ทองคำชะลอตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านผลักดันราคาน้ำมันให้ปรับตัวสูงขึ้น

• ทองคำอ่อนตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง และหนุนการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวของทองคำ
• XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวก โดยมีเส้น SMA 100 วันทำหน้าที่เป็นแนวต้านในทันที

ทองคำ (XAU/USD) หยุดพักการปรับขึ้นในวันอังคาร หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,435 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชีย การย่อตัวลงเล็กน้อยเกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาที่ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดอีกครั้ง ซึ่งยังคงทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง ณ เวลาที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่แถว $4,390 แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า

อิหร่านระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะไม่กลับมาเปิดอีกครั้ง เว้นแต่ว่าวอชิงตันจะจ่ายค่าปฏิกรรมสงครามและปฏิบัติตามข้อเรียกร้องอื่นอีกหลายประการ ซึ่งรวมถึงการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร การปล่อยทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกอายัด การยุติการข่มขู่ทางทหาร และการยกเลิกการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump โต้กลับด้วยข้อเรียกร้องให้ Iran ชดเชยความเสียหายเช่นกัน ผ่านโพสต์บนแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขาเมื่อวันจันทร์ โดยระบุว่าสหรัฐฯ จะเรียกร้องค่าชดเชยจาก Iran สำหรับผู้ที่ถูกสังหารและบาดเจ็บสาหัสด้วย

พัฒนาการล่าสุด Qatar ระบุว่า การเจรจาระหว่าง Iran และ Oman มีความคืบหน้าไปมาก พร้อมเสริมว่าได้รับสัญญาณตอบรับเชิงบวกจากทั้งสองประเทศ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่แถว $81.30 เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% แล้วในสัปดาห์นี้

ตลาดเพิ่งลดทอนการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลงเพียงช่วงสั้น ๆ หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกรกฎาคมออกมาอ่อนแอกว่าคาด

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกำลังทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาเป็นประเด็นสำคัญอีกครั้ง และทำให้การคาดการณ์ของตลาดเอนเอียงไปสู่ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาส 51.9% ที่จะมีการปรับขึ้นในการประชุมเดือนกันยายน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ประกอบกับการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของ Fed ยังคงช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ไว้ใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูงเช่นกัน ปัจจัยเหล่านี้จึงสร้างสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้อให้นักลงทุนผลักดันให้ทองคำฟื้นตัวได้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

นักเทรดอาจรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธเพื่อหาทิศทางใหม่ ในระหว่างนี้ ข่าวพาดหัวเกี่ยวกับสหรัฐฯ-อิหร่านมีแนวโน้มจะเป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น

ตามข้อมูลจาก TD Securities การฟื้นตัวของ CPI เดือนกรกฎาคมในสัปดาห์นี้แบบ “เล็กน้อย แต่ไม่น่ากังวลมากเกินไป” จะ “ยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้ Fed เดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย” โดย “ความแข็งแกร่งส่วนหนึ่งที่ดีในรายงาน” มีแนวโน้มจะมาจาก “การกลับตัวของความอ่อนแอชั่วคราวในเดือนมิถุนายน” การคาดการณ์ของธนาคารที่ “0.20% สำหรับ core CPI” คาดว่าจะ “ทำให้ Fed ยังคงจับตาข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมก่อนการประชุมเดือนกันยายน” ขณะที่ TD ยังเน้นว่า “PPI ในวันพฤหัสบดีจะเป็นข้อมูลสำคัญต่อการประเมิน PCE ด้วย”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งกระทิงเผชิญแรงกดดันใกล้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน ทองคำยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจาก XAU/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,148 และเหนือแนวรับสำคัญจาก Fibonacci retracement ได้อย่างมั่นคง ขณะเดียวกันกำลังเผชิญแรงขายด้านบนที่กำหนดโดยเส้น SMA 100 วันที่ $4,389

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 66 บ่งชี้ว่าเริ่มเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ขณะที่ Average Directional Index (ADX) ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 30 เล็กน้อย สะท้อนว่าแนวโน้มยังคงมีทิศทางแต่เริ่มชะลอลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงเป็นบวก แต่มีความเปราะบางต่อการพักฐานมากขึ้นใกล้ระดับสูงปัจจุบัน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,389 ตามด้วยจุดสูงสุดของรอบและระดับ Fibonacci retracement 100% ที่ $4,435 ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวต่อรอบใหม่

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 78.6% ที่ $4,351 โดยหากย่อตัวลึกลง มีแนวโน้มที่จะพบแรงซื้อที่ระดับ 61.8% ที่ $4,285 และระดับ retracement 50% ที่ $4,238 ขณะที่เส้น SMA 50 วันที่ $4,148 ถือเป็นฐานโครงสร้างที่สำคัญมากกว่า ซึ่งจำเป็นต้องถูกทะลุลงไปจึงจะช่วยบรรเทามุมมองเชิงบวกในปัจจุบันได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)