เงินเยนอ่อนค่าจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ ขณะดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนสหรัฐฯ เผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร

USD/JPY มีแรงซื้อเข้ามาบางส่วนในช่วงตลาดเอเชีย แต่ดูเหมือนว่ายังมีโอกาสปรับขึ้นจำกัด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ร่วงลงในช่วงที่ผ่านมาและความหวังต่อการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านเป็นปัจจัยกดดัน USD
ท่าทีคุมเข้มของ BoJ อาจหนุน JPY และจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน ก่อนการเปิดเผยรายงาน NFP ที่สำคัญของสหรัฐ

คู่เงิน USD/JPY ฟื้นตัวเล็กน้อยจากบริเวณ 157.25 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์ที่แตะในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ และขยับขึ้นมาใกล้ระดับ 158.00 ในช่วงชั่วโมงที่ผ่านมา ขณะนี้คู่เงินดูเหมือนจะหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่องสองวันได้แล้ว แต่การปรับขึ้นยังมีแนวโน้มจำกัด เนื่องจากเทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยรายละเอียดการจ้างงานรายเดือนที่สำคัญของสหรัฐ ก่อนเปิดสถานะใหม่เพื่อเก็งทิศทางตลาด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ Nonfarm Payrolls (NFP) จะมีบทบาทสำคัญต่อการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ซึ่งจะส่งผลต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) อีกทอดหนึ่ง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญที่อาจสร้างความผันผวนนี้ การปรับสถานะซื้อขายบางส่วนเป็นปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการฟื้นตัวระหว่างวันของคู่เงิน USD/JPY อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานยังบ่งชี้ว่าควรระมัดระวังก่อนเข้าซื้อเชิงรุก ท่ามกลางการเคลื่อนไหวที่ซบเซาของดอลลาร์สหรัฐ

ชัยชนะแบบกวาดที่นั่งอย่างเด็ดขาดของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐทำให้ความคาดหวังที่ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐจะกลับมาโจมตีอิหร่านทางทหารลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนักและคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ เทรดเดอร์จึงต้องลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ แรงเทขายอย่างรุนแรงในตลาดวอลล์สตรีทยังผลักดันให้นักลงทุนหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย และฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน ซึ่งจำกัดการแข็งค่าของ USD

ในทางกลับกัน เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อาจยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะดำเนินนโยบายคุมเข้ม โดยรายงานการประชุม BoJ ประจำเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายเห็นพ้องว่าควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อไปและปรับระดับการผ่อนคลายทางการเงิน เรื่องนี้ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งเอื้อต่อผู้ที่มองว่า JPY จะแข็งค่า และอาจจำกัดการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของคู่เงิน USD/JPY

กราฟรายวัน USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ระดับ 158.66 ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นมีแนวโน้มเผชิญแรงขาย ตราบใดที่โครงสร้างราคาโดยรวมยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญนี้ ฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องผลักดันราคาให้กลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านดังกล่าว เพื่อลดแรงกดดันขาลงและเปิดทางให้แนวโน้มเป็นบวกมากขึ้น

ในด้านขาลง จุดต่ำสุดระหว่างวันบริเวณ 157.25 อาจช่วยพยุงราคาได้บ้าง ก่อนถึงระดับ 157.00 และขอบล่างของกรอบการซื้อขายระยะสั้นบริเวณ 156.60-156.50 หากราคาหลุดลงไปอย่างชัดเจน จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ฝั่งขาลง และทำให้คู่เงิน USD/JPY เสี่ยงต่อการปรับตัวลงต่อ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การจ้างงานนอกภาคเกษตรคืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐในเดือนก่อนหน้าโดยเฉพาะ ซึ่งไม่รวมภาคเกษตรกรรม

การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดอย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟด เนื่องจากเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดประสบความสำเร็จเพียงใดในการบรรลุพันธกิจด้านการส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่และการรักษาเงินเฟ้อไว้ที่ 2% ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงน่าจะใช้จ่ายมากขึ้นด้วย ในทางกลับกัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางาน โดยทั่วไป เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อสูงที่เกิดจากอัตราว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับดอลลาร์สหรัฐ กล่าวคือ เมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด USD มักจะแข็งค่าขึ้น และหากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดก็มักจะอ่อนค่าลง NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นหมายความว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นแรงหนุนต่อ USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงข้ามกับราคาทองคำ กล่าวคือ ตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และหากตัวเลขต่ำกว่าคาดก็จะส่งผลในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นส่งผลบวกต่อมูลค่าของ USD และทองคำก็มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ดังนั้น หาก USD แข็งค่าขึ้น จำนวนดอลลาร์ที่ต้องใช้ซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ก็จะลดลง นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งโดยปกติมีแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น ยังลดความน่าสนใจของการลงทุนในทองคำเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยก็ได้รับผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย

เหตุใดบางครั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตรจึงทำให้ตลาดตอบสนองตรงข้ามกับที่คาดไว้?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งของรายงานการจ้างงานที่ครอบคลุมกว้างกว่า และอิทธิพลของตัวเลขนี้อาจถูกกลบด้วยองค์ประกอบอื่น ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาด แต่รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ต่ำกว่าคาด ตลาดกลับมองข้ามผลของตัวเลขหลักที่อาจกระตุ้นเงินเฟ้อ และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นปัจจัยกดดันเงินเฟ้อ อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์อาจมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นเฉพาะในเหตุการณ์ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้น เช่น “การลาออกครั้งใหญ่” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป