เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลง ขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อของเฟดบดบังท่าทีผ่อนคลายของ Williams

USD/MXN พุ่งขึ้น 0.57% สู่ระดับ 18.36 แม้ถ้อยแถลงของเฟดจะผ่อนคลายลง
เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณความเสี่ยงเงินเฟ้อจาก AI ก่อนการประกาศ CPI เดือนกันยายน
การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเม็กซิโกเร่งตัวสู่ 3.5% ขณะที่ Peso ยังคงอ่อนค่า

Peso เม็กซิโกอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งอาจกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.36 เพิ่มขึ้น 0.57%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Peso ไม่สามารถฟื้นตัวได้แม้เฟดส่งสัญญาณผ่อนคลาย ขณะที่ตลาดจับตา CPI สหรัฐ

สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ดังกล่าวไม่สามารถปรับตัวแข็งค่าขึ้นได้ แม้ John Williams จากเฟดนิวยอร์กจะมีท่าทีผ่อนคลาย โดยสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปี 2026 และไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยในปี 2027 ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาคละเคล้า โดยค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานชะลอตัวลง ขณะที่ยอดขายบ้านมือสองปรับตัวดีขึ้นในเดือนกันยายน

ความเห็นของ Williams มีขึ้นก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนกันยายน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% MoM และแตะ 3.6% YoY ส่วนตัวเลขพื้นฐานคาดว่าจะชะลอลงสู่ 0.2% MoM และในช่วง 12 เดือนถึงเดือนกันยายน คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ 2.5%

ผู้ว่าการเฟดรายอื่นเปิดเผยว่า การขยายตัวของ AI กำลังผลักดันให้ราคาสูงขึ้น โดย Susan Collins จากเฟดบอสตัน และ Austan Goolsbee จากเฟดชิคาโก ยังคงกังวลต่อประเด็นดังกล่าว และมีจุดยืนแบบ “hawkish” ขณะที่ฝั่งผ่อนคลายคือ Waller ซึ่งแม้จะยอมรับประเด็นดังกล่าว แต่ระบุว่าคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงยึดเหนี่ยวได้ดี และหากการลงทุนใน AI ชะลอลง ก็อาจกดดันให้เงินเฟ้อลดลงได้

สกุลเงินปลอดภัยในตลาด FX ร่วงลง

ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทสำคัญต่อบรรยากาศตลาด โดยเฉพาะในตลาด FX เนื่องจากสกุลเงินปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ เยน และฟรังก์ ปรับตัวได้ต่ำกว่าตลาด

การโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อโรงงานน้ำมันของซาอุดีอาระเบียอาจกระตุ้นให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น ขณะเดียวกันมีกระแสข่าวลือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐและอิสราเอลจะกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง แม้ว่าเมื่อสัปดาห์ก่อน ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐจะกล่าวว่าเขาไม่มีแผนโจมตีอิหร่าน ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

ในเม็กซิโก ปฏิทินเศรษฐกิจเมื่อวันอังคารไม่มีข้อมูลสำคัญ อย่างไรก็ตาม การผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนสิงหาคมปรับดีขึ้นจาก 2.7% เป็น 3.5% YoY ตามข้อมูลของ INEGI นอกเหนือจากนี้ ตารางข้อมูลยังว่างไปจนถึงการประกาศยอดค้าปลีกในวันที่ 21 ตุลาคม ตามด้วยเงินเฟ้อกลางเดือนตุลาคมในวันที่ 22 ตุลาคม

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.3667 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้น (50, 100, 200) ที่กระจุกตัวกันบริเวณ 17.3472 และเหนือเส้นแนวต้านขาลงเดิมซึ่งปัจจุบันกลายเป็นแนวรับใกล้ 14.9517 ตำแหน่งราคานี้ทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 70.9 ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจชะลอการปรับขึ้นได้ แต่จนถึงขณะนี้ยังบ่งชี้เพียงการพักฐานมากกว่าการกลับทิศอย่างชัดเจน

ในด้านลบ แนวรับทางเทคนิคแรกอยู่ที่ฐานแนวนอนล่าสุดบริเวณ 16.8866 โดยมีเส้น SMA สามเส้นที่ 17.3472 เป็นกันชนระดับกลาง ซึ่งช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ตราบใดที่ USD/MXN ยังอยู่เหนือระดับอุปสงค์พื้นฐานเหล่านี้ การย่อตัวใด ๆ มีแนวโน้มจะถูกมองเป็นเพียงการปรับฐานภายในโครงสร้างขาขึ้นที่ยังคงอยู่ แม้โมเมนตัมที่ยืดตัวมากเกินไปอาจชวนให้เกิดการพักตัวระยะสั้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Peso เม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อน Peso เม็กซิโก?

Peso เม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับเงินโอนกลับประเทศที่ชาวเม็กซิโกซึ่งอาศัยอยู่ต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ส่งกลับมา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้ประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อ Peso เม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยลดอุปสงค์และชะลอเศรษฐกิจโดยรวม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ Peso เม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และทำให้ประเทศน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของ Peso เม็กซิโกอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของ Peso เม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพกว้างส่งผลต่อ Peso เม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ Peso เม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป