทางครั้งถัดไป

GBP/JPY เคลื่อนไหวทรงตัวโดยรวมในวันพฤหัสบดี หลังจากการอ่อนตัวลงเล็กน้อยในวันพุธได้ยุติช่วงบวกติดต่อกันสี่วัน ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่บริเวณ 216.45 โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่าความสนใจซื้อยังมีจำกัด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนค่าในภาพรวม เนื่องจากความกังวลต่อแนวโน้มการคลังของญี่ปุ่นและอัตราดอกเบี้ยที่ยังอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ ยังคงกดดันสกุลเงินนี้ ซึ่งทำให้มุมมองโดยรวมของ GBP/JPY ยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น

อย่างไรก็ดี ภาวะความเชื่อมั่นต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ก็ยังค่อนข้างเปราะบางเช่นกัน โดยความกังวลด้านการคลังของสหราชอาณาจักรยังอยู่ในระดับสูงก่อนการประกาศงบประมาณวันที่ 28 ตุลาคม ขณะเดียวกัน ท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และความไม่เต็มใจที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ก็กำลังจำกัดแรงหนุนเพิ่มเติมต่อเงินปอนด์

ในระยะสั้น GBP/JPY มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในโหมดการแกว่งตัวสะสมกำลัง โดยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียวซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นทิศทางครั้งถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน GBP/JPY ยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อย แม้ว่าโครงสร้างทางเทคนิคจะชี้ไปที่การแกว่งตัวสะสมกำลังมากกว่าการเคลื่อนไหวแบบมีทิศทางที่ชัดเจน คู่เงินนี้ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน อีกทั้งยังอยู่เหนือระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 215.72 ซึ่งช่วยให้โครงสร้างในภาพกว้างยังคงดูเป็นบวก

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงซบเซา ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่แถว 54 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่เหนือศูนย์เล็กน้อย แต่แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมเชิงบวกกำลังอ่อนแรงลง ในเวลาเดียวกัน Average Directional Index (ADX) ใกล้ระดับ 17 บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ ซึ่งสนับสนุนมุมมองการแกว่งตัวสะสมกำลังในระยะสั้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 78.6% ที่ 217.40 ตามด้วยจุดสูงสุดของรอบล่าสุดและระดับรีเทรซเมนต์ 100% ที่ 219.50 ส่วนด้านขาลง บริเวณ 215.84-215.72 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น SMA 50 วันมาบรรจบกับระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที หากหลุดลงต่ำกว่านี้ อาจเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันที่ 215 ตามด้วยระดับรีเทรซเมนต์ 50% ที่ 214.54 และเส้น SMA 200 วันใกล้ 212.82

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในหมู่นักเทรด รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการดูแลค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยนอย่างมาก บางครั้ง BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้อ่อนลง แม้จะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้าหลักของญี่ปุ่น นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษอย่างมากของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อย ๆ ถอนนโยบายผ่อนคลายพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษอย่างมาก ได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะกับเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายผ่อนคลายพิเศษดังกล่าว ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในภาพกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนมีแนวโน้มจะช่วยหนุนมูลค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป