ทองคำอ่อนตัวลงเล็กน้อยต่ำกว่า $4,600 โดยทุกสายตาจับจ้องไปที่การประชุม Jackson Hole Symposium

• ราคาทองคำปรับตัวลงใกล้ระดับ $4,580 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ 
• ข้อมูล PCE เดือนกรกฎาคมของสหรัฐกระตุ้นการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด; เทรดเดอร์จับตาการประชุม Jackson Hole Symposium ในวันศุกร์ 
• เจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่ากำลังจัดทำรายการเงื่อนไขเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ  

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงขายบางส่วนลงมาบริเวณ $4,580 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่าปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือน หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาตามคาดได้ตอกย้ำความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่เทรดเดอร์รอถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานเฟด ในการประชุมเศรษฐกิจ Jackson Hole วันศุกร์ เพื่อหาปัจจัยกระตุ้นใหม่

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ทรงตัวที่ 3.3% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตามการเปิดเผยของสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (BEA) เมื่อวันพุธ ตัวเลขดังกล่าวออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ ในรายเดือน ดัชนีราคา PCE ทั่วไปและดัชนีราคา Core PCE ต่างปรับเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม

หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดได้เพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 40% จาก 36% ก่อนการประกาศข้อมูล ซึ่งปัจจัยนี้อาจกดดันโลหะสีเหลือง ทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ได้ให้ดอกเบี้ย จึงมีความน่าสนใจลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

ในอีกด้านหนึ่ง ความหวังต่อการเปิด ช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ท่ามกลางความพยายามทางการทูตที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและโอมาน อาจช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน และจำกัดการปรับลงของทองคำ 

โมห์เซน เรซาอี หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงของอิหร่าน กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เตหะรานกำลังจัดทำรายการเงื่อนไขสำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบสนองต่อคำร้องขอจากผู้ไกล่เกลี่ย พร้อมเสริมว่าเงื่อนไขดังกล่าวรวมถึงการยุติสงครามในภูมิภาค ตามรายงานของ Reuters 

มุมมองต่อทองคำยังคงแข็งแกร่ง แม้เฟดจะมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น

ตามมุมมองของ TD Securities การเปลี่ยนแปลงน้ำเสียงของประธานเฟด Warsh ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อทองคำแท่ง โดยธนาคารเตือนว่า “น้ำเสียงที่เข้มงวดมากขึ้นจากประธานเฟด Warsh จะเป็นปัจจัยกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวบางส่วนในโลหะสีเหลือง” อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์มองว่า “เกณฑ์ที่จะทำให้มุมมองเชิงบวกที่ดีขึ้นต่อโลหะมีค่ากลับทิศนั้นน่าจะอยู่ในระดับสูง” ซึ่งบ่งชี้ว่าความประหลาดใจด้านนโยบายใด ๆ จะต้องมีนัยสำคัญมากพอ จึงจะบั่นทอนปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกของทองคำในปัจจุบันได้อย่างมีสาระสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 วันได้อย่างแข็งแกร่ง ทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น แม้จะมีการย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อไม่นานมานี้ ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 65 สะท้อนโมเมนตัมเชิงบวก แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นยังคงอยู่ แม้การเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปจะส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอาจเริ่มยากขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนห่างจากแนวรับตามแนวโน้มพื้นฐานมากขึ้น

ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger 20 วัน ใกล้ระดับ $4,760 ซึ่งการขยายตัวขึ้นก่อนหน้านี้อาจเผชิญแรงขายกลับมาอีกครั้ง ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่บริเวณโซนปัจจุบันใกล้ $4,585 โดยคาดว่าจะมีแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger บริเวณ $4,415 และเส้น SMA 100 วันที่ $4,375; การปรับตัวลงลึกไปยังเส้นล่างของ Bollinger ที่ $4,073.52 จะเริ่มมีความเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อแนวรับตามแนวโน้มเหล่านั้นถูกทะลุลง ซึ่งในตอนนี้ยังดูมีโอกาสน้อย ตราบใดที่โมเมนตัมรายวันยังคงเป็นบวก

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)