รูปีอินเดียเปิดทรงตัว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นหักล้างผลบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง

รูปีอินเดียเปิดทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจากรายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐที่ยังคงเหนียวตัว ได้หักล้างผลบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง
นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของประธานเฟด Warsh ในการประชุม Jackson Hole Symposium อย่างใกล้ชิด

รูปีอินเดีย (INR) เปิดทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี หลังจากวันก่อนหน้าเป็นวันหยุด อย่างไรก็ตาม USD/INR ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 10 วันที่ 95.40 โดยคาดว่าคู่นี้จะเปิดบวกจากราคาน้ำมันที่ลดลง แต่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ หลังรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกรกฎาคมที่ยังคงเหนียวตัว ได้หักล้างปัจจัยดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ยังคงรักษาแรงบวกจากวันพุธไว้ได้ใกล้ระดับ 99.15

เงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐเร่งตัวในเดือนกรกฎาคมมากกว่าที่คาด

เมื่อวันพุธ สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (BEA) รายงานว่า เงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ติดตามอย่างใกล้ชิด ออกมาตามคาดและเท่ากับการประกาศครั้งก่อนที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ขณะที่ดัชนีราคา PCE ทั่วไปก็ขยายตัวในอัตราคงที่ที่ 3.7% YoY แม้ว่าตลาดคาดว่าจะชะลอลงสู่ 3.6%

สัญญาณที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงเหนียวตัว คาดว่าจะทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้ยังคงอยู่

อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ยังไม่พบการเปลี่ยนแปลงในคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดสำหรับการประชุมเดือนกันยายนหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนยังทรงตัวอยู่เกือบที่ 64%

จับตาการประชุม Jackson Hole Symposium

ปัจจัยกระตุ้นสำคัญถัดไปสำหรับตลาดการเงินโลกอาจเป็นถ้อยแถลงของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุม Jackson Hole Symposium

นักกลยุทธ์ของ DBS ระบุว่าปาฐกถาหลักของประธานเฟด Kevin Warsh ที่ Jackson Hole ในวันศุกร์ที่ 28 สิงหาคม เป็น “เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้” แต่เน้นย้ำว่าการประชุมดังกล่าวกำลังถูก “มองว่าเป็นเหตุการณ์ด้านความน่าเชื่อถือมากกว่าจะเป็นสัญญาณชี้นำทิศทางดอกเบี้ย”

ในมุมมองของพวกเขา “Warsh กำลังเผชิญกับโจทย์ที่ยากในการรักษาสมดุล: ปกป้องความเป็นอิสระของเฟดและพันธกิจด้านเสถียรภาพราคา ขณะเดียวกันก็ให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับฟังก์ชันการตอบสนองของเฟด โดยไม่ละทิ้งความต้องการของเขาที่จะลดการชี้นำล่วงหน้า”

อิหร่านและโอมานบรรลุข้อตกลง Hormuz

การยืนยันจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ว่าได้บรรลุข้อตกลงแบ่งปันรายได้กับโอมานเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดคอขวดสำคัญของอุปทานพลังงานโลกเกือบหนึ่งในห้า ได้กดดันราคาน้ำมัน

อย่างไรก็ตาม IRGC ชี้แจงว่าการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจะต้องอาศัยมากกว่าเพียงข้อตกลงกับโอมาน

ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน ลดลง 0.75% มาอยู่ที่ประมาณ 7,834 รูปี

ราคาน้ำมันที่ลดลงเป็นผลดีต่อสกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจอย่างอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 95.42 โดยยังคงมีโทนเชิงลบเล็กน้อยในระยะสั้น หลังปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 95.5543 เล็กน้อย โดยภาพรวม รูปแบบสามเหลี่ยมสะท้อนการหดตัวของความผันผวนอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มแกว่งตัวออกด้านข้าง

ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่อยู่ในโซน 40.00-60.00 ก็สะท้อนถึงความลังเลของนักลงทุนเช่นกัน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 ช่วงที่ 95.55 จากนั้นแนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับเบรกของเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ 96.5178 ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีสอดคล้องกับระดับเบรกของเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ 95.40 โดยมีแนวรับลึกลงไปที่จุดเริ่มต้นของเส้นแนวโน้มบริเวณ 94.16 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้ามาปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดียมีอะไรบ้าง?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในสกุล USD และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลโดยตรง นอกจากนี้ การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยเอื้อต่อการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนรูปีให้แข็งค่า สาเหตุหนึ่งมาจากบทบาทของ ‘carry trade’ ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศที่มากขึ้น ซึ่งผลักดันอุปสงค์ต่อรูปีให้เพิ่มขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะเปิดรับความเสี่ยงสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ที่มากขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีเช่นกัน

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหากสูงกว่าประเทศคู่เทียบของอินเดียเมื่อเปรียบเทียบกัน โดยทั่วไปถือเป็นลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนการด้อยค่าจากอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสิ่งนี้อาจเป็นบวกต่อรูปีจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ผลในทางตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อเงินเฟ้อลดลง

บทความถัดไป