รูเปียห์อินโดนีเซียเผชิญแรงกดดันท่ามกลางความต้องการเงินตราต่างประเทศและเงินทุนไหลออกจากพอร์ตการลงทุน

USD/IDR ปรับตัวขึ้น เนื่องจากความต้องการฟอเร็กซ์ของผู้นำเข้าและเงินทุนไหลออกจากพอร์ตการลงทุนในประเทศกดดันค่าเงินรูเปียห์อินโดนีเซียให้อ่อนค่า
CME FedWatch แสดงโอกาส 65.9% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 57.6% ในสัปดาห์ก่อน และ 9.4% ในเดือนก่อนหน้า
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ท่ามกลางการคาดการณ์ของตลาดที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

USD/IDR ฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุดในวันซื้อขายก่อนหน้า โดยเคลื่อนไหวอยู่แถว 17,980 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นเนื่องจากเงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) เผชิญแรงขาย โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากความต้องการเงินตราต่างประเทศที่แข็งแกร่งในกลุ่มผู้นำเข้า และการไหลออกของเงินลงทุนจากสินทรัพย์ในประเทศอย่างต่อเนื่อง ตามการเปิดเผยของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะเดียวกัน เทรดยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงข้อมูลการค้าของอินโดนีเซียเดือนสิงหาคม ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกันยายน และดัชนีกิจกรรมภาคการผลิต

คู่ USD/IDR ปรับตัวแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากสัญญาณเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟด โดยในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์หันไปจับตาตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงข้อมูลการจ้างงานสำคัญและมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เตือนว่าไม่ควรปล่อยให้ประชาชนยอมรับระดับราคาที่สูงขึ้นเป็นเรื่องปกติ สอดคล้องกับมุมมองดังกล่าว แอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ระบุว่าอาจมีความจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย ส่งผลให้ CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่าขณะนี้ตลาดการเงินให้น้ำหนักโอกาส 65.9% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเฟดเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 57.6% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน และเพียง 9.4% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

เทรดเดอร์กำลังติดตามพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ล่าสุด ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยระบุว่าเตหะรานเดินเกมเกินตัว แม้เขาจะกล่าวว่าคาดว่าการเจรจาจะกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ประธานาธิบดี Trump ยังแสดงความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งกับอิหร่านจะยุติลงในเร็ว ๆ นี้ ขณะเดียวกันก็ยังเปิดความเป็นไปได้ที่จะมีการโจมตีทางทหารเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยคือค่าธรรมเนียมที่สถาบันการเงินเรียกเก็บจากผู้กู้สำหรับเงินกู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้แก่ผู้ฝากออมทรัพย์และผู้ฝากเงิน อัตราดอกเบี้ยได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจ โดยปกติธนาคารกลางมีพันธกิจในการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการตั้งเป้าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไว้ที่ประมาณ 2% หากเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและหนุนเศรษฐกิจ หากเงินเฟ้อปรับสูงขึ้นมากเกินระดับ 2% โดยทั่วไปจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยหนุนให้สกุลเงินของประเทศนั้นแข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้ประเทศดังกล่าวเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างไร?

โดยรวมแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เพราะทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำสูงขึ้น เมื่อเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการฝากเงินสดไว้ในธนาคาร หากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง โดยปกติแล้วมักผลักดันให้ราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับสูงขึ้น และเนื่องจากทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ จึงส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

อัตราดอกเบี้ย Fed Funds คืออะไร?

อัตราดอกเบี้ย Fed funds คืออัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารในสหรัฐปล่อยกู้ให้กันและกัน เป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงสำคัญที่เฟดกำหนดในการประชุม FOMC โดยกำหนดเป็นกรอบ เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าตัวเลขที่มักถูกอ้างถึงจะเป็นขอบบนของกรอบดังกล่าว (ในกรณีนี้คือ 5.00%) การคาดการณ์ของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ย Fed funds ในอนาคตสามารถติดตามได้ผ่าน CME FedWatch tool ซึ่งมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาดการเงินจำนวนมากในการคาดการณ์ล่วงหน้าต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในอนาคต

บทความถัดไป