เปโซเม็กซิโกแตะระดับสูงสุดในรอบ 25 เดือน ขณะที่เปโซจับตาระดับ 17.00 ท่ามกลางการรอคอย US CPI
- USD/MXN แตะระดับต่ำสุดในรอบ 25 เดือน หลังผลผลิตของเม็กซิโกปรับตัวดีขึ้น
- CPI สหรัฐที่ชะลอตัวลงจะหนุนเปโซผ่านความน่าสนใจของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
- คาดการณ์ว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ช่วยรักษาความได้เปรียบด้านแคร์รี่ของเม็กซิโก
เปโซเม็กซิโกมีแนวโน้มปิดการซื้อขายวันอังคารด้วยการแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 0.32% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ตลาดการเงินรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐเดือนกรกฎาคม โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.08 แตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 25 เดือน ซึ่งเป็นระดับที่พบครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายน 2024
USD/MXN อ่อนค่าลงจากผลผลิตของเม็กซิโกที่แข็งแกร่งกว่าคาดและความหวังว่าเฟดจะพักการขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเม็กซิโกในเดือนมิถุนายนปรับดีขึ้นจากการหดตัว -0.8% เป็น 0.2% แม้จะต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.3% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนมิถุนายน ผลผลิตขยายตัว 1.7% สูงกว่าคาดการณ์ที่ 1.1% และดีกว่าตัวเลข -0.7% ของเดือนพฤษภาคมอย่างมาก
การปรับตัวดีขึ้นของข้อมูลดังกล่าวกดดันให้ USD/MXN ปรับลดลง อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์ยังไม่ผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนให้ผ่านระดับสำคัญ 17.00 เนื่องจากรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐเดือนกรกฎาคม
ในวันพุธ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ โดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะชะลอลงเล็กน้อยจาก 3.5% เป็น 3.4% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานก็คาดว่าจะชะลอลงจาก 2.6% เป็น 2.5% ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดเดือนกรกฎาคม
หากข้อมูลออกมาต่ำกว่าคาด จะเป็นบวกต่อเปโซเม็กซิโก เฟดจะไม่มีความจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และด้วยเหตุนี้ ท่ามกลางกระบวนการชะลอเงินเฟ้อที่ยังดำเนินอยู่ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเอื้อประโยชน์ต่อสกุลเงินตลาดเกิดใหม่
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน อยู่ที่ 99.80 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 99.40
จากผลสำรวจคาดการณ์ของ Citi Mexico นักวิเคราะห์ทั้งหมดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักของ Banxico จะทรงตัวที่ 6.50% ภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่ค่ากลางของคาดการณ์ยังชี้ว่าอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN จะปิดปีนี้ที่ 17.90
คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 17.0688 โดยขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่กระจุกตัวกัน ซึ่งค่าล่าสุดของเส้น SMA ทั้งสามอยู่บริเวณ 17.3972 และทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ขณะเดียวกัน คู่เงินนี้ยังถูกกดไว้ด้วยแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงบริเวณ 17.4359 ส่วนดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 29.4 ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยืดตัวมากแล้ว แต่ยังคงครอบงำตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าแนวต้านเชิงโครงสร้างเหล่านี้
ในด้านลบ จุดสนใจทันทีอยู่ที่บริเวณปัจจุบันแถว 17.07 ในฐานะระดับสำคัญ ขณะที่โซนแนวรับที่ลึกลงไปอยู่ใกล้บริเวณ 15.65 ซึ่งเคยเป็นแนวต้านและเปลี่ยนมาเป็นฐานรองรับ หากแรงขายเร่งตัวขึ้น ด้านบน การฟื้นตัวจะต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายทั้งสามที่ 17.40 ก่อน ตามด้วยการทะลุเหนือแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ 17.44 เพื่อบรรเทามุมมองขาลงและเปิดทางให้เกิดการดีดตัวเชิงแก้ไขที่ยั่งยืนมากขึ้น
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก
เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ
เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการและเศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า
