รูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แม้โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง
- USD/IDR ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางมุมมองนโยบายของเฟดที่เปลี่ยนแปลงไป
- ผู้ว่าการเฟด Waller สนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน หากตัวเลขเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศยังคงทรงตัว
- Bank Indonesia ระบุว่าเงินเฟ้อยังอยู่ภายใต้การควบคุม แต่ความเสี่ยงจากสภาพอากาศ El Niño คุกคามราคาสินค้าอาหารและการเติบโต
USD/IDR ฟื้นตัวหลังจากปรับลดลงติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 17,670 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้ขยับสูงขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงรักษากำไรล่าสุดไว้ได้หลังดีดตัวจากการอ่อนค่าระหว่างวัน อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นเพิ่มเติมของ Greenback อาจยังถูกจำกัดจากการคาดการณ์เชิงเข้มงวดที่อ่อนตัวลงเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
Christopher Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ ส่งสัญญาณเมื่อไม่นานมานี้ว่าเขาต้องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมเดือนกันยายนที่จะถึงนี้ โดยมีเงื่อนไขว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศจะไม่สร้างความประหลาดใจครั้งใหญ่ น้ำเสียงผ่อนคลายของ Waller แตกต่างอย่างชัดเจนจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของประธาน Kevin Warsh เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน หลังความเห็นของ Waller การประเมินของตลาดเปลี่ยนไปอย่างเห็นได้ชัด โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงสู่ 50.2% จาก 63.2% ในวันก่อนหน้า
ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันไปจับตารายงานการจ้างงานสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด โดยประมาณการฉันทามติคาดว่า Nonfarm Payrolls (NFP) จะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานของประเทศคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%
ดอลลาร์ถูกกดดัน หลัง TD Securities ชี้ว่าการแทรกแซงค่าเงินและถ้อยแถลงจากเฟดเป็นแรงหนุน
ตามมุมมองของนักกลยุทธ์ที่ TD Securities ความเคลื่อนไหวล่าสุดในตลาดฟอเร็กซ์ได้รับอิทธิพลจากทั้งการดำเนินการของทางการและการสื่อสารด้านนโยบาย โดยธนาคารระบุว่า “การแทรกแซงค่าเงินและถ้อยแถลงจากเฟด” เป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันดอลลาร์และหนุนโลหะมีค่า ขณะเดียวกันก็ส่งผลต่อการวางสถานะในสัญญาฟิวเจอร์ส FX หลักด้วย
ในพัฒนาการระดับภูมิภาค Destry Damayanti ผู้ว่าการ Bank Indonesia (BI) ระบุว่าเงินเฟ้อภายในประเทศยังคงอยู่ในกรอบเป้าหมายอย่างสบาย พร้อมเรียกร้องให้รัฐบาล ธนาคารกลาง ภาคธุรกิจ และนักเศรษฐศาสตร์ประสานงานกันอย่างใกล้ชิดมากขึ้นเพื่อส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ดี ความเชื่อมั่นของตลาดยังถูกจำกัดจากความกังวลที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับรูปแบบสภาพอากาศ El Niño ซึ่งอาจรบกวนอุปทานอาหารและผลักดันแรงกดดันด้านราคาให้สูงขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า บรรยากาศการลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศในสัปดาห์หน้า ซึ่งรวมถึงทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนสิงหาคม ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะช่วยให้เห็นภาพเชิงลึกมากขึ้นเกี่ยวกับอุปสงค์ผู้บริโภคและแนวโน้มนโยบายในประเทศ
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/IDR ยังคงอยู่ต่ำกว่า EMA เก้าวัน
ในกราฟรายวัน USD/IDR ซื้อขายที่ 17,670 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) เก้าวัน ขณะที่ยังคงซื้อขายเหนือ EMA 50 วันในระยะยาว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 34 เคลื่อนไหวใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่แรงขายในระยะสั้นอาจเริ่มสูญเสียโมเมนตัมบางส่วน
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA เก้าวันบริเวณ 17,740 และจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันเชิงลบในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ลึกขึ้น ส่วนด้านขาลง ภาพแนวโน้มในวงกว้างยังคงได้รับแรงหนุนจาก EMA 50 วันใกล้ 17,840 ซึ่งทำหน้าที่เป็นฐานโครงสร้างที่สูงกว่า แม้ว่าคู่เงินจะต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ให้ได้ก่อน จึงจะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนผ่านที่ยั่งยืนมากขึ้นออกจากอคติเชิงลบในปัจจุบัน
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน “โดยพฤตินัย” ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ
ปัจจัยสำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดัน Greenback
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวว่าคู่สัญญาอาจผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ มันเป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากสถาบันการเงินเป็นหลัก โดยปกติแล้ว QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
Quantitative Tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
